(Actualisé avec contrats à terme sur indices européens, clôture de Tokyo,
ouverture du marché obligataire en Europe)
* Les grands indices européens pourraient perdre autour de 1%
* Tokyo a cédé 2,67%, le yen profite de son statut de valeur refuge
* Les marchés chinois de nouveau en nette baisse
* L'affaire Khashoggi, l'Italie, le Brexit et les résultats inquiètent
* Les résultats vont continuer d'animer la cote
par Marc Angrand
PARIS, 23 octobre (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont
attendues en nette baisse mardi à l'ouverture dans le sillage des marchés
asiatiques et de la clôture mitigée à Wall Street, l'aversion au risque
reprenant le dessus face aux multiples doutes sur l'Italie, le Brexit et les
résultats des sociétés cotées.
Les contrats à terme sur indices suggèrent une baisse de 1,09% pour le CAC
40 à Paris, de 1,36% pour le Dax à Francfort, de 0,93% pour le
FTSE 100 à Londres et de 1,06% pour le Stoxx 600.
Ce dernier pourrait ainsi revenir, comme le Dax, à son plus bas niveau
depuis fin 2016 tandis que le CAC pourrait passer sous le seuil des 5.000 points
pour la première fois depuis août 2017.
Les investisseurs restent confrontés à une conjonction de facteurs
défavorables, avec les tensions liées à la politique budgétaire italienne, les
interrogations sur les modalités de la sortie du Royaume-Uni de l'Union
européenne et les frictions créées par la mort du journaliste et opposant
saoudien Jamal Khashoggi, tué dans l'enceinte du consulat saoudien à Istanbul.
Ce dernier dossier risque d'empoisonner durablement les relations entre
l'Arabie saoudite et ses grands partenaires: le président américain, Donald
Trump, s'est déclaré lundi insatisfait des explications fournies par Ryad et son
homologue turc, Recip Tayyip Erdogan, doit prononcer dans la journée un discours
sur le sujet durant lequel il pourrait porter de nouvelles accusations.
"Pour faire court, le monde semble se diriger vers le chaos", dit Akira
Takei, gérant obligataire d'Asset Management One.
Sur le front du budget italien, on attend ce mardi la réponse de la
Commission européenne aux arguments avancés par le gouvernement italien pour
justifier le creusement annoncé du déficit.
A ces facteurs politiques et géopolitiques s'ajoutent les doutes de certains
sur la capacité des entreprises à tenir longtemps encore le rythme soutenu de la
croissance des bénéfices, face au ralentissement économique en Chine et au
resserrement des politiques monétaires des grandes banques centrales.
LES VALEURS A SUIVRE :
La matinée en Europe sera animée par de multiples publications de sociétés,
avec entre autres les chiffres d'affaires trimestriels de Renault,
Essilor et Atos.
Ce dernier a abaissé son objectif de chiffre d'affaires annuel en précisant
que sa marge opérationnelle serait plus proche du bas de la fourchette de
prévisions.
Renault a de son côté maintenu ses objectifs malgré un chiffre d'affaires
trimestriel moins bon que prévu.
A WALL STREET
L'indice Dow Jones et le Standard & Poor's 500 ont fini dans
le rouge, abandonnant respectivement 0,5% et 0,43%, pénalisés entre autres par
les valeurs de l'énergie et les financières, tandis que le Nasdaq
prenait 0,26% grâce au soutien des technologiques.
Goldman Sachs a ainsi perdu 2,36% alors qu'Intel gagnait
2,30%. Le groupe de services et équipements parapétroliers Halliburton a
cédé 3% après avoir prévenu qu'il manquerait le consensus au quatrième
trimestre.
La séance à venir sera dominée par les résultats de Caterpillar et
McDonald's, deux valeurs du Dow.
EN ASIE
La Bourse de Tokyo a fini en baisse de 2,67%, pénalisée tout à la
fois par l'appréciation du yen, par des résultats de sociétés décevants et par
le repli des indices chinois après deux séances de rebond.
L'indice large Topix a quant à lui abandonné 2,63% pour inscrire son
plus bas en clôture depuis le 26 mars. Ses 33 sous-indices sectoriels ont tous
terminé la journée dans le rouge.
Les indices boursiers chinois creusent leurs pertes à l'approche de la
clôture, avec une baisse de plus de 2,4% pour le SSE Composite de
Shanghai et de plus de 3% pour le CSI 300 des principales
capitalisations de Chine continentale, qui efface ainsi la majeure partie de ses
gains de la veille.
CHANGES
Le yen profite de son statut de valeur refuge en période de turbulences: il
s'apprécie de plus de 0,3% face au dollar et de plus de 0,5% contre
l'euro.
La monnaie unique européenne, à l'opposé, souffre des doutes sur l'issue des
discussions entre Rome et Bruxelles sur le budget italien d'une part, des
interrogations persistantes sur le Brexit d'autre part.
En baisse de près de 0,2%, il revient sous 1,1450 dollar pour se
rapprocher de ses plus bas des dernières semaines à 1,1430, à l'avant-veille de
la réunion de la Banque centrale européenne (BCE).
