November 30, 2018 / 10:00 AM / 10 days ago

POINT MARCHÉS-L'Europe recule avant le G20, le secteur auto plombe la tendance

    * Le Stoxx perd 0,49% et le CAC 0,56%
    * Le secteur auto recule, les analystes s'inquiètent
    * L'Asie termine en hausse
    * Le secteur manufacturier chinois stagne-PMI 

    par Laetitia  Volga
    PARIS, 30 novembre (Reuters) - Les principales Bourses
européennes ont débuté dans le rouge vendredi, pénalisées par la
baisse des secteurs automobile et bancaire, alors que les
investisseurs retiennent leur souffle avant l'ouverture du G20
en Argentine et la rencontre entre Donald Trump et Xi Jinping
sur le commerce en marge du sommet.
    À Paris, l'indice CAC 40 perd 0,56% à 4.978,12
points vers 10h35 GMT. À Francfort, le Dax cède 0,6% et
à Londres, le FTSE abandonne 0,7%. 
    L'indice EuroStoxx 50 de la zone euro recule de
0,4%, le FTSEurofirst 300 de 0,47% et le Stoxx 600
 de 0,49%.
    La prudence caractérise cette séance alors que Donald Trump
a tenu des propos peu claires avant de s'envoler pour Buenos
Aires où il doit s'entretenir samedi avec son homologue chinois
Xi Jinping sur les tarifs douaniers. 
    Le président américain a indiqué jeudi à des journalistes
qu'il était ouvert à un accord commercial avec la Chine mais
qu'il n'était pas certain d'en vouloir un, compte tenu des
résultats positifs produits par les tarifs douaniers sur les
produits chinois.
    Selon le China Daily, voix officielle de Pékin en langue
anglaise, les deux premières puissances mondiales sont en mesure
de parvenir à un accord commercial lors du sommet du G20 à
condition que Washington soit raisonnable dans les discussions
visant à désamorcer les tensions.
    "Les attentes sont faibles: un résultat positif serait un
engagement à reporter la hausse des tarifs de janvier avec la
promesse de nouvelles discussions (...). Une aggravation des
tensions serait malvenue vu les ralentissements déjà observés de
la plupart des indicateurs économiques de référence mondiaux",
estime Michael Hewson, analyste chez CMC Markets.
    Cette rencontre intervient alors que l'activité du secteur
manufacturier chinois a stagné en novembre pour la première fois
depuis plus de deux ans, du fait d'un ralentissement de la
croissance des nouvelles commandes, soulignant les difficultés
que rencontre l'économie chinoise dans le contexte de guerre
commerciale avec les Etats-Unis.
    La statistique pourrait inciter les autorités chinoises à
mettre en place davantage de mesures de soutien économique afin
de rassurer les investisseurs.    
    
    VALEURS 
    En Bourse, le secteur automobile signe la plus forte
baisse sectorielle en Europe (-1,34%) après la publication d'une
note de la banque HSBC. Les analystes de l'établissement anglais
soulignent le faisceau d'incertitudes qui entourent le secteur à
moyen-terme, allant des indicateurs économiques décevants en
Chine dans un contexte de guerre commerciale aux craintes autour
du Brexit, en passant par les récents "profit warnings" de
plusieurs constructeurs et fournisseurs européens.
    HSBC a abaissé sa recommandation sur Faurecia
(-5,94%) et Daimler (-2,76%) de "conserver" à
"alléger", et plusieurs objectifs de cours dans le secteur.
    Le compartiment bancaire recule 1,2%: BNP Paribas
 et Crédit Agricole cèdent plus de 1,5%. 
    Le secteur minier, en repli de 1,02%, patît des statistiques
décevantes de la Chine, premier consommateur mondial de métaux. 
    A la Bourse d'Amsterdam, Altice Europe grimpe de
7,43% après avoir annoncé que sa filiale française Altice France
avait conclu un accord exclusif pour vendre 49,99% du capital de
son réseau de fibre optique SFR FTTH à un groupe d'investisseurs
pour un montant de 1,8 milliard d'euros.    
    EN ASIE 
    Au terme d'une séance hésitante, l'indice composite de la
Bourse de Shanghai a gagné 0,81% et l'indice CSI300
 1,12%.
    De son côté, la Bourse de Tokyo a terminé en hausse
de 0,40%.
    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a fini jeudi en légère baisse, entre
0,1% et 0,25%, les investisseurs paraissant hésiter dans leur
interprétation des signaux venus de la Réserve fédérale.
    Selon les "minutes" de la dernière réunion du FOMC de la
Fed, presque tous ses décideurs ont jugé qu'une nouvelle hausse
des taux d'intérêt était pratiquement assurée à court terme mais
un débat paraît s'ouvrir sur la nécessité de faire ensuite une
pause dans le resserrement.
    Le président de la Fed, Jerome Powell, avait semblé signaler
mercredi que la banque centrale s'approchait de la fin de ses
relèvements de taux, ceux-ci se trouvant désormais "juste en
dessous" d'un niveau neutre.
    
    TAUX 
    La perspective d'une modération du rythme des hausses de
taux de la Fed et la prudence avant le G20 pèsent légèrement sur
les rendements des obligations d'Etats américaines.
    Le rendement des emprunts à 10 ans cède environ
un point de base à environ 3,021%.
    En Europe, le Bund à 10 ans allemand est
parfaitement stable à 0,32% tandis que le taux italien à dix ans
 monte à 3,22% alors que Giovanni Tria, le ministre
de l'Economie, a déclaré à Buenos Aires que Rome avait encore le
temps d'éviter une procédure disciplinaire de la Commission
européenne pour son projet de budget 2019.
    
