February 18, 2020 / 8:48 AM / 5 months ago

POINT MARCHÉS-Les actions reculent, Apple souffre du coronavirus

    * L'indice Stoxx 600 perd 0,52%, le CAC 40 à Paris 0,51%
    * La prévision de chiffre d'affaires trimestriel d'Apple compromise
    * L'avertissement du groupe américain affecte les technologiques
    * Repli sur les valeurs refuges

    PARIS, 18 février (Reuters) - Les principales Bourses européennes évoluent
dans le rouge en début de séance mardi après l'avertissement d'Apple
sur son chiffre d'affaires, venu raviver les craintes d'un impact marqué de
l'épidémie de coronavirus en Chine sur l'économie et les résultats des sociétés
cotées. 
    À Paris, le CAC 40 perd 0,51% à 6.054,71 points à 08h40 GMT. A
Londres, le FTSE 100 cède 0,62% et à Francfort, le Dax recule
de 0,65%. 
    L'indice EuroStoxx 50 est en baisse de 0,46%, le FTSEurofirst
300 de 0,57% et le Stoxx 600 de 0,52%.
    Apple a déclaré lundi soir qu'il n'atteindrait probablement pas son objectif
de chiffre d'affaires sur le trimestre janvier-mars, expliquant que la reprise
de la production de ses chaînes d'assemblage chinoises mises à l'arrêt ces
dernières semaines était plus lente que prévu et que l'épidémie freinait la
demande d'iPhone.
    "C'est le premier avertissement significatif d'un grand groupe et cela ne
devrait pas être le dernier", estime Saxo Banque. 
    L'information a occulté à la fois le ralentissement des nouveaux cas
d'infection en Chine (1.886 lundi contre 2.048 la veille) et l'annonce par Pékin
d'exemptions de surtaxes douanières sur 696 produits américains supplémentaires,
dans l'énergie et l'agriculture entre autres, se trouve reléguée au second plan.

    En Europe, la publication à 10h00 GMT de l'indice ZEW en Allemagne permettra
de se faire une idée plus précise de l'impact de l'épidémie et de ses retombées
sur le moral des investisseurs.
    
    VALEURS 
    L'avertissement d'Apple pèse logiquement sur le secteur européen des hautes
technologies, dont l'indice Stoxx recule de 1,15%, mais d'autres
compartiments exposés à la Chine souffrent aussi, à commencer par les matières
premières (-1,49%).
    Parmi les grands acteurs européens du marché des semi-conducteurs, le
franco-italien STMicroelectronics perd 3,48%, l'allemand Dialog
Semiconductor 4,71%, le néerlandais ASML 1,94%.
    Parallèlement, à Paris, Alstom cède 3,88% au lendemain de la
présentation de son projet de reprise des activités ferroviaires du canadien
Bombardier, qui a conduit JPMorgan à abaisser sa recommandation sur la
valeur. 
    Le secteur bancaire est quant à lui animé par une actualité nourrie: à
Londres, HSBC chute de 5,18% après l'annonce d'une vaste
restructuration impliquant la suppression de 35.000 postes alors qu'à Milan, UBI
Banca bondit de plus de 25%, le marché saluant l'offre d'achat
présentée dans la nuit par Intesa Sanpaolo, qui s'adjuge 2,2%.

    La plus forte hausse du CAC 40 est pour Carrefour (+2,32%) après
le relèvement de la recommandation de Goldman Sachs, passé à l'achat.
    
    EN ASIE 
    A la Bourse de Tokyo, le Nikkei a terminé en repli de 1,4% et au
plus bas depuis le 4 février tandis que l'indice large Topix (-1,31%),
retombait à son niveau de fin octobre. 
    Outre l'avertissement d'Apple, le secteur de l'électronique a souffert des
informations selon lesquelles l'administration Trump envisage de modifier la
réglementation américaine pour pouvoir bloquer des livraisons de composants
électroniques au chinois Huawei         .
    En Chine, l'espoir d'un nouvel assouplissement de la politique monétaire dès
jeudi a assuré un soutien aux actions: le SSE Composite de Shanghai a
fini en hausse de 0,05% tandis que le CSI 300 des principales
capitalisations de Chine continentale abandonnait 0,49%.
    
    A WALL STREET 
    Les contrats à terme sur les principaux indices américains préfigurent un
repli d'environ 0,4% pour le Dow Jones et le Standard & Poor's 500 et de plus de
0,8% pour le Nasdaq. 
    Les marchés américains étaient fermés lundi, jour férié aux Etat-Unis.
Vendredi, Wall Street avait fini en ordre dispersé mais sur de faibles
variations: le Dow avait cédé 0,09% à 29.398,08 points tandis que le S&P
500 gagnait 0,18% à 3.380,16 et que le Nasdaq Composite prenait
0,2% à 9.731,18.
    
    TAUX 
    Le regain d'aversion pour le risque lié aux déclarations d'Apple entretient
la baisse des rendements obligataires européens alimentée ces derniers jours par
les signes de dégradation de la conjoncture économique: celui du Bund allemand à
dix ans cède près de trois points de base à -0,426%, au plus bas
depuis deux semaines, et son équivalent français, à -0,19%, évolue au plus bas
depuis la mi-octobre.
    
