January 23, 2019 / 6:45 AM / 2 months ago

POINT MARCHÉS-Prudence en vue en Europe, croissance et commerce pèsent toujours (actualisé)

 (Actualisé avec contrats à terme, clôture de la Chine et l'obligataire en
Europe)
    * Ouverture attendue en légère baisse en Europe
    * Craintes persistantes sur le commerce et la croissance économique mondiale
    * Nette baisse des exportations japonaises en décembre

    par Laetitia  Volga
    PARIS, 23 janvier (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont
attendues en repli mercredi à l'ouverture, les inquiétudes liées au
ralentissement de la croissance mondiale et aux tensions commerciales freinant à
nouveau l'attrait des investisseurs pour les actifs plus risqués.
    D'après les contrats à terme, le CAC 40 parisien et le FTSE à
Londres devraient reculer de 0,3% à l'ouverture et le Dax à Francfort
 devrait céder 0,1%.
    La prudence devrait à nouveau dicter la conduite des investisseurs,
refroidis par une croissance chinoise au plus bas depuis 30 ans, l'abaissement
des perspectives de croissance mondiale du Fonds monétaire international,
l'absence d'avancée sur le Brexit et les négociations sur le commerce entre les
Etats-Unis et la Chine sans oublier des données macroéconomiques décevantes.
    Une information du Financial Times selon laquelle l'administration Trump a
rejeté une proposition chinoise de tenir cette semaine des discussions
préparatoires avant les négociations commerciales a contribué à la morosité
ambiante à Wall Street, malgré le démenti de la Maison blanche.
    "La nervosité liée à la croissance mondiale et aux tensions commerciales
sont certainement des facteurs déterminants pour les marchés à l'heure
actuelle", déclare Michael McCarthy, responsable de la stratégie chez CMC
Markets. "Les marchés ont également connu une évolution spectaculaire depuis la
fin décembre; la récente correction des actions peut également être due à des 
positionnements."
        
    LES VALEURS A SUIVRE :
    Carrefour pourrait réagir à l'annonce mardi soir d'un 
ralentissement de sa croissance au quatrième trimestre qui n'a été que léger,
malgré le mouvement des "Gilets jaunes" qui a plombé les ventes de ses
hypermarchés en France.
    Ingenico, le spécialiste français des paiements, a revu à la
baisse sa prévision d'excédent brut d'exploitation (Ebitda) pour 2018 en raison
de la contre-performance de sa divisions "Banks & Acquirers", en précisant
mettre en place "les plans d'action nécessaires".
        
    EN ASIE 
    L'indice Nikkei a terminé en baisse de 0,14%, l'inquiétude
concernant le commerce mondial et la baisse plus forte que prévu des
exportations ayant freiné la prise de risque.
    "Le Japon est dans une position difficile en raison de sa dépendance
économique vis-à-vis des Etats-Unis et de la Chine. Ses actions cycliques
dépendent de la demande des deux pays", a déclaré Takatoshi Itoshima, chargé de
stratégie chez Pictet Asset Management.
    La Banque du Japon (BOJ) a maintenu sa politique monétaire inchangée comme
attendu et a réduit ses prévisions d'inflation, mettant en garde contre la
montée des risques économiques. 
    "La révision à la baisse des prévisions d'inflation souligne que le
resserrement monétaire reste une perspective très lointaine", a déclaré Marcel
Thieliant, économiste chez Capital Economics.
    En Chine, l'indice CSI 300 des grandes capitalisations de Chine
continentale a cédé 0,1%.
    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a fini en baisse mardi après quatre jours de hausse
d'affilée, plombée par de nouvelles craintes d'une dégradation de l'économie
mondiale et des relations commerciales entre les Etats-Unis et la Chine, et de
son impact sur les entreprises.
    L'indice Dow Jones a perdu 1,22%, le S&P-500 a reculé de 1,42%
et le Nasdaq Composite a cédé 1,91%.    
    
    CHANGES 
    Le dollar est stable face à un panier de devises de référence, dont l'euro
qui grappille à peine 0,05% à 1,136 dollar.
    La livre sterling est stable face au dollar et à l'euro,
maintenant ses gains de la semaine dernière, signe que les traders s'attendent à
ce que la Grande-Bretagne évite une sortie chaotique de l'Union européenne.
    "Le marché écarte maintenant complètement la perspective d'un Brexit
difficile, bien que le risque politique reste toujours d'actualité et que la
volatilité risque à coup sûr de grimper si la visibilité reste floue", a déclaré
Kathy Lien, responsable de la stratégie changes chez BK Asset Management.
    
