September 17, 2018 / 8:26 PM / 3 months ago

POINT MARCHÉS-Wall Street finit en baisse, Trump ravive la guerre commerciale (actualisé)

 (Actualisé avec volumes, autres marchés)
    * Le Dow Jones cède 0,35%, le S&P-500 0,56%, le Nasdaq 1,43%
    * Trump s'apprête à annoncer de nouveaux tarifs douaniers 
    * Apple, Amazon, Netflix mènent la baisse et plombent le
Nasdaq
    * Oracle chute de 5% en après-Bourse après ses résultats
    * Le dollar à la peine, le rendement du 10 ans passe
brièvement 3%

    17 septembre (Reuters) - La Bourse de New York a fini sur
une note baissière lundi, le Nasdaq surtout, plombé par Apple et
Amazon dans l'attente de l'annonce par la Maison blanche de
nouveaux tarifs douaniers visant les importations chinoises, et
d'une éventuelle riposte de Pékin.
    L'indice Dow Jones a fini en baisse de 92,55 points,
soit 0,35%, à 26.062,12 points et le S&P-500, plus large,
a perdu 16,18 points ou 0,56% à 2.888,80.
    Le Nasdaq Composite a reculé plus nettement de
114,25 points (1,43%) à 7.895,79, sa plus forte baisse depuis la
fin juillet. 
    Le président Donald Trump, qui envisage de taxer pour 200
milliards de dollars (171 milliards d'euros) d'importations
chinoises supplémentaires, a déclaré qu'il annoncerait sa
décision après la clôture de Wall Street.
    Le ministère chinois des Affaires étrangères a d'ores et
déjà fait savoir que Pékin répliquerait si les Etats-Unis
mettaient en oeuvre de nouveaux tarifs douaniers.
    La liste définitive des produits concernés n'est pas encore
connue mais une première liste qui avait circulé en juillet
incluait un grand nombre de biens technologiques et
électroniques et Apple a lui-même averti début septembre que
certains de ses produits pourraient être affectés.
    Bloomberg a rapporté en fin de séance, sur la foi de sources
de l'administration, que les montres Apple Watch et les
écouteurs sans fil AirPods seraient épargnés.
    "Le seul indice vraiment sous pression est le Nasdaq à cause
de la menace de tarifs douaniers qui impacteraient les grands
noms de la technologie", commente Peter Cardillo, économiste en
chef chez Spartan Capital Securities à New York.
    "Sachant que ce sont des valeurs qui ont pris pour certaines
40, 50 voire 60% depuis le début de l'année, prendre son
bénéfice est la chose la plus prudente à faire", complète Oliver
Pursche, stratège chez Bruderman Asset Management à New York.
    Seuls quatre des 11 grands indices sectoriels S&P ont fini
dans le rouge, preuve que le courant vendeur a été ciblé. 
    Les grosses industrielles du Dow Jones ont été plutôt
épargnées, tout comme les valeurs de l'énergie qui ont profité
du bond des cours du pétrole la semaine dernière.
    L'indice CBOE de la volatilité, surnommé le baromètre
de la peur à Wall Street, a fini en hausse pour la première fois
en six séances mais les volumes sont restés stables avec 6,21
milliards de titres échangés contre une moyenne de 6,14
milliards sur les 20 dernières séances.

    VALEURS 
    En queue de peloton du Dow Jones, Apple a cédé
2,90%, tirant vers le bas l'indice S&P des technologiques
 (-1,39%) qui a accusé la plus forte baisse des grands
indices sectoriels.
    Amazon.com a lâché 3,23% et Netflix 3,95%,
contribuant à un recul de 1,27% de l'indice de la consommation
discrétionnaire.
    Les financières (-0,35%) et la santé
(-0,33%) ont été les deux seuls autres indices sectoriels à
reculer.
    Le regain de tension sur le front commercial a aussi pesé
sur la distribution, dont le sous-indice a reculé de
2,06%. Macy's a perdu 3,06% et Kohl's 1,95%, mais
Walmart, composante du Dow, a grappillé 0,21%.
    Twitter a chuté de 4,30%, l'une des plus fortes
baisses du S&P, après des commentaires négatifs d'un analyste.

