January 17, 2019 / 9:54 AM / 8 months ago

POINT MARCHÉS-L'Europe boursière recule, les valeurs bancaires délaissées

    * Le Stoxx 600 perd 0,3% et le CAC cède 0,4%
    * Theresa May écarte la motion de défiance
    * Le chinois Huawei pourrait être visé par la justice américaine 
    * L'avertissement de Société générale plombe le secteur

    par Laetitia  Volga
    PARIS, 17 janvier (Reuters) - Les principales Bourses européennes repartent
à la baisse jeudi après deux séances de hausses, rattrapées par les incertitudes
politiques sur le Brexit et les tensions commerciales tandis que le repli des
secteurs automobile, bancaire et des médias pèse sur la tendance.    
    À Paris, l'indice CAC 40 perd 0,36% à 4.793,58 points vers 9h45 GMT.
À Francfort, le Dax cède 0,63% et à Londres, le FTSE abandonne
0,44%. 
    L'indice EuroStoxx 50 de la zone euro recule de 0,41%, le
FTSEurofirst 300 de 0,13% et le Stoxx 600 de 0,27%.
    La Première ministre britannique Theresa May a écarté mercredi soir une
motion de défiance déposée la veille par le Parti travailliste dans la foulée du
rejet par la Chambre des communes du projet d'accord qu'elle soutenait sur le
Brexit. Elle a désormais jusqu'à lundi pour proposer un "plan B"
aux parlementaires.
    "Il est peu probable que le plan de Theresa May subisse de profonds
changements. Le Parlement devrait donc s'y opposer également", a déclaré Yukio
Ishizuki, chargé de la stratégie chez Daiwa Securities.
    Sur le front commercial, les tensions entre les Etats-Unis et la Chine
pourraient prendre une nouvelle tournure après la décision d'un groupe
bipartisan de parlementaires américains de présenter mercredi un texte visant à
interdire la vente de composants électroniques de fabrication américaine à
Huawei         , ZTE et aux autres groupes de télécommunications
chinois qui ne respectent pas les lois et sanctions américaines.
    Ce projet, qui doit être soumis au président Donald Trump pour promulgation,
a été dévoilé juste avant que le Wall Street Journal ne rapporte que des
procureurs fédéraux enquêtaient sur Huawei, accusé de vol de secrets commerciaux
à des entreprises américaines.
    Dans le même temps, le journal Handelsblatt a fait savoir que le
gouvernement allemand envisageait activement d'imposer des conditions plus
strictes de sécurité, ainsi que d'autres moyens d'exclure l'équipementier
télécoms chinois de la construction de réseaux mobiles de cinquième génération
(5G) dans le pays.
    "Il est peu probable que la Chine ignore la situation, ce qui crée un climat
d'aversion pour le risque. Des signes de représailles de la part de Pékin
pourraient faire baisser les actions davantage," commente Jasper Lawler,
responsable de la recherche chez London Capital Group.
    
    VALEURS 
    Le secteur bancaire (-0,45%) est pénalisé par la baisse de Société
générale (-3,24%) qui a prévenu jeudi d'un repli de 20% de ses revenus
dans ses activités de marchés au quatrième trimestre en raison de la forte
volatilité sur les marchés financiers.
    La banque française entraîne dans son sillage ses concurrentes Credit
Agricole (-1,30%) et BNP Paribas (-2,10%). L'indice Stoxx
des banques abandonne 0,65%. 
    Les indices Stoxx de l'automobile (-0,83%), sensible aux
développements sur le commerce, et de la technologie (-0,26%) sont
également à la traîne avec les frictions concernant Huawei et les prévisions
décevantes de Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC).
    Des changements de recommandation animent par ailleurs la cote, notamment
dans le compartiment des médias (-0,54%). BAML a en effet abaissé son
conseil sur plusieurs valeurs du secteur: TF1, dégradé à "neutre",
perd 2,25% à Paris. Le broker a aussi abaissé ITV, ProSiebenSat 1
, RTL et Mediaset à "sous-performance". Ils perdent
entre 5% et 7%.
    Le spécialiste des aciers spéciaux Voestalpine signe l'une des
plus fortes baisses du Stoxx (-5,93%) après un nouvel avertissement sur ses
résultats annuels.
    Rare secteur européen dans le vert: l'indice Stoxx de l'agro-alimentaire 
 gagne 0,52%, porté par le conglomérat britannique AB Foods qui
prend 5,69% après avoir maintenu ses prévisions annuelles dans la foulée d'un
chiffre d'affaires trimestriel en progression.
    La plus forte progression du Stoxx revient à Sage (+5,70%), le
spécialiste des logiciels professionnels ayant publié un chiffre d'affaires en
hausse au titre du premier trimestre de son exercice décalé.
    
