November 1, 2019 / 6:33 AM / 13 days ago

POINT MARCHÉS-Hausse en vue après un bon PMI chinois et avant l'emploi US (actualisé)

 (Actualisé avec contrats à terme sur indices européens, clôture des marchés
chinois, ouverture du marché obligataire en Europe)
    * Les grands indices européens attendus dans le vert
    * Le PMI manufacturier chinois au plus haut depuis plus de deux ans
    * L'emploi américain risque d'avoir souffert de la grève chez GM
    * Le dollar baisse, les rendements obligataires poursuivent leur chute

    PARIS, 1er novembre (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont
attendues dans le vert vendredi après un indicateur chinois rassurant sur la
santé de la deuxième économie mondiale, avant les statistiques mensuelles de
l'emploi aux Etats-Unis.
    Les contrats à terme sur indices suggèrent une hausse de 0,48% pour le CAC
40 à Paris, de 0,24% pour le Dax à Francfort, de 0,1% pour le
FTSE 100 à Londres et de 0,15% pour le Stoxx 600. 
    Les marchés pourraient trouver un soutien inattendu dans le chiffre
supérieur aux attentes de l'indice PMI Caixin-Markit sur l'activité du secteur
manufacturier chinois: à 51,7 pour octobre, il dépasse les attentes (le
consensus Reuters le donnait à 51,4) et atteint son plus haut niveau depuis
février 2017, grâce entre autres à un rebond des commandes à l'export.

    Cette bonne surprise tempère en partie la déception venue de Pékin jeudi
avec les informations selon lesquelles les autorités chinoises doutent de la
possibilité d'un accord commercial à long terme avec les Etats-Unis. 
    La séance pourrait être plus calme qu'à l'habitude en Europe, la journée
étant fériée dans plusieurs pays. Aux Etats-Unis, elle sera animée
principalement par les chiffres mensuels du marché du travail, qui pourraient
montrer un ralentissement marqué en raison du long conflit social chez General
Motors.
    Le consensus table sur 89.000 créations d'emplois après 136.000 en septembre
et sur une remontée du taux de chômage à 3,6%.
    "Ce rapport sur l'emploi relèvera davantage du bruit de fond que d'un
véritable signal à cause de la grève chez GM", prévient cependant Ryan Sweet,
économiste senior de Moody's Analytics.
    Les investisseurs surveilleront aussi l'indice ISM manufacturier américain à
14h00 GMT. 
    
    LES VALEURS A SUIVRE :
    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a fini en baisse jeudi après des informations de
l'agence Bloomberg selon lesquelles la Chine doute de la possibilité de conclure
un accord à long terme avec les Etats-Unis.
    Des déclarations de Donald Trump confirmant qu'il prévoit de signer
prochainement un accord partiel avec son homologue chinois Xi Jinping n'ont pas
suffi à rassurer les marchés, sur fond de prises de profit au lendemain d'un
record de clôture du Standard & Poor's 500.   
    L'indice Dow Jones a cédé 140,46 points, soit 0,52%, à 27.046,23, le
S&P-500 a perdu 9,20 points, soit 0,30%, à 3.037,57 et le Nasdaq
Composite a reculé de 11,62 points (-0,14%) à 8.292,36.
    Apple a en revanche contribué à limiter les pertes de Wall Street:
le titre du groupe californien a gagné 2,26% après ses prévisions pour le
quatrième trimestre, supérieures aux attentes.      
    
    EN ASIE 
    A la Bourse de Tokyo, l'indice Nikkei a fini en hausse de 0,33% à 22.850,77
points après avoir touché en séance son plus bas niveau depuis le 24 octobre,
pénalisé par la remontée du yen face au dollar, qui pénalise les exportateurs
japonais.
    En Chine, le SSE Composite de Shanghai a au contraire fini sur une
progression de 0,99% après le chiffre supérieur aux attentes de l'indice PMI
manufacturier Caixin-Markit et les déclarations de Donald Trump jeudi assurant
qu'il prévoyait de signer prochainement un accord commercial partiel avec Xi
Jinping, son homologue chinois. 
    
    TAUX 
    Le rendement du Bund allemand à dix ans est pratiquement inchangé dans les
premiers échanges à -0,402%, au lendemain d'une baisse de plus de quatre points
base.
    Sur le marché américain, les rendements des bons du Trésor à deux et 10 ans
ont enregistré jeudi leur plus forte baisse sur une séance depuis le 5 août,
plombés par les interrogations sur le commerce USA-Chine et la baisse de taux
décidée la veille par la Réserve fédérale. 
    Le dix a cédé jusqu'à plus de 11 points de base pour revenir à 1,681%, son
plus bas niveau depuis le 11 octobre, et il peine à repasser la barre de 1,7%
dans les échanges en Asie alors qu'il dépassait 1,85% avant les annonces de la
Fed mercredi.
    Le deux ans a lui aussi reculé de plus de dix points à 1,524%. 
    
    CHANGES 
    Le dollar reste orienté à la baisse avant les chiffres de l'emploi américain
et poursuit le repli entamé en réaction à l'annonce mercredi de la baisse de
taux décidée par la Réserve fédérale américaine: en recul de 0,15%, l'indice qui
mesure les fluctuations du billet vert face à un panier de référence
évolue au plus bas depuis le 21 octobre.
    L'euro s'échange autour de 1,1163 et le yen, à 107,98 pour un dollar
, a atteint son plus haut niveau depuis trois semaines contre la devise
américaine.
    
