June 18, 2019 / 9:26 AM / 5 months ago

POINT MARCHÉS-Les Bourses grimpent, l'euro et les taux baissent après Draghi

    * Mario Draghi (BCE) ouvert à un nouvel assouplissement si nécessaire
    * L'Europe efface ses pertes, le Stoxx gagne 0,59%
    * Le taux allemand à 10 ans tombe à -0,30%
    * Les semi-conducteurs en repli avec Infineon et Siltronic

    par Laetitia  Volga
    PARIS, 18 juin (Reuters) - Les principales Bourses européennes évoluent en
nette hausse mardi tandis que l'euro et les rendements des emprunts d'Etat de la
zone euro reculent après les commentaires de Mario Draghi, le président de la
Banque centrale européenne, qui s'est dit prêt à assouplir la politique
monétaire si l'inflation restait faible.    
    Après une ouverture dans le rouge, l'indice CAC 40 gagne désormais
1,06% à 5.448,23 points vers 09h15 GMT. À Francfort, le Dax prend 0,78%
et à Londres, le FTSE progresse de 0,44%. 
    L'indice EuroStoxx 50 de la zone euro avance de 0,92%, le
FTSEurofirst 300 de 0,75% et le Stoxx 600 de 0,72%.
    La Banque centrale européenne (BCE) devra assouplir encore sa politique,
peut-être en réduisant encore ses taux ou en rachetant des actifs, si
l'inflation ne converge pas vers son objectif proche de 2%, a déclaré mardi le
président de l'institution, Mario Draghi, lors du forum annuel de la BCE à
Sintra, au Portugal.
    Le discours de Mario Draghi "semble indiquer clairement que la banque
centrale prépare les marchés à prévoir une politique monétaire plus accommodante
cette année," commente Neil Wilson chez Markets.com.
    "Cela correspond tout à fait à notre idée de longue date selon laquelle la
BCE serait finalement obligée d'en faire plus pour stimuler une économie en
difficulté en zone euro", ajoute-t-il.
    Le discours de Mario Draghi intervient dans le cadre d'une semaine chargée
sur le front des banques centrales. Aux Etats-Unis, la Fed, qui entame ce mardi
la réunion de deux jours de son comité de politique monétaire (FOMC), devrait
sans surprise laisser ses taux inchangés mais les investisseurs sont surtout
dans l'attente d'indications sur une possible baisse des taux à venir avec en
toile de fond le risque d'une escalade des tensions entre Américains et Chinois
sur le commerce.
    Les réunions de la Banque d'Angleterre, de la Banque de Norvège et de la
Banque du Japon sont aussi attendues dans les prochains jours.
    Coté indicateurs, le moral des investisseurs allemands s'est nettement
dégradé en juin, l'indice de l'institut d'études ZEW le mesurant est ressorti à
-21,1 contre -5,9 attendu par le consensus.
    
    VALEURS 
    En Europe, le compartiment bancaire, pénalisé par la perspective de
taux d'intérêt durablement bas, enregistre la plus forte baisse sectorielle avec
un repli de 0,36%. 
    A Paris, Crédit Agricole (-1,40%), Société générale
(-0,90%) et BNP Paribas (-0,70%) comptent parmi les rares valeurs dans
le rouge.
    Les fabricants de semi-conducteurs souffrent pour leur part de
l'avertissement de Siltronic, qui chute de 14,19% à la Bourse de
Francfort. Le fabricant de puces a dit s'attendre à une baisse sensible de ses
ventes au deuxième et troisième trimestres par rapport au début d'année en
raison des restrictions américaines aux exportations vers la Chine.
    Cet avertissement sur résultats, qui fait suite à celui de Broadcom
aux Etats-Unis jeudi, fait également baisser AMS (-4,76%) et STMicro
 (-2,35%), la plus forte baisse du CAC 40.
    Infineon perd 4,96% après avoir annoncé lundi soir une
augmentation de capital destinée à lever 1,5 milliard d'euros pour financer en
partie l'acquisition de l'américain Cypress Semiconductor.
    Parmi les plus fortes hausses du Stoxx, Accor gagne 3,03%,
bénéficiant d'un relèvement de recommandation de Bernstein et d'une note
sectorielle de Citi qui estime que l'Europe et la France seront les seules
régions à dégager une forte croissance du revenu par chambre disponible sur les
deux prochains trimestres.
    
    CHANGES 
    Les déclarations accommodantes de Mario Draghi ont entrainé une baisse de
l'euro, qui tombe sous la barre de 1,12 dollar, à un plus bas de deux semaines.
 
    Logiquement, l'"indice dollar", qui mesure l'évolution du billet vert face à
un panier de devises de référence, remonte et prend environ 0,15%.
    Le dollar australien tombe à un plus bas depuis début janvier face au
dollar américain, affecté par le compte-rendu de dernière réunion monétaire de
la Banque de Réserve d'Australie (RBA) qui laisse la porte ouverte à une
nouvelle baisse de taux pour relancer la croissance des salaires et l'inflation.
    De son côté, la livre sterling se stabilise après avoir touché un creux de
plus de cinq mois face au dollar et à l'euro en raison des
inquiétudes grandissantes de voir Boris Johnson, favorable à un Brexit dur,
devenir le prochain Premier ministre britannique.
    
