June 1, 2020 / 7:51 AM / a month ago

POINT MARCHÉS-Bon début de mois sur les actions, accalmie sur le commerce USA-Chine

    * Le Stoxx 600 gagne 0,98%, le CAC 40 à Paris 1,6%
    * Les annonces de Trump à l'égard de Hong Kong et de la Chine moins dures
que
prévu
    * Les indices PMI manufacturiers européens à l'agenda
    * L'activité du secteur manufacturier a rebondi en Chine

    par Laetitia Volga
    PARIS, 1er juin (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont en
nette hausse lundi dans le sillage des places asiatiques, l'absence de sévères
représailles américaines contre la Chine relançant l'appétit pour les actifs
jugés risqués.    
    Vers 07h40 GMT, l'indice CAC 40 parisien gagne 1,6% à 4.770,39
points, proche d'un pic d'environ trois mois, et à Londres, le FTSE
prend 1,67%. 
    L'indice EuroStoxx 50 de la zone euro s'octroie 1,03%, le
FTSEurofirst 300 avance de 1,15% et le Stoxx 600 de 0,98%.
    En ce lundi de Pentecôte, les Bourses de Francfort et de Zurich sont
fermées.
    Les places européennes ont terminé vendredi en net repli, craignant une
nouvelle escalade de la tension commerciale entre Washington et Pékin après
l'adoption par le parlement chinois d'une nouvelle loi sur la sécurité à Hong
Kong.
    S'il a ordonné à son administration de révoquer le statut spécial que les
Etats-Unis accordent à Hong Kong - une décision qui était attendue -, Donald
Trump n'a en revanche pas relancé la guerre commerciale avec la Chine. Certains
acteurs du marchés redoutaient que le président américain remette en cause la
première phase de l'accord commercial.
    "Les investisseurs réagissent positivement à cela (...) mais ce n'est pas
parce que Trump n'est pas allé à la confrontation avec le gouvernement chinois
sur le commerce qu'il ne le fera pas plus tard. Après tout, il a une élection
présidentielle à disputer à la fin de l'année et il pourrait donc se retourner
contre la Chine pour essayer de marquer des points politiques", a commenté David
Madden chez CMC Markets dans une note intitulée "Trump aboie plus qu'il ne
mord".
    Les investisseurs peuvent de nouveau porter leur attention sur la reprise
économique mondiale alors que l'épidémie de coronavirus continue de montrer des
signes de ralentissement et que le déconfinement se poursuit, y compris à
Moscou.
    Les marchés suivront la publication dans la matinée des enquêtes mensuelles
auprès des directeurs d'achat (PMI) de mai sur l'activité du secteur
manufacturier, qui a progressé de manière inattendue en Chine, repassant en zone
de croissance, à 50,7 contre 49,4 en avril.
    
    VALEURS 
    Tous les secteurs européens sont en hausse: l'indice Stoxx banques
prend 2,38%, celui des ressources de base gagne 2,37% et des transports
et loisirs 2,2%.
    A Paris, où toutes les valeurs du CAC 40 sont dans le vert, Renault
 et PSA gagnent respectivement 4,28%et 4,61%. La plus forte
progression revient à l'opérateur de centres commerciaux
Unibail-Rodamco-Westfield (+7,04%) qui profite toujours de la
réouverture progressive des magasins.
    La perspective d'une reprise de l'activité touristique permet à IAG
, maison-mère notamment de British Airways, de grimper en tête du Stoxx
600, avec un gain de 6,04% à Londres.
    Contre la tendance, le titre Europcar Mobility perd 3,81%, en
queue de peloton du SBF 120, sanctionné par la baisse de recommandation de
Morgan Stanley à "pondération en ligne".
    EN ASIE 
    L'amélioration inattendue de l'activité manufacturière en Chine et les
sanctions plus clémentes que prévu des Etats-Unis contre la Chine favorisent la
nette remontée des Bourses asiatiques.
    A la Bourse de Tokyo, le Nikkei a gagné 0,84%, à un plus haut de
clôture depuis fin février.
    L'indice SSE Composite de la Bourse de Shanghai a grimpé de 2,2% et
le CSI 300, qui regroupe les principales capitalisations de Chine
continentale, a pris 2,7%, sa meilleure performance en une séance depuis le 2
mars. 
    A Hong Kong, l'indice Hang Seng bondit de 3,42%.
    
    A WALL STREET 
    Vendredi, l'indice Dow Jones a cédé 0,07%, le S&P-500, plus
large et principal référence des investisseurs, a gagné 0,48% tandis que le
Nasdaq Composite a avancé de 1,29%.
    Les contrats à terme sur ces indices suggèrent une ouverture en hausse de
0,2% à 0,5% pour ce lundi.
    
    CHANGES/TAUX 
    Le reflux d'aversion au risque défavorise les valeurs refuges comme les
obligations souveraines et le dollar, qui perd 0,37% contre un panier de six
autres devises internationales.
    L'euro reprend 0,34% à 1,1136 dollar, proche d'un plus depuis la mi-mars
atteint brièvement en séance à 1,115.
    Sur le marché obligataire, le regain d'appétit pour le risque se traduit par
une remontée des rendements: celui des Treasuries à dix ans près de trois points
de base à 0,6705% et celui du Bund de même échéance gagne plus de trois points à
-0,417%.,
    
    PÉTROLE 
    Les cours pétroliers sont en léger repli, sous le coup de prises de
bénéfices après les performances du mois dernier: le baril de Brent perd
-0,16% à 37,78 dollars et celui de brut léger américain (West Texas
Intermediate, WTI) -0,25% à 35,4 dollars.
        