    EN ASIE 
    Les Bourses chinoises ont terminé dans le rouge en raison des inquiétudes
sur l'économie du pays. Selon un sondage Reuters, la croissance de l'économie
chinoise devrait ralentir cette année à son rythme le plus faible en 29 ans.

    L'indice composite de la Bourse de Shanghai a terminé en baisse de
0,42% et le CSI des grandes capitalisations de Chine continentale a
perdu 0,55%.
    La Bourse de Tokyo a fini en baisse de 0,2% après avoir effacé au
fil des heures ses gains du début de séance sous le coup de prises de bénéfice. 
    
    A WALL STREET 
    Les contrats à terme sur les indices américains signalent une ouverture en
baisse de l'ordre de 0,3% à 0,6%. Les investisseurs seront notamment attentifs à
la publication en avant-Bourse des résultats de Morgan Stanley et à celle
à 13h30 GMT de l'indice d'activité Philly Fed. 
    Mercredi, la Bourse de New York a terminé en hausse, soutenue par les bons
résultats trimestriels de deux grandes banques américaines, Goldman Sachs
(+9,6%) et Bank of America (+7,2%).
    L'indice Dow Jones a pris 0,59%, le S&P-500 a gagné 0,22% et
le Nasdaq Composite a avancé de 0,15%.
    Les gains se sont légèrement accentués après la publication du Livre beige
de la Réserve fédérale américaine, qui évoque une hausse modérée des salaires et
des tensions sur le marché de l'emploi.
    
    CHANGES
    Après être resté bien orienté après le vote de défiance remporté par Theresa
May, la livre sterling retombe légèrement (-0,1%) face au dollar et à l'euro.
.
    L'indice dollar est stable face à un panier de devises de référence
dont l'euro, revenu sous 1,14 dollar.
    
    TAUX
    Sur le marché obligataire, le rendement des Treasuries à dix ans
recule autour de 2,7146%.
    Le 10 ans allemand est stable à 0,22%.
    Les chiffres de l'inflation en zone euro, publiés à 10h00 GMT, devraient
confirmer la première estimation d'un taux de 1,6% en décembre.
    
    PÉTROLE 
    Les cours du brut repartent à la baisse après avoir progressé la veille en
réaction à l'annonce par l'Agence américaine d'information sur l'énergie d'une
baisse plus forte que prévu des stocks de brut aux Etats-Unis. 
    Le brut léger américain cède 0,8% et revient sous 52 dollars tandis
que le Brent abandonne 0,65% environ, à moins de 61 dollars le baril.   
            