    TAUX 
    Sur le marché obligataire, le rendement des Treasuries à 10 ans
progresse modestement à environ 2,74%.    
    En Europe, le 10 ans allemand cède en revanche deux points de
base dans les premiers échanges, à 0,224%.
        
    PÉTROLE 
    Les cours du brut sont en légère progression: le baril du Brent évolue
autour de 61,75 dollars et le brut léger américain est à 53,2 dollars.

    
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 23 JANVIER: 
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 EZ      15h00  Confiance du consommateur      janvier     -6,5          -6,2
                (1ère estimation)                                        
    
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
    
  BOURSES                                                                              
 ASIATIQUES                                                                
 Indices           Dernier       Var. points   Var. %        YTD                       
 Nikkei-225        20593,72      -29,19        -0,14%        +2,89%                    
                                                                           
 Topix             1547,03       -9,40         -0,60%        +3,54%                    
 Hong Kong         26986,38      -19,07        -0,07%        +4,41%                    
 Taiwan            9846,40       -48,26        -0,49%        -8,07%                    
 Séoul             2127,78       +10,01        +0,47%        +4,25%                    
 Singapour         3177,45       -15,26        -0,48%        +3,54%                    
 Shanghaï          2581,00       +1,30         +0,05%        +3,49%                    
 Sydney            5843,70       -15,10        -0,26%        +3,49%                    
 La clôture à Tokyo :                                                                  
                                                                                       
  WALL STREET                                                                          
  La clôture précédente :                                                              
 Indices           Dernier       Var. points   Var. %        YTD                       
 Dow Jones         24404,48      -301,87       -1,22%        +4,62%                    
 S&P-500           2632,90       -37,81        -1,42%        +5,03%                    
 Nasdaq            7020,36       -136,87       -1,91%        +5,80%                    
 Nasdaq 100        6646,81       -137,80       -2,03%        +5,01%                    
                                                                           
                                                                                       
  Détail de la séance à Wall Street :                                                  
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall                             
 Street                                                                    
                                                                                       
  MARCHES                                                                              
 EUROPEENS                                                                 
 Les futures sur le CAC 40          et sur l'EuroStoxx50                               
                                                                           
                                                                                       
  Les valeurs à suivre à Paris et en Europe :                                          
                                                                           
  La séance précédente :                                                               
 Indices           Clôture       Var. points   Var. %        YTD                       
 Eurofirst 300     1394,86       -7,01         -0,50%        +4,77%                    
                                                                           
 Eurostoxx 50      3112,80       -12,27        -0,39%        +3,71%                    
                                                                           
 CAC 40            4847,53       -20,25        -0,42%        +2,47%                    
 Dax 30            11090,11      -46,09        -0,41%        +5,03%                    
 FTSE              6901,39       -69,20        -0,99%        +2,58%                    
 SMI               8966,34       -45,07        -0,50%        +6,37%                    
                                                                                       
  CHANGES                                                                              
                   Cours         Veille        Var. %        YTD                       
 Euro/Dlr          1,1365        1,1358        +0,06%        -0,91%                    
 Dlr/Yen           109,62        109,36        +0,24%        -0,58%                    
 Euro/Yen          124,58        124,24        +0,27%        -1,30%                    
                                                                           
 Dlr/CHF           0,9976        0,9970        +0,06%        +1,65%                    
 Euro/CHF          1,1340        1,1329        +0,10%        +0,76%                    
                                                                           
 Stg/Dlr           1,2966        1,2957        +0,07%        +1,64%                    
 Indice $          96,2940       96,3030       -0,01%        +0,13%                    
                                                                                       
  TAUX                                                                                 
                                 Dernier       Var.          Spread/Bund
                                                                 (pts)
                                                                                       
 Bund 10 ans                     0,2220        -0,0190                                 
 Bund 2 ans                      -0,5950       -0,0030                                 
                                                                           
 OAT 10 ans                      0,6363        -0,0090       +41,43                    
                                                                           
 Treasury 10 ans                 2,7391        +0,0070                                 
 Treasury 2 ans                  2,5828        +0,0060                                 
                                                                                       
                                                                                       
  PETROLE                                                                              
 (en dollars)      Cours         Précédent     Var           Var.%         YTD
 Brut léger US     53,21         53,01         +0,20         +0,38%        +16,15%
                                                                           
 Brent             61,77         61,50         +0,27         +0,44%        +14,07%
                                                                                       
 
 (Avec Vatsal Srivastava à Singapour, édité par Wilfrid Exbrayat)
  
 
 
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