    MÉTAUX
    Les inquiétudes concernant les violences dans plusieurs grandes villes
américaines après la mort la semaine dernière d'un homme afro-américain lors de
son interpellation par la police de Minneapolis contribuent selon les
investisseurs à la hausse de l'or, valeur refuge par excellence.
    L'once du métal précieux gagne 0,79% à 1.739,95 dollars, évoluant à
un plus haut d'une dizaine de jours.

    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 1ER JUIN: 
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 FR      07h50  Indice PMI IHS Markit          mai         40,3          40,3*
                manufacturier définitif                                  
 DE      07h55  Indice PMI IHS Markit          mai         36,8          36,8*
                manufacturier définitif                                  
 EZ      08h00  Indice PMI IHS Markit          mai         39,5          39,5*
                manufacturier définitif                                  
 GB      08h30  Indice PMI IHS Markit          mai         40,6          40,6*
                manufacturier définitif                                  
 USA     14h00  Indice ISM manufacturier       mai         43,5          41,5
 * estimation flash    
        
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
  MARCHES                                                                          
 EUROPEENS                                                              
                                                                                   
 Indices            Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Eurofirst 300      1377,82      +14,89       +1,09%       -15,16%                 
                                                                        
 Eurostoxx 50       3080,93      +30,73       +1,01%       -17,74%                 
                                                                        
 CAC 40             4769,33      +73,89       +1,57%       -20,22%                 
 Dax 30             11586,85     -194,28      -1,65%       -12,55%                 
 FTSE               6175,87      +99,27       +1,63%       -18,12%                 
 SMI                9831,49      -94,54       -0,95%       -7,40%                  
  Les valeurs à suivre à Paris                                                     
 et en Europe :                                                         
                                                                                   
  BOURSES                                                                          
 ASIATIQUES                                                             
 Indices            Clôture      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Nikkei-225         22062,39     +184,50      +0,84%       -6,74%                  
                                                                        
 Topix              1568,75      +5,08        +0,32%       -8,87%                  
 Hong Kong          23729,47     +768,00      +3,34%       -15,82%                 
 Taiwan             11079,02     +136,86      +1,25%       -7,65%                  
 Séoul              2065,08      +35,48       +1,75%       -6,03%                  
 Singapour          2577,24      +66,49       +2,65%       -20,03%                 
 Shanghaï           2915,43      +63,08       +2,21%       -4,42%                  
 Sydney             5819,20      +63,50       +1,10%       -12,94%                 
 La clôture à                                                                      
 Tokyo :                                                                
                                                                                   
  WALL STREET                                                                      
  La séance                                                                        
 précédente :                                                           
 Indices            Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Dow Jones          25383,11     -17,53       -0,07%       -11,06%                 
 S&P-500            3044,31      +14,58       +0,48%       -5,77%                  
 Nasdaq             9489,87      +120,88      +1,29%       +5,76%                  
 Nasdaq 100         9555,53      +138,81      +1,47%       +9,42%                  
                                                                                   
  Compte rendu de la séance à                                                      
 Wall Street :                                                          
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine                                       
 séance à Wall Street                                                   
                                                                                   
  CHANGES                                                                          
                    Cours        Veille       Var.%        YTD                     
 Euro/Dlr           1,1138       1,1098       +0,36%       -0,64%                  
 Dlr/Yen            107,53       107,77       -0,22%       -1,22%                  
 Euro/Yen           119,78       119,67       +0,09%       -1,78%                  
                                                                        
 Dlr/CHF            0,9602       0,9612       -0,10%       -0,79%                  
 Euro/CHF           1,0697       1,0673       +0,22%       -1,43%                  
                                                                        
 Stg/Dlr            1,2407       1,2344       +0,51%       -6,43%                  
 Indice $           97,9810      98,3440      -0,37%       +1,88%                  
                                                                                   
 OR                                                                                
                    Cours        Veille       Var.%        YTD                     
 Or Spot            1739,36      1726,30      +0,76%       +14,66%                 
                                                                                   
  TAUX                                                                             
                                                                                   
                                 Dernier      Var.         Spread/Bund             
                                                              (pts)     
 Future Bund                     171,90       -0,56                                
                                                                        
 Bund 10 ans                     -0,41        +0,03                                
                                                                        
 Bund 2 ans                      -0,65        +0,01                                
                                                                        
 OAT 10 ans                      -0,05        +0,03        +36,60                  
                                                                        
 Treasury 10 ans                 0,67         +0,03                                
                                                                        
 Treasury 2 ans                  0,16         +0,01                                
                                                                        
                                                                                   
  PETROLE                                                                          
 (en dollars)       Cours        Précédent    Var          Var.%        YTD
 Brut léger US      35,34        35,49        -0,15        -0,42%       -42,26%
                                                                        
 Brent              37,66        37,84        -0,18        -0,48%       -42,97%
                                                                                   
 
 (Laetitia Volga, édité par Henri-Pierre André)
  
 
 
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