    TAUX     
    Le rendement du Bund allemand à dix ans cède près de cinq points
de base à -0,293%, après avoir touché la barre de -0,30%, un plus bas record.
L'OAT de même échéance lâche plus de sept points de base, à 0,023%,
après avoir touché 0,018%, là aussi un creux historique.    
    Le rendement des obligations du Trésor américain à dix ans
évolue en baisse de quatre points de base, autour de 2,044%.
    
    EN ASIE 
    La prudence des investisseurs l'a emporté au Japon où le Nikkei a
reculé de 0,72%. L'indice composite de la Bourse de Shanghai a fini pour
sa part en hausse de 0,09% et le CSI 300 des grandes capitalisations de Chine
continentale a gagné 0,35%.
    La Bourse de Hong Kong a poursuivi son rebond (+1%) sur fond
d'apaisement des tensions dans la région.
    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a fini en légère hausse lundi, valeurs technologiques
en tête, dans l'attente de la réunion de la Réserve fédérale qui
devrait ouvrir la voie à une baisse des taux dans le courant de l'année.
    L'indice Dow Jones et le S&P-500, plus large, ont pris 0,09%.
Le Nasdaq Composite a avancé de son côté de 0,62%.
    
    PÉTROLE 
    Les cours du brut sont en baisse en raison des craintes d'un ralentissement
de la demande. Le Brent recule à 60,34 dollars le baril et le brut léger
américain évolue sous 52 dollars.   
        
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 18 JUIN : 
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 US      12h30  Mises en chantier              mai         1,239 mln     1,235 mln
                - variation en pourcentage                 ---           +5,7%
                Permis de construire                       1,296 mln     1,290 mln
                - variation en pourcentage                 ---           +0,2%
   
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
  MARCHES                                                                          
 EUROPEENS                                                              
                                                                                   
 Indices            Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Eurofirst 300      1500,55      +10,73       +0,72%       +12,71%                 
                                                                        
 Eurostoxx 50       3413,33      +30,12       +0,89%       +13,72%                 
                                                                        
 CAC 40             5447,36      +56,41       +1,05%       +15,15%                 
 Dax 30             12171,08     +85,26       +0,71%       +15,27%                 
 FTSE               7399,33      +42,02       +0,57%       +9,98%                  
 SMI                9903,18      +51,61       +0,52%       +17,49%                 
  Les valeurs à suivre à Paris et en Europe                                        
 :                                                                      
                                                                                   
  BOURSES                                                                          
 ASIATIQUES                                                             
 Indices            Clôture      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Nikkei-225         20972,71     -151,29      -0,72%       +4,79%                  
                                                                        
 Topix              1528,67      -11,07       -0,72%       +2,31%                  
 Hong Kong          27498,77     +271,61      +1,00%       +6,40%                  
 Taiwan             10566,74     +36,20       +0,34%       -1,34%                  
 Séoul              2098,71      +7,98        +0,38%       +2,83%                  
 Singapour          3237,30      +29,31       +0,91%       +5,49%                  
 Shanghaï           2890,16      +2,54        +0,09%       +15,89%                 
 Sydney             6570,00      +39,10       +0,60%       +16,36%                 
 La clôture à Tokyo :                                                              
                                                                                   
  WALL STREET                                                                      
  La séance                                                                        
 précédente :                                                           
 Indices            Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Dow Jones          26112,53     +22,92       +0,09%       +11,94%                 
 S&P-500            2889,67      +2,69        +0,09%       +15,27%                 
 Nasdaq             7845,02      +48,36       +0,62%       +18,23%                 
 Nasdaq 100         7526,52      +47,41       +0,63%       +18,90%                 
                                                                                   
  Compte rendu de la séance à Wall Street :                                        
                                                                        
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street                  
                                                                        
                                                                                   
  CHANGES                                                                          
                    Cours        Veille       Var.%        YTD                     
 Euro/Dlr           1,1185       1,1217       -0,29%       -2,48%                  
 Dlr/Yen            108,28       108,55       -0,25%       -1,80%                  
 Euro/Yen           121,12       121,74       -0,51%       -4,04%                  
                                                                        
 Dlr/CHF            0,9997       0,9989       +0,08%       +1,86%                  
 Euro/CHF           1,1182       1,1207       -0,22%       -0,64%                  
                                                                        
 Stg/Dlr            1,2528       1,2532       -0,03%       -1,80%                  
 Indice $           97,6520      97,5580      +0,10%       +1,54%                  
                                                                                   
 OR                                                                                
                    Cours        Veille       Var.%        YTD                     
 Or Spot            1345,96      1339,29      +0,50%       +4,93%                  
                                                                                   
  TAUX                                                                             
                                                                                   
                                 Dernier      Var.         Spread/Bund
                                                              (pts)
 Future Bund                     172,40       +0,84                                
                                                                        
 Bund 10 ans                     -0,29        -0,05                                
                                                                        
 Bund 2 ans                      -0,73        -0,04                                
                                                                        
 OAT 10 ans                      0,03         -0,08        +31,89                  
                                                                        
 Treasury 10 ans                 2,05         -0,04                                
 Treasury 2 ans                  1,83         -0,03                                
                                                                                   
  PETROLE                                                                          
 (en dollars)       Cours        Précédent    Var          Var.%        YTD
 Brut léger US      51,83        51,93        -0,10        -0,19%       +13,14%
                                                                        
 Brent              60,58        60,94        -0,36        -0,59%       +11,87%
                                                                                   
 
 (Édité par Blandine Hénault)
  
 
 
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