    CHANGES 
    Le regain de prudence des investisseurs favorise les devises jugées les plus
sûres comme le yen, qui s'apprécie face au dollar et à l'euro.
    La monnaie unique recule de nouveau contre le dollar à 1,0827, non
loin du plus bas de près de trois ans touché lundi à 1,0820.
    
    PÉTROLE 
    Le marché pétrolier accentue ses pertes dans le sillage des actions: le
Brent abandonne 1,75% à 56,66 dollars le baril et le brut léger
américain (West Texas Intermediate, WTI) 1,38% à 51,33 dollars.
   
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 18 FÉVRIER: 
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 GB      09h30  Demandeurs d'emploi            janvier     n.d.          +14.900
                Taux de chômage BIT                        3,8%          3,8%
                Salaire hebdomadaire moyen                 +3,0%         +3,2%
                (sur un an)                                              
 DE      10h00  Indice ZEW du sentiment        février     21,5          26,7
                économique                                               
 USA     13h30  Indice manufacturier "Empire   février     5,00          4,80
                State"                                                   
         15h00  Indice NAHB du marché          février     75            75
                immobilier                                               
 
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
  MARCHES                                                             
 EUROPEENS                                                   
                                                                      
 Indices         Dernier    Var.       Var. %     YTD                 
                            Points                           
 Eurofirst 300   1674,17    -9,56      -0,57%     +3,09%              
                                                             
 Eurostoxx 50    3836,28    -16,99     -0,44%     +2,43%              
                                                             
 CAC 40          6056,62    -29,33     -0,48%     +1,31%              
 Dax 30          13697,31   -86,58     -0,63%     +3,38%              
                                                             
 FTSE            7387,01    -46,24     -0,62%     -2,06%              
 SMI             11118,65   -49,80     -0,45%     +4,73%              
  Les valeurs à suivre à Paris et en                                  
 Europe :                                                    
                                                                      
  BOURSES                                                             
 ASIATIQUES                                                  
 Indices         Clôture    Var.       Var. %     YTD                 
                            Points                           
 Nikkei-225      23193,80   -329,44    -1,40%     -1,96%              
                                                             
 Topix           1665,71    -22,06     -1,31%     -3,23%              
 Hong Kong       27530,20   -429,40    -1,54%     -2,34%              
                                                             
 Taiwan          11648,98   -114,53    -0,97%     -2,90%              
 Séoul           2208,88    -33,29     -1,48%     +0,51%              
 Singapour       3193,86    -19,14     -0,60%     -0,90%              
                                                             
 Shanghaï        2984,97    +1,35      +0,05%     -2,14%              
                                                             
 Sydney          7113,70    -11,40     -0,16%     +6,43%              
 La clôture à Tokyo :                                                 
                                                             
                                                                      
  WALL STREET                                                         
  La séance                                                           
 précédente                                                  
 (vendredi                                                   
 14/2):                                                      
 Indices         Dernier    Var.       Var. %     YTD                 
                            Points                           
 Dow Jones       29398,08   -25,23     -0,09%     +3,01%              
                                                             
 S&P-500         3380,16    +6,22      +0,18%     +4,62%              
                                                             
 Nasdaq          9731,18    +19,21     +0,20%     +8,45%              
 Nasdaq 100      9623,58    +27,88     +0,29%     +10,20%             
                                                             
                                                                      
  Compte rendu de la séance à Wall                                    
 Street :                                                    
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall            
 Street                                                      
                                                                      
  CHANGES                                                             
                 Cours      Veille     Var.%      YTD                 
 Euro/Dlr        1,0825     1,0834     -0,08%     -3,44%              
                                                             
 Dlr/Yen         109,72     109,88     -0,15%     +0,79%              
 Euro/Yen        118,78     119,04     -0,22%     -2,60%              
                                                             
 Dlr/CHF         0,9807     0,9807     +0,00%     +1,33%              
 Euro/CHF        1,0617     1,0626     -0,08%     -2,17%              
                                                             
 Stg/Dlr         1,2976     1,3006     -0,23%     -2,13%              
 Indice $        99,2270    99,0030    +0,23%     +3,18%              
                                                             
                                                                      
 OR                                                                   
                 Cours      Veille     Var.%      YTD                 
 Or Spot         1588,00    1580,80    +0,46%     +4,68%              
                                                                      
  TAUX                                                                
                                                                      
                            Dernier    Var.       Spread/Bund
                                                     (pts)
 Future Bund                174,81     +0,36                          
                                                             
 Bund 10 ans                -0,43      -0,03                          
                                                             
 Bund 2 ans                 -0,66      -0,01                          
                                                             
 OAT 10 ans                 -0,19      -0,03      +23,70              
                                                             
 Treasury 10 ans            1,54       -0,04                          
                                                             
 Treasury 2 ans             1,40       -0,02                          
                                                                      
  PETROLE                                                             
 (en dollars)    Cours      Précédent  Var        Var.%      YTD
 Brut léger US   51,32      52,05      -0,73      -1,40%     -16,16%
                                                             
 Brent           56,73      57,67      -0,94      -1,63%     -14,08%
                                                                      
 
 (Marc Angrand, édité par Blandine Hénault)
  
 
 
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