    CHANGES 
    Du coté des changes, les variations sont limitées, que ce
soit de l'indice dollar (+0,06%) ou de l'euro, qui cède 0,16% à
1,1373 dollar.
    Le marché a appris que le rythme de l'inflation sur un an a
ralenti en novembre en France, repassant sous le seuil de 2%
pour la première fois depuis le mois de mai, selon une première
estimation de l'Insee. 
    Toujours côté statistique, l'estimation flash de l'inflation
et le taux de chômage en zone euro seront dévoilés à 10h00 GMT.
    Coté macro américaine, les investisseurs prendront
connaissance de l'indice PMI de Chicago à 14h45 GMT.
    
    PÉTROLE 
    Les cours du pétrole retombe de 0,5% à 1%, après sa
progression de la veille en réaction à une information Reuters
selon laquelle la Russie pourrait réduire sa production de brut
conjointement avec l'Opep. CLc1>

 PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 30 NOVEMBRE:
 PAYS        GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE         CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 Zone euro   10h00  Inflation                      nov. (flash)    +2%           +2,2%
                    Taux de chômage                octobre         8%            8,1%
 USA         14h45  Indice PMI de Chicago          novembre        58,0          58,4
 
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
 (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)    
    
  MARCHES                                                                          
 EUROPEENS                                                              
                                                                                   
 Indices            Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Eurofirst 300      1404,97      -6,37        -0,45%       -8,15%                  
                                                                        
 Eurostoxx 50       3161,97      -12,19       -0,38%       -9,76%                  
                                                                        
 CAC 40             4980,35      -25,90       -0,52%       -6,25%                  
 Dax 30             11231,11     -67,12       -0,59%       -13,06%                 
 FTSE               6990,43      -48,52       -0,69%       -9,07%                  
 SMI                8976,18      -39,41       -0,44%       -4,32%                  
  Les valeurs à suivre à Paris et en Europe                                        
 :                                                                      
                                                                                   
  BOURSES                                                                          
 ASIATIQUES                                                             
 Indices            Clôture      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Nikkei-225         22351,06     +88,46       +0,40%       -1,82%                  
                                                                        
 Topix              1667,45      +7,98        +0,48%       -8,26%                  
 Hong Kong          26506,75     +55,72       +0,21%       -11,41%                 
 Taiwan             9888,03      +2,67        +0,03%       -7,68%                  
 Séoul              2096,86      -17,24       -0,82%       -15,02%                 
 Singapour          3117,61      +8,17        +0,26%       -8,38%                  
 Shanghaï           2588,19      +20,74       +0,81%       -21,74%                 
 Sydney             5667,20      -91,20       -1,58%       -6,56%                  
 La clôture à Tokyo :                                                              
                                                                                   
  WALL STREET                                                                      
  La séance                                                                        
 précédente :                                                           
 Indices            Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Dow Jones          25338,84     -27,59       -0,11%       +2,51%                  
 S&P-500            2737,76      -6,03        -0,22%       +2,40%                  
 Nasdaq             7273,08      -18,51       -0,25%       +5,36%                  
 Nasdaq 100         6892,40      -20,93       -0,30%       +7,75%                  
                                                                                   
  Compte rendu de la séance à Wall Street :                                        
                                                                        
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street                  
                                                                        
                                                                                   
  CHANGES                                                                          
                    Cours        Veille       Var.%        YTD                     
 Euro/Dlr           1,1370       1,1391       -0,18%       -5,22%                  
 Dlr/Yen            113,45       113,47       -0,02%       +0,69%                  
 Euro/Yen           129,01       129,28       -0,21%       -4,56%                  
                                                                        
 Dlr/CHF            0,9957       0,9957       +0,00%       +2,20%                  
 Euro/CHF           1,1321       1,1344       -0,20%       -3,15%                  
                                                                        
 Stg/Dlr            1,2776       1,2792       -0,13%       -5,45%                  
 Indice $           96,8720      96,7780      +0,10%       +5,15%                  
                                                                                   
 OR                                                                                
                    Cours        Veille       Var.%        YTD                     
 Or Spot            1222,95      1223,61      -0,05%       -6,10%                  
                                                                                   
  TAUX                                                                             
                                                                                   
                                 Dernier      Var.         Spread/Bund
                                                              (pts)
 Future Bund                     161,46       +0,05                                
                                                                        
 Bund 10 ans                     0,31         -0,01                                
                                                                        
 Bund 2 ans                      -0,60        -0,00                                
                                                                        
 OAT 10 ans                      0,69         -0,00        +38,05                  
                                                                        
 Treasury 10 ans                 3,02         -0,02                                
 Treasury 2 ans                  2,81         -0,01                                
                                                                                   
  PETROLE                                                                          
 (en dollars)       Cours        Précédent    Var          Var.%        YTD
 Brut léger US      51,19        51,45        -0,26        -0,51%       -15,28%
                                                                        
 Brent              59,48        59,51        -0,03        -0,05%       -11,05%
                                                                                   
 
 (Édité par Juliette Rouillon)
  
 
 
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