19 juin 2017 / 05:53 / il y a 3 mois

Europcar va racheter Goldcar, envisage un appel au marché

PARIS, 19 juin (Reuters) - Le Groupe Europcar annonce lundi la signature d’un accord avec Investindustrial pour l’acquisition de Goldcar, numéro un de la location de véhicules low cost en Europe.

L’acquisition, qui devrait être réalisée au cours du second semestre 2017, repose sur une valeur d’entreprise corporate de 550 millions d’euros et un multiple de transaction post-synergies d’environ sept fois l‘Ebitda corporate ajusté, précise Europcar dans un communiqué.

“Afin de maintenir une structure de capital efficiente”, le groupe Europcar, qui a signé un crédit-relais avec un syndicat bancaire international, envisage de faire appel au marché pour un montant pouvant aller jusqu’à 10% de son capital, sous réserve des conditions de marché.

Le rachat de Goldcar devrait générer près de 30 millions d’euros de synergies de coûts par an d’ici 2020 et avoir un effet relutif significatif sur le bénéfice par action dès la première année complète.

Après l’acquisition de Goldcar et la levée de capitaux envisagées, Europcar prévoit d’atteindre un ratio de dette nette financière/Ebitda corporate sensiblement inférieur à trois fois d’ici la fin de l’exercice 2017.

Goldcar a enregistré 17% de croissance annuelle par an entre 2008 et 2016. En 2016, il a généré environ 240 millions d’euros de chiffre d’affaires de location ainsi qu’un Ebitda corporate ajusté estimé d’environ 48 millions d’euros. (Dominique Rodriguez, édité par Wilfrid Exbrayat)

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