8 mai 2009 / 19:37 / dans 9 ans

LEAD 3 Les banques US entament le processus de recapitalisation

* Morgan Stanley et Wells Fargo vendent des titres à des prix bradés

* Morgan Stanley et Bank of America vendent de la dette non garantie

* Les valeurs bancaires en vive hausse à Wall Street

NEW YORK, 8 mai (Reuters) - Morgan Stanley (MS.N) et Wells Fargo (WFC.N) ont vendu vendredi plus de 15 milliards de dollars d‘actions et d‘obligations à des niveau de prix bradés, pressées d‘engager leur processus de recapitalisation dans la foulée de la publication des résultats des “stress tests”.

Bank of America (BAC.N) a annoncé la mise en vente de 1,25 milliard d‘actions et a émis pour trois milliards de dollars d‘emprunt obligataire à cinq ans. La première banque américaine compte en outre céder des actifs et prendre plusieurs autres mesures pour trouver 33,9 milliards de capitaux supplémentaires. Les groupes bancaires américains espèrent faire appel au marché très rapidement de peur que l‘engouement pour les valeurs bancaires ne retombe, remarquent des analystes.

L‘administration Obama n‘a pas complètement passé en revue tous les plans présentés par les grandes banques américaines pour lever de l‘argent frais supplémentaire, comme prévu par les résultats des “stress tests”, a précisé un porte-parole de la Maison blanche.

Mais ces plans seront tous évalués afin de déterminer leur crédibilité, a-t-il ajouté.

Les autorités ont demandé à 10 des 19 principales banques du pays soumises aux “stress tests” de trouver 74,6 milliards de dollars supplémentaires en fonds propres, ce qui s‘est avéré bien inférieur à ce que les investisseurs avaient craint. [ID:nL7403400]

Les marchés financiers ont manifesté leur soulagement. Le compartiment bancaire européen a progressé de 3,98% vendredi. A Wall Street, l‘indice des valeurs bancaires américaines a fait un bond de 12%.

C‘est l‘action de Fifth Third Bancorp (FITB.O) qui a réalisé le meilleur gain des 19 banques “testées”. Le titre a fait un bond de 58,8% en réaction à un besoin de renforcement des fonds propres de 1,1 milliard de dollars, un niveau nettement moindre que prévu par les investisseurs et les analystes.

FIN DE LA CRISE FINANCIÈRE “EN VUE”

Morgan Stanley a vendu 4,03 milliards de dollars de titres vendredi et Wells Fargo en a vendu pour 8,6 milliards.

Wells Fargo a précisé que son offre avait été largement sursouscrite et qu‘elle avait proposé 341 millions d‘actions ordinaires. La procédure devrait être achevée dès le 13 mai.

Pour les deux banques, le montant des augmentations de capital est supérieur au montant des besoins identifiés par les “stress tests” mais leur prix représente un rabais de plus de 11% par rapport au cours de clôture de jeudi.

Morgan Stanley, qui souhaite rembourser rapidement les 10 milliards d‘aides publiques qu‘elle a reçues dans le cadre du plan de soutien au secteur bancaire (Tarp), a annoncé une augmentation de capital de 3,5 milliards de dollars.

Goldman Sachs (GS.N) et JPMorgan Chase (JPM.N) espèrent aussi rembourser sous peu les fonds du Tarp afin de ne plus être soumis aux restrictions en matières de rémunérations associées aux aides publiques.

Bank of America aura plus de facilités à trouver des capitaux que ce que le gouvernement a estimé dans les tests, a assuré son directeur général, Kenneth Lewis, dans une interview accordée à CNBC.

Kenneth Lewis a estimé que la hausse du titre traduisait “la clarté et les certitudes” qu‘a permis d‘apporter la publication des résultats des tests.

Le directeur général de Goldman, Lloyd Blankfein, a déclaré à l‘occasion de l‘assemblée générale annuelle de la banque vendredi que la fin de la crise financière “est en vue” et que les marchés “sont plus gais”.

Bureaux de New York et Washington, version française Gwénaelle Barzic, Dominique Rodriguez

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below