October 3, 2018 / 3:50 PM / 16 days ago

LEAD 1-Altice Europe a reçu une dizaine d'offres pour sa fibre-sce

* Une dizaine d’offres pour ses actifs de fibre en France-sce

* KKR, Allianz, Macquarie et I Squared Capital candidats-sces

* Le projet valorisé entre E1,9 et E3,8 mds-sce

* Les offres portent sur des participations de 40 à 60%

* Un deuxième tour d’enchères en novembre (Actualisé avec sources)

par Gwénaëlle Barzic et Pamela Barbaglia

PARIS/LONDRES, 3 octobre (Reuters) - Altice Europe a reçu une dizaine d’offres, dont au moins cinq émanant de fonds d’investissement, en vue de prises de participations dans la future entité qui regroupera certains de ses actifs dans la fibre, a déclaré à Reuters mercredi une source proche du dossier.

A l’image du consortium monté par Altice Europe autour de ses tours mobiles en France et au Portugal, la structure est destinée à accueillir des investisseurs afin d’aider le groupe endetté à financer le déploiement de la fibre dans l’Hexagone.

Avec ce projet, Altice espère accélérer le raccordement en très haut débit des zones définies comme “moyennement denses” où il se partage les déploiements avec Orange, le numéro un du secteur, sans peser trop lourdement sur sa dette qui s’élevait à 32 milliards d’euros à la fin juin.

“Altice Europe a entrepris une revue stratégique de ses infrastructures fibres pour accélérer encore son déploiement et explore des partenariats financiers”, a officialisé le groupe de télécoms et de médias en début d’après-midi à la suite d’informations diffusées par l’agence Bloomberg.

“Aucune décision définitive concernant une quelconque opération stratégique impliquant ses infrastructures fibres n’a été prise et il n’est pas encore certain qu’une telle opération puisse aller à son terme”, ajoute le communiqué.

Selon la source au fait du dossier, le groupe de médias et de télécoms a reçu une dizaine d’offres préliminaires dans le cadre d’un premier tour d’enchères.

Parmi les candidats, figurent le fonds d’investissement dans les infrastructures I Squared Capital, le fonds d’investissement KKR, la branche de capital-investissement d’Allianz , le groupe financier Macquarie et le fonds de pension Ontario Municipal Employees Retirement System, ont indiqué deux sources au fait du dossier.

“TERRE VIERGE”

Les offres portent sur des participations allant de 40% à 60% et valorisent le projet entre 1,9 et 3,8 milliards d’euros.

Un deuxième tour d’enchères pour départager les candidats devrait avoir lieu fin novembre. Selon une troisième source, une “short-list” de candidats a déjà été établie et inclut des fonds d’investissement.

L’action d’Altice a clôturé en hausse de 1,67% à 43,31 euros mercredi, après avoir gagné jusqu’à 8,5% en cours de séance.

Une source bancaire au fait des tractations a toutefois souligné que les discussions pourraient prendre du temps au vu du caractère inédit du montage financier.

“Là, on entre en terre vierge, il n’y a pas beaucoup de précédents et il y aura de longues négociations pour établir les termes de tout accord de long terme avec Altice”, a expliqué cette source.

“C’est différent de la vente de pylônes mobiles où les termes d’un accord cadre de services sont plutôt standards et où vous avez de nombreux précédents sur lesquels vous appuyer en termes de valorisation”, a-t-elle ajouté.

Fin juin, Altice a annoncé céder des participations dans ses tours mobiles en France et au Portugal pour 2,5 milliards d’euros.

Dans le cadre de cette opération, Altice France a conclu un accord avec l’américain KKR pour lui céder 49,99% du capital de la société “SFR TowerCo” destinée à regrouper les 10.198 sites actuellement exploités en France par SFR.

Parallèlement, sa filiale PT Portugal a conclu un accord avec un consortium comprenant Morgan Stanley Infrastructure Partners et Horizon Equity Partners pour lui céder 75% de la future société “Towers of Portugal” (ToP).

Le communiqué d’Altice :

bit.ly/2O1gMRp

Edité par Pascale Denis

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