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA 17 JANVIER :    
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 EZ      10h00  Inflation IPCH (définitif)     décembre    0,0%          -0,2%
                sur un an                                  +1,6%         +1,6%
 US      13h30  Mises en chantier              décembre    1,254 mlns    1,256 mlns
                Permis de construire                       1,290 mlns    
         13h30  Inscriptions au chômage        semaine du  220.000       216.000
                                               12 janvier                
         13h30  Indice "Philly Fed"            janvier     10,0          9,4
    
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
  MARCHES                                                                          
 EUROPEENS                                                              
                                                                                   
 Indices            Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Eurofirst 300      1376,82      -1,89        -0,14%       +3,41%                  
                                                                        
 Eurostoxx 50       3069,95      -7,27        -0,24%       +2,28%                  
                                                                        
 CAC 40             4801,29      -9,45        -0,20%       +1,49%                  
 Dax 30             10884,49     -46,75       -0,43%       +3,08%                  
 FTSE               6838,00      -24,68       -0,36%       +1,63%                  
 SMI                8902,14      +28,37       +0,32%       +5,61%                  
  Les valeurs à suivre à Paris et en Europe                                        
 :                                                                      
                                                                                   
  BOURSES                                                                          
 ASIATIQUES                                                             
 Indices            Clôture      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Nikkei-225         20402,27     -40,48       -0,20%       +1,94%                  
                                                                        
 Topix              1543,20      +5,43        +0,35%       +3,29%                  
 Hong Kong          26755,63     -146,47      -0,54%       +3,52%                  
 Taiwan             9789,15      +25,34       +0,26%       -8,60%                  
 Séoul              2107,06      +0,96        +0,05%       +3,23%                  
 Singapour          3214,44      -14,67       -0,45%       +4,75%                  
 Shanghaï           2559,64      -10,79       -0,42%       +2,64%                  
 Sydney             5850,10      +14,90       +0,26%       +3,61%                  
 La clôture à Tokyo :                                                              
                                                                                   
  WALL STREET                                                                      
  La séance                                                                        
 précédente :                                                           
 Indices            Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Dow Jones          24207,16     +141,57      +0,59%       +3,77%                  
 S&P-500            2616,10      +5,80        +0,22%       +4,36%                  
 Nasdaq             7034,69      +10,86       +0,15%       +6,02%                  
 Nasdaq 100         6668,56      -1,08        -0,02%       +5,35%                  
                                                                                   
  Compte rendu de la séance à Wall Street :                                        
                                                                        
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street                  
                                                                        
                                                                                   
  CHANGES                                                                          
                    Cours        Veille       Var.%        YTD                     
 Euro/Dlr           1,1399       1,1397       +0,02%       -0,61%                  
 Dlr/Yen            108,78       109,08       -0,28%       -1,34%                  
 Euro/Yen           124,00       124,28       -0,23%       -1,76%                  
                                                                        
 Dlr/CHF            0,9922       0,9900       +0,22%       +1,10%                  
 Euro/CHF           1,1313       1,1281       +0,28%       +0,52%                  
                                                                        
 Stg/Dlr            1,2880       1,2881       -0,01%       +0,96%                  
 Indice $           96,0870      96,0590      +0,03%       -0,09%                  
                                                                                   
 OR                                                                                
                    Cours        Veille       Var.%        YTD                     
 Or Spot            1294,00      1293,44      +0,04%       +0,88%                  
                                                                                   
  TAUX                                                                             
                                                                                   
                                 Dernier      Var.         Spread/Bund
                                                              (pts)
 Future Bund                     164,58       -0,01                                
                                                                        
 Bund 10 ans                     0,23         +0,00                                
                                                                        
 Bund 2 ans                      -0,60        +0,01                                
                                                                        
 OAT 10 ans                      0,63         -0,00        +40,68                  
                                                                        
 Treasury 10 ans                 2,71         -0,01                                
 Treasury 2 ans                  2,53         -0,02                                
                                                                                   
  PETROLE                                                                          
 (en dollars)       Cours        Précédent    Var          Var.%        YTD
 Brut léger US      51,87        52,31        -0,44        -0,84%       +13,23%
                                                                        
 Brent              60,89        61,32        -0,43        -0,70%       +12,45%
                                                                                   
 
 (Avec Danilo Masoni à Milan, édité par Blandine Hénault)
  
 
 
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