November 1, 2019 / 8:53 AM / 19 days ago

POINT MARCHÉS-Les actions en hausse, la Chine rassure avant l'emploi US

    * L'indice Stoxx 600 gagne 0,41%, le CAC 40 à Paris 0,31%
    * Le PMI Caixin-Markit manufacturier chinois au plus haut depuis plus de 2
ans
    * L'emploi américain risque d'avoir souffert de la grève chez GM

    PARIS, 1er novembre (Reuters) - Les principales Bourses européennes entament
le mois de novembre sur une note positive vendredi après un indicateur rassurant
sur l'économie chinoise, qui prend le pas sur les doutes concernant le commerce
mondial, en attendant les chiffres mensuels de l'emploi aux Etats-Unis. 
    À Paris, le CAC 40 gagne 0,29% à 5746,56 points vers 08h40 GMT. À
Francfort, le Dax prend 0,36% et à Londres, le FTSE 100 avance
de 0,27%. 
    L'indice paneuropéen FTSEurofirst 300 est en hausse de 0,36%,
l'EuroStoxx 50 de la zone euro de 0,24% et le Stoxx 600 de
0,37%. 
    Les actions saluent entre autres le chiffre meilleur qu'attendu de l'indice
PMI Caixin-Markit sur l'activité du secteur manufacturier chinois: à 51,7 pour
octobre, il dépasse les attentes (le consensus Reuters le donnait à 51,4) et
atteint son plus haut niveau depuis février 2017, grâce entre autres à un rebond
des commandes à l'export.
    "La demande intérieure et la demande étrangère se sont toutes les deux
nettement améliorées", souligne Zhengsheng Zhong, directeur de l'analyse
macroéconomique de CEBM Group. 
    Cette bonne surprise tempère en partie la déception suscitée jeudi par les
informations selon lesquelles les autorités de Pékin doutent de la possibilité
d'un accord commercial à long terme avec les Etats-Unis. 
    Vendredi, le ministère chinois des Affaires étrangères a déclaré que la
Chine et les Etats-Unis maintenaient des contacts étroits en vue d'une possible
rencontre entre les présidents Donald Trump et Xi Jinping.
    La séance pourrait être plus calme qu'à l'habitude en Europe, la journée
étant fériée dans plusieurs pays. Aux Etats-Unis, elle sera animée
principalement par les chiffres mensuels du marché du travail, susceptibles de
montrer un ralentissement marqué en raison du long conflit social chez General
Motors.
    Le consensus table sur 89.000 créations d'emplois après 136.000 en septembre
et sur une remontée du taux de chômage à 3,6%.
    Les investisseurs surveilleront aussi l'indice ISM manufacturier américain à
14h00 GMT. 
    
    VALEURS 
    Les secteurs exposés les plus sensibles aux développements du dossier des
tensions commerciale figurent parmi les mieux orientés: l'indice Stoxx des
matières premières progresse de 0,7%, celui des hautes technologies
 de 0,62%.
    Les sidérurgistes profitent en outre des résultats meilleurs qu'attendu
publiés jeudi soir par l'américain US Steel: ArcelorMittal
s'adjuge 1,83%, l'une des plus fortes hausses du CAC 40, Thyssenkrupp
2,07% et Salzgitter 0,12%.
    Le gestionnaire d'actifs Amundi prend par ailleurs 4,45%;
plusieurs analystes ont relevé leur objectif de cours à la suite des résultats
trimestriels publiés jeudi.
    Le seul compartiment en baisse est celui des banques (-0,25%), qui
souffre entre autres du net repli des rendements obligataires.
    Suez Environnement cède 1,29% après la révision à la baisse de la
recommandation de JPMorgan, à "neutre" contre "surpondérer".
    