La livre sterling est pratiquement stable après avoir cédé plus de 0,8% face
au dollar lundi, sa plus forte baisse en pourcentage depuis le 21
septembre, conséquence des interrogations sur la capacité de Theresa May à se
maintenir à la tête du gouvernement britannique.
TAUX
La baisse des actions favorise le repli sur les emprunts d'Etat, avec à la
clé une baisse des rendements obligataires: le dix ans américain est
revenu à 3,177%, trois points de base en dessous de son niveau de vendredi soir,
et celui du Bund allemand de même échéance, référence pour la zone euro, débute
la journée en baisse de deux points à 0,433%.
Ce repli des rendements pourrait toutefois rester contenu, face aux
perspectives de montée des pressions inflationnistes et de hausse des taux
d'intérêt.
Les rendements italiens, repartent à la hausse, à plus de 3,56% pour le dix
ans et près de 1,53% pour le deux ans.
PÉTROLE
Les cours du brut sont repartis à la baisse après la promesse de l'Arabie
saoudite de jouer un rôle "responsable" sur les marchés de l'énergie, même si le
sentiment général reste fragile à moins de deux semaines de l'entrée en vigueur
des sanctions américaines visant l'Iran.
Le Brent retombe vers 79,50 dollars le baril et le brut léger
américain (West Texas Intermediate, WTI) non loin des 69 dollars.
JPMorgan a revu à la hausse sa prévision de cours pour le Brent en 2019, à
83,50 dollars contre 63 dollars auparavant, en mettant en avant "le resserrement
de l'offre dû aux sanctions contre l'Iran et à la baisse des capacités
excédentaires".
Mais d'autres analystes disent s'attendre à une baisse des cours avec
l'augmentation continue de la production américaine.
TABLEAU DES INDICATEURS :
PAYS GMT INDICATEUR PÉRIODE CONSENSUS PRÉCÉDENT
DE 06h00 Prix à la production septembre +0,3% +0,3%
- variation annuelle +2,9% +3,1%
EZ 14h00 Confiance du consommateur octobre -3,2 -2,9
(première estimation)
LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:
(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
BOURSES
ASIATIQUE
S
Indices Dernier Var. Var. % YTD
points
Nikkei-22 22010,7 -604,04 -2,67% -3,31%
5 8
Topix 1650,72 -44,59 -2,63% -9,18%
Hong Kong 25379,4 -773,70 -2,96% -15,17%
5
Taiwan 9775,20 -199,08 -2,00% -8,73%
Séoul 2100,36 -61,35 -2,84% -14,88%
Singapour 3035,71 -42,35 -1,38% -10,79%
Shanghaï 2594,12 -60,75 -2,29% -21,56%
Sydney 5843,10 -61,80 -1,05% -3,66%
La clôture à Tokyo
:
WALL
STREET
La clôture
précédente :
Indices Dernier Var. Var. % YTD
points
Dow Jones 25317,4 -126,93 -0,50% +2,42%
1
S&P-500 2755,88 -11,90 -0,43% +3,08%
Nasdaq 7468,63 +19,60 +0,26% +8,19%
Nasdaq 7141,21 +33,98 +0,48% +11,64%
100
Détail de la séance à Wall
Street :
"The Day Ahead" - Le point sur la
prochaine séance à Wall Street
MARCHES
EUROPEENS
Les futures sur le CAC 40
et sur l'EuroStoxx50
Les valeurs à suivre à
Paris et en Europe :
La séance
précédente :
Indices Clôture Var. Var. % YTD
points
Eurofirst 1415,33 -5,60 -0,39% -7,47%
300
Eurostoxx 3190,09 -20,73 -0,65% -8,96%
50
<.STOXX50
E>
CAC 40 5053,31 -31,35 -0,62% -4,88%
Dax 30 11524,3 -29,49 -0,26% -10,79%
4
FTSE 7042,80 -7,00 -0,10% -8,39%
SMI 8865,56 -6,53 -0,07% -5,50%
CHANGES
Cours Veille Var. % YTD
Euro/Dlr 1,1448 1,1463 -0,13% -4,57%
Dlr/Yen 112,42 112,80 -0,34% -0,22%
Euro/Yen 128,72 129,34 -0,48% -4,78%
Dlr/CHF 0,9965 0,9958 +0,07% +2,28%
Euro/CHF 1,1411 1,1419 -0,07% -2,38%
Stg/Dlr 1,2952 1,2961 -0,07% -4,14%
Indice $ 96,1250 96,0130 +0,12% -5,95%
TAUX
Dernier Var. Spread/Bund
(pts)
Bund 10 ans 0,4350 -0,0180
Bund 2 -0,6305 -0,0050
ans
<DE2YT=RR
>
OAT 10 0,8091 -0,0150 +37,41
ans
<FR10YT=R
R>
Treasury 10 ans 3,1657 -0,0280
Treasury 2 ans 2,8916 -0,0200
PETROLE
(en Cours Précéde Var Var.% YTD
dollars) nt
Brut 69,09 69,36 -0,27 -0,39% +28,21%
léger US
Brent 79,45 79,83 -0,38 -0,48% +40,00%
(Avec Hideyuki Sano à Tokyo, édité par Véronique Tison)