    PÉTROLE 
    Les cours du brut sont en légère hausse et effacent une partie des pertes
des séances précédentes mais restent en passe d'accuser sur la semaine un repli
de près de 4% en raison des inquiétudes sur la demande et de la hausse de
l'offre mondiale.
    Le Brent gagne 0,1% à 59,56 dollars le baril et le brut léger
américain (West Texas Intermediate, WTI) prend 0,15% à 54,26 dollars.
    
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 1ER NOVEMBRE: 
    
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 GB      09h30  Indice PMI Markit              octobre     48,1          48,3
                manufacturier                                            
 USA     12h30  Créations d'emplois            octobre     89.000        136.000
                non-agricoles                                            
                Taux de chômage                            3,6%          3,5%
                Salaire horaire moyen                      +0,3%         inchangé
                - sur un an                                +3,0%         +2,9%
 USA     14h00  Indice ISM manufacturier       octobre     49,9          49,7
 
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
    
  BOURSES                                                          
 ASIATIQUES                                               
 Indices      Dernier    Var.       Var. %     YTD                 
                         points                           
 Nikkei-225   22850,77   -76,27     -0,33%     +14,17%             
                                                          
 Topix        1666,50    -0,51      -0,03%     +11,54%             
                                                          
 Hong Kong    27087,38   +180,66    +0,67%     +4,80%              
                                                          
 Taiwan       11399,53   +40,82     +0,36%     +6,43%              
                                                          
 Séoul        2100,20    +16,72     +0,80%     +2,90%              
                                                          
 Singapour    3232,53    +2,65      +0,08%     +5,34%              
                                                          
 Shanghaï     2958,20    +29,14     +0,99%     +18,62%             
                                                          
 Sydney       6669,10    +5,70      +0,09%     +18,11%             
                                                          
 La clôture à Tokyo :                                              
                                                          
                                                                   
  WALL                                                             
 STREET                                                   
  La clôture précédente                                            
 :                                                        
 Indices      Dernier    Var.       Var. %     YTD                 
                         points                           
 Dow Jones    27046,23   -140,46    -0,52%     +15,94%             
                                                          
 S&P-500      3037,56    -9,21      -0,30%     +21,17%             
                                                          
 Nasdaq       8292,36    -11,61     -0,14%     +24,97%             
                                                          
 Nasdaq 100   8083,83    +0,72      +0,01%     +27,71%             
                                                          
                                                                   
  Détail de la séance à Wall                                       
 Street :                                                 
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine                       
 séance à Wall Street                                     
                                                                   
  MARCHES                                                          
 EUROPEENS                                                
 Les futures sur le CAC 40          et sur                         
 l'EuroStoxx50                                            
                                                                   
  Les valeurs à suivre à Paris et                                  
 en Europe :                                              
  La séance précédente                                             
 :                                                        
 Indices      Clôture    Var.       Var. %     YTD                 
                         points                           
 Eurofirst    1555,35    -8,97      -0,57%     +16,82%             
 300                                                      
                                                          
 Eurostoxx    3604,41    -15,88     -0,44%     +20,09%             
 50                                                       
                                                          
 CAC 40       5729,86    -36,01     -0,62%     +21,12%             
                                                          
 Dax 30       12866,79   -43,44     -0,34%     +21,86%             
                                                          
 FTSE         7248,38    -82,40     -1,12%     +7,73%              
                                                          
 SMI          10219,82   -35,13     -0,34%     +21,24%             
                                                                   
  CHANGES                                                          
              Cours      Veille     Var. %     YTD                 
 Euro/Dlr     1,1161     1,1150     +0,10%     -2,69%              
                                                          
 Dlr/Yen      107,97     108,02     -0,05%     -2,08%              
                                                          
 Euro/Yen     120,53     120,46     +0,06%     -4,51%              
                                                          
 Dlr/CHF      0,9859     0,9863     -0,04%     +0,46%              
                                                          
 Euro/CHF     1,1005     1,0999     +0,05%     -2,21%              
                                                          
 Stg/Dlr      1,2959     1,2940     +0,15%     +1,58%              
                                                          
 Indice $     97,2070    97,3520    -0,15%     +1,08%              
                                                          
                                                                   
  TAUX                                                             
                         Dernier    Var.       Spread/Bund
                                                   (pts)
                                                                   
 Bund 10 ans             -0,4020    -0,0010                        
                                                          
 Bund 2 ans              -0,6510    +0,0090                        
                                                          
 OAT 10 ans              -0,0950    +0,0010    +30,70              
                                                          
 Treasury 10 ans         1,6928     +0,0020                        
                                                          
 Treasury 2 ans          1,5360     +0,0100                        
                                                          
                                                                   
                                                                   
  PETROLE                                                          
 (en          Cours      Précédent  Var        Var.%      YTD
 dollars)                                                 
 Brut léger   54,27      54,18      +0,09      +0,17%     +18,47%
 US                                                       
 Brent        59,56      59,62      -0,06      -0,10%     +9,99%
                                                          
                                                                   
 
 (Marc Angrand, édité par Benoît Van Overstraeten)
  
 
 
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