    A la hausse, l'assureur santé Cigna s'est adjugé
1,41% après avoir obtenu le feu vert des autorités américaines à
son projet d'acquisition du gestionnaire de prescriptions
Express Scripts pour 52 milliards de dollars. Express
Scripts a bondi de 3,74%.
    Oracle a abandonné 0,15% dans l'attente de ses
résultats publiés à la clôture mais perdait ensuite 5% dans les
transactions hors séance, son chiffre d'affaires ayant déçu les
analystes.
    FedEx, qui a aussi publié ses comptes après la
clôture, cédait pour sa part 2,2% en après-Bourse.
    
    LES INDICATEURS DU JOUR 
    Seul indicateur majeur au menu de ce lundi, l'indice "Empire
State" de la Fed de New York a montré une décélération de
l'activité manufacturière dans la région mais les marchés n'y
ont guère prêté attention.
    
    LA SÉANCE EN EUROPE 
    Les Bourses européennes avaient auparavant terminé en ordre
dispersé, tiraillées entre la prudence sur le dossier du
commerce international et les espoirs de discipline budgétaire
du gouvernement italien.
    À Paris, le CAC 40 a terminé en repli de 0,07% à
5.348,87 points. Le Footsie britannique a perdu 0,03% et
le Dax allemand, plus exposé aux tensions commerciales
en raison du poids de ses valeurs exportatrices, a abandonné
0,23%. La Bourse de Milan a fait bande à part et
clôturé sur un gain de 1,08% après la parution d'informations de
presse faisant état d'un budget de l'Etat italien conforme aux
exigences de Bruxelles pour 2019.
    L'indice paneuropéen Stoxx 600 a avancé de 0,12%.
    
    TAUX 
    Le rendement des Treasuries à 10 ans a brièvement passé le
cap des 3% dans l'anticipation d'une poursuite des hausses de
taux de la Fed au vu des données d'août sur les salaires et de
commentaires récents de responsables de la banque centrale.
    "Il y a le sentiment persistant que la Fed va continuer à
relever ses taux jusqu'en décembre à cause des pressions
salariales et des inquiétudes sur l'inflation", commente Lou
Brien, stratège chez DRW Trading à Chicago, tandis que BMO
Capital Markets, dans une note publiée lundi, souligne le
"changement de ton" de certains banquiers centraux qui jusqu'ici
prônaient de la prudence en matière de taux.
    Le rendement de l'emprunt à 10 ans a touché
3,022%, un pic depuis la fin mai, avant de refluer à 2,992% en
fin de séance contre 2,994% la veille. Le rendement du papier à
30 ans a de son côté culminé à 3,159%, aussi un plus
haut de quatre mois, et celui des notes à deux ans a
grimpé jusqu'à 2,799%, du jamais vu depuis 10 ans, avant de
finir eux aussi peu changés.
   
    CHANGES 
    Le sterling et l'euro ont avancé aux dépens du dollar dans
l'espoir d'un accord entre Bruxelles et Londres sur les
conditions de sortie du Royaume-Uni de l'Union européenne l'an
prochain. La livre s'appréciait de 0,70% en fin de séance face
au dollar et la monnaie unique de 0,46%.
    "Clairement le marché veut croire que le sommet européen de
cette semaine pourra déboucher sur une résolution favorable au
sterling", dit Brad Bechtel, chez Jefferies à New York.
    La Première ministre britannique Theresa May et les 27
autres dirigeants de l'UE feront le point sur leurs positions
respectives sur le Brexit mercredi et jeudi à Salzbourg, un mois
avant un Conseil européen censé aboutir à un accord.

    L'euro dispose d'une meilleure configuration technique après
avoir franchi à la hausse la semaine dernière sa moyenne mobile
sur 100 jours, note de son côté Joe Manimbo, analyste chez
Western Union Business Solutions à Washington.
    Le dollar, sur la défensive, a cédé 0,46% face à un panier
de devises de référence..
    
