7 avril 2011 / 16:52 / dans 7 ans

RPT - LEAD 1 Lafarge-Des fonds regardent le plâtre européen/Sces

   Répétition avec la date du 7 avril, le texte sans changement
  
* BNP Paribas et Citi mandatés pour étudier la cession    
 * La division pourrait être cédée par branche géographique
  
 par Julien Ponthus 
 PARIS, 7 avril (Reuters) - Des fonds de private equity sont intéressés par la reprise des activités européennes de la division plâtre de Lafarge LAFP.PA mais sont peu enclins à faire une offre pour l‘ensemble de la division, ont indiqué à Reuters jeudi des sources proches du dossier. 
 Le numéro un mondial du ciment vise 750 millions d‘euros de cessions en 2011 afin de réduire sa dette et pourrait réaliser cet objectif en vendant la plus petite de ses activités, le plâtre. 
 Selon des sources proches du dossier, les banques BNP Paribas et Citi ont été mandatées pour étudier une cession de cette division mais n‘auraient pas encore lancé un processus formel d‘enchère.
 “C‘est l‘Europe qui les intéresse”, a commenté une de ces sources.
 Conséquence de cet état de fait, la division plâtre pourrait être cédée par zone géographique plutôt qu‘en bloc, ont encore indiqué ces sources, ajoutant néanmoins que Lafarge n‘avait pas encore pris la décision de vendre. 
 La branche plâtre, plus petite des trois divisions du groupe, avec 9% environ du chiffre d‘affaires en 2010, a réalisé l‘an dernier des ventes de 1,4 milliard d‘euros pour un résultat opérationnel courant de 58 millions. 
 Les valorisations de cette division varient presque du simple au double, allant d‘un à deux milliards d‘euros. 
 Si les activités européennes sont rentables, la branche nord-américaine a perdu de l‘argent en 2010 malgré une légère amélioration de ses ventes. 
 Enfin, si les perspectives en Asie sont bonnes, les accords de gouvernance avec Boral (BLD.AX) au sein de la coentreprise Lafarge Boral pourraient aussi conférer un droit de regard au groupe australien, une autre inconnue susceptible de compliquer un éventuel processus de vente.
 Ni les banques ni Lafarge n‘ont souhaité commenter ces informations. 
 (Avec la contribution de Gilles Guillaume et de Nina Sovich, édité par Pascale Denis)  

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