    EN ASIE 
    A la Bourse de Tokyo, l'indice Nikkei a fini en hausse de 0,33% à 22.850,77
points après avoir touché en séance son plus bas niveau depuis le 24 octobre,
pénalisé par la remontée du yen face au dollar, qui handicape les exportateurs
japonais.
    En Chine, le SSE Composite de Shanghai a au contraire fini sur une
progression de 0,99% après le chiffre supérieur aux attentes de l'indice PMI
manufacturier Caixin-Markit et les déclarations de Donald Trump jeudi assurant
qu'il prévoyait de signer prochainement un accord commercial partiel avec Xi
Jinping, son homologue chinois. 
    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a clôturé en baisse jeudi après les informations de
l'agence Bloomberg selon lesquelles la Chine doute de la possibilité de conclure
un accord à long terme avec les Etats-Unis.
    Des déclarations de Donald Trump confirmant qu'il prévoit de signer
prochainement un accord partiel avec son homologue chinois Xi Jinping n'ont pas
suffi à rassurer les marchés, sur fond de prises de profit au lendemain d'un
record de clôture du Standard & Poor's 500.   
    L'indice Dow Jones a cédé 140,46 points, soit 0,52%, à 27.046,23, le
S&P-500 a perdu 9,20 points, soit 0,30%, à 3.037,57 et le Nasdaq
Composite a reculé de 11,62 points (-0,14%) à 8.292,36.
    Apple a en revanche contribué à limiter les pertes de Wall Street:
le titre du groupe californien a gagné 2,26% après ses prévisions pour le
quatrième trimestre, supérieures aux attentes.      
    
    TAUX 
    Le rendement du Bund allemand à dix ans poursuit sa baisse à -0,414%, cédant
un peu plus d'un point de base au lendemain d'un recul de plus de quatre points.
    Ce vendredi marque d'une part la prise de fonctions de Christine Lagarde à
la présidence de la Banque centrale européenne (BCE), alors que celle-ci vient
de reprendre ses achats de titres sur les marchés, au rythme annoncé de 20
milliards d'euros par mois. 
    Sur le marché américain, les rendements des bons du Trésor à deux et 10 ans
ont enregistré jeudi leur plus forte baisse sur une séance depuis le 5 août,
plombés par les interrogations sur le commerce USA-Chine et la baisse de taux
décidée la veille par la Réserve fédérale. 
    Le dix ans a cédé jusqu'à plus de 11 points de base pour revenir à 1,681%,
son plus bas niveau depuis le 11 octobre, et il peine à repasser la barre de
1,7% dans les échanges en Asie alors qu'il dépassait 1,85% avant les annonces de
la Fed mercredi. Le deux ans a lui aussi reculé de plus de dix points
à 1,524%. 
    
    CHANGES 
    Le dollar reste orienté à la baisse avant les chiffres de l'emploi américain
et poursuit le repli entamé en réaction à l'annonce mercredi de la baisse de
taux décidée par la Réserve fédérale américaine: en recul de 0,11%, l'indice qui
mesure les fluctuations du billet vert face à un panier de référence est
revenu en Asie à son plus bas niveau depuis le 21 octobre.
    L'euro s'échange autour de 1,1160 et le yen, à 107,97 pour un dollar
, a atteint son plus haut niveau depuis trois semaines contre la devise
américaine.

    PÉTROLE 
    Les cours du pétrole varient peu mais s'acheminent vers une chute d'environ
4% sur l'ensemble de la semaine, conséquence des interrogations sur l'évolution
de la demande mondiale et des signes d'augmentation de l'offre. 
    Le Brent est stable à 59,69 dollars le baril tandis que le brut
léger américain (West Texas Intermediate, WTI) gagne 0,33% à 54,36 dollars
.
    