    PÉTROLE 
    Les cours du pétrole ont effacé leur progression initiale
sur le Nymex, rattrapés par les craintes de guerre commerciale,
tout en restant soutenus par la perspective d'une baisse des
exportations iraniennes avec l'entrée en vigueur prochaine de
sanctions économiques imposées par Washington.
    Le contrat octobre sur le brut léger américain (West Texas
Intermediate, WTI) a cédé 0,12% à 68,91 dollars le baril
et le Brent de mer du Nord a abandonné 0,05% à 78,05
dollars, revenant vers les 78 dollars après avoir franchi la
semaine dernière la barre des 80.
           
    A SUIVRE MARDI
    La Banque du Japon tient sa première journée de réunion de
politique monétaire avant de rendre sa décision mercredi.
           
 PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 18 SEPTEMBRE :
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 US      14h00  Indice immobilier NAHB         septembre   66            67
   
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
                                                                                  
 LA CLÔTURE A                                                                     
 WALL STREET                                                           
 Indices           Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Dow Jones         26062,12     -92,55       -0,35%       +5,43%                  
 S&P-500           2888,80      -16,18       -0,56%       +8,05%                  
 Nasdaq            7895,79      -114,25      -1,43%       +14,38%                 
 Nasdaq 100        7434,73      -110,77      -1,47%       +16,23%                 
                                                                       
                                                                                  
 Détail de la séance à Wall                                                       
 Street                                                                
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à                             
 Wall Street                                                           
                                                                                  
  LA CLÔTURE EN                                                                   
 EUROPE                                                                
                                                                                  
 Indices           Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Eurofirst 300     1478,83      +1,00        +0,07%       -3,32%                  
                                                                       
 Eurostoxx 50      3346,11      +1,48        +0,04%       -4,50%                  
                                                                       
 CAC 40            5348,87      -3,70        -0,07%       +0,68%                  
 Dax 30            12096,41     -27,92       -0,23%       -6,36%                  
 FTSE              7302,10      -1,94        -0,03%       -5,02%                  
 SMI               8936,71      -33,29       -0,37%       -4,74%                  
                                                                                  
 CHANGES                                                                          
                   Cours        Veille       Var.%        YTD                     
 Euro/Dlr          1,1682       1,1628       +0,46%       -2,62%                  
 Dlr/Yen           111,81       112,04       -0,21%       -0,76%                  
 Euro/Yen          130,66       130,23       +0,33%       -3,34%                  
                                                                       
 Dlr/CHF           0,9619       0,9673       -0,56%       -1,27%                  
 Euro/CHF          1,1238       1,1241       -0,03%       -3,86%                  
                                                                       
 Stg/Dlr           1,3158       1,3066       +0,70%       -2,62%                  
 Indice $          94,4920      94,9270      -0,46%       -7,55%                  
                                                                                  
 OR                                                                               
                   Cours        Veille       Var.%        YTD                     
 Or Spot           1200,56      1193,31      +0,61%       +4,26%                  
                                                                                  
 TAUX                                                                             
                                                                                  
                                Dernier      Var.         Spread/Bund
                                                            (pts)
 Future Bund                    159,09       -0,08                                
                                                                       
 Bund 10 ans                    0,46         +0,00                                
                                                                       
 Bund 2 ans                     -0,54        +0,00                                
                                                                       
 OAT 10 ans                     0,77         +0,00        +31,05                  
                                                                       
 Treasury 10 ans                2,99         -0,00                                
 Treasury 2 ans                 2,78         +0,00                                
                                                                       
                                                                                  
  PETROLE                                                                         
 (en dollars)      Cours        Précédent    Var          Var.%        YTD
 Brut léger US     68,76        68,99        -0,23        -0,33%       +27,59%
                                                                       
 Brent             77,93        78,09        -0,16        -0,20%       +37,32%
                                                                                  
 
    

 (avec Stephen Culp à New York, Shreyashi Sanyal à Bangalore et
Blandine Hénault à Paris, Véronique Tison pour le service
français)
  
 
 
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