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 1ER NOVEMBRE: 
    
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 GB      09h30  Indice PMI Markit              octobre     48,1          48,3
                manufacturier                                            
 USA     12h30  Créations d'emplois            octobre     89.000        136.000
                non-agricoles                                            
                Taux de chômage                            3,6%          3,5%
                Salaire horaire moyen                      +0,3%         inchangé
                - sur un an                                +3,0%         +2,9%
 USA     14h00  Indice ISM manufacturier       octobre     49,9          49,7
 
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
  MARCHES                                                       
 EUROPEENS                                              
                                                                
 Indices        Dernier   Var.      Var. %    YTD               
                          Points                        
 Eurofirst 300  1560,68   +5,33     +0,34%    +17,22%           
                                                        
 Eurostoxx 50   3614,20   +9,79     +0,27%    +20,42%           
                                                        
 CAC 40         5746,77   +16,91    +0,30%    +21,48%           
                                                        
 Dax 30         12920,77  +53,98    +0,42%    +22,37%           
                                                        
 FTSE           7268,40   +20,02    +0,28%    +8,03%            
 SMI            10229,91  +10,09    +0,10%    +21,36%           
  Les valeurs à suivre à Paris et                               
 en Europe :                                            
                                                                
  BOURSES                                                       
 ASIATIQUES                                             
 Indices        Clôture   Var.      Var. %    YTD               
                          Points                        
 Nikkei-225     22850,77  -76,27    -0,33%    +14,17%           
                                                        
 Topix          1666,50   -0,51     -0,03%    +11,54%           
 Hong Kong      27100,76  +194,04   +0,72%    +4,86%            
                                                        
 Taiwan         11399,53  +40,82    +0,36%    +6,43%            
                                                        
 Séoul          2100,20   +16,72    +0,80%    +2,90%            
 Singapour      3226,97   -2,91     -0,09%    +5,16%            
                                                        
 Shanghaï       2958,20   +29,14    +0,99%    +18,62%           
                                                        
 Sydney         6669,10   +5,70     +0,09%    +18,11%           
                                                        
 La clôture à Tokyo :                                           
                                                        
                                                                
  WALL STREET                                                   
  La séance                                                     
 précédente :                                           
 Indices        Dernier   Var.      Var. %    YTD               
                          Points                        
 Dow Jones      27046,23  -140,46   -0,52%    +15,94%           
                                                        
 S&P-500        3037,56   -9,21     -0,30%    +21,17%           
                                                        
 Nasdaq         8292,36   -11,61    -0,14%    +24,97%           
                                                        
 Nasdaq 100     8083,83   +0,72     +0,01%    +27,71%           
                                                        
                                                                
  Compte rendu de la séance à Wall                              
 Street :                                               
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à           
 Wall Street                                            
                                                                
  CHANGES                                                       
                Cours     Veille    Var.%     YTD               
 Euro/Dlr       1,1158    1,1150    +0,07%    -2,71%            
                                                        
 Dlr/Yen        107,97    108,02    -0,05%    -2,08%            
                                                        
 Euro/Yen       120,47    120,46    +0,01%    -4,56%            
                                                        
 Dlr/CHF        0,9857    0,9863    -0,06%    +0,44%            
                                                        
 Euro/CHF       1,0999    1,0999    +0,00%    -2,27%            
                                                        
 Stg/Dlr        1,2965    1,2940    +0,19%    +1,63%            
                                                        
 Indice $       97,2400   97,3520   -0,12%    +1,11%            
                                                        
                                                                
 OR                                                             
                Cours     Veille    Var.%     YTD               
 Or Spot        1513,53   1513,16   +0,02%    +17,99%           
                                                        
                                                                
  TAUX                                                          
                                                                
                          Dernier   Var.      Spread/Bund
                                                 (pts)
 Future Bund              171,88    +0,12                       
                                                        
 Bund 10 ans              -0,41     -0,01                       
                                                        
 Bund 2 ans               -0,66     -0,00                       
                                                        
 OAT 10 ans               -0,10     -0,01     +30,60            
                                                        
 Treasury 10 ans          1,69      -0,00                       
                                                        
 Treasury 2 ans           1,53      +0,01                       
                                                        
                                                                
  PETROLE                                                       
 (en dollars)   Cours     Précéden  Var       Var.%     YTD
                          t                             
 Brut léger US  54,31     54,18     +0,13     +0,24%    +18,55%
                                                        
 Brent          59,69     59,62     +0,07     +0,12%    +10,23%
                                                                
 
 (Marc Angrand, avec Gabriel Crossley à Pékin, édité par Benoît Van
Overstraeten)
 
 
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