(Actualisé avec contrats à terme sur les indices, clôture de
Tokyo, enquête Tankan au Japon, ouverture du marché obligataire
en Europe)
* Le Stoxx 600 attendu en baisse de 1,2%
* Les tensions commerciales pèsent encore en Asie
* Des indicateurs à suivre dans le secteur manufacturier
* L'euro recule, crise gouvernementale en Allemagne
* Le peso mexicain monte après la victoire de Lopez Obrador
par Blandine Henault
PARIS, 2 juillet (Reuters) - Les principales Bourses
européennes devraient entamer le second semestre en nette baisse
lundi, toujours pénalisées par les tensions commerciales qui ont
fait chuter les indices en Asie, tandis que le marché des
changes est animé par l'actualité politique.
Les contrats à terme suggèrent une ouverture en repli de
1,12% pour le CAC 40 parisien, de 1,4% pour le Dax à
Francfort et de 1,18% pour le FTSE à Londres.
L'indice paneuropéen Stoxx 600 reculerait de 1,14%.
En Asie, la Bourse de Shanghai est repartie à la
baisse (-3,08%) sur fond de chute continue du yuan,
effaçant le bref rebond réalisé vendredi. L'indice CSI 300 des
grandes capitalisations de Chine continentale décroche
de 3,51% tandis que la Bourse de Tokyo a reculé de 2,21%; la
Bourse de Hong Kong est fermée.
L'indice MSCI regroupant les valeurs d'Asie et du Pacifique
(hors Japon) abandonne pour sa part 0,69%.
Vendredi soir, Wall Street a terminé en petite hausse, le
S&P 500 ayant grappillé 0,08% pour clôturer le premier
semestre sur un gain d'à peine 1,7%, sa plus faible progression
semestrielle depuis 2015.
Aux craintes sur la normalisation de la politique monétaire
des grandes banques centrales, se sont ajoutées depuis plusieurs
mois des inquiétudes sur la politique commerciale des Etats-Unis
qui ont commencé à ériger des barrières douanières à l'encontre
de leurs principaux partenaires commerciaux.
Les Etats-Unis sont notamment engagés dans un bras-de-fer
avec la Chine : ils mettront en oeuvre vendredi des droits de
douane portant sur 34 milliards de dollars de produits chinois,
une mesure qui devrait entraîner une riposte immédiate de Pékin.
"Le principal risque pour le marché n'est pas que Trump
mette effectivement en oeuvre ses menaces commerciales mais
plutôt qu'une période prolongée d'incertitudes sur le commerce
commence à peser sur l'activité économique", observent les
analystes de JPMorgan dans une note.
"Les signes que cela est en train de se produire sont loin
d'être concluants, mais les indicateurs inquiétants
s'accumulent".
CRISE GOUVERNEMENTALE
Ainsi, l'activité a ralenti au mois de juin dans le secteur
manufacturier en Chine et au Japon, selon les sondages réalisés
auprès des directeurs d'achats.
L'enquête Tankan réalisée par la Banque du Japon a aussi
montré que la confiance des grands groupes industriels japonais
s'était détériorée au deuxième trimestre.
Les investisseurs suivront par ailleurs ce lundi la
publication des indices PMI et ISM pour le secteur manufacturier
en zone euro et aux Etats-Unis.
Autres rendez-vous de la semaine, la publication, jeudi, du
compte rendu de la dernière réunion de politique monétaire de la
Réserve fédérale américaine et celle, vendredi, du rapport
mensuel sur l'emploi non agricole aux Etats-Unis.
Sur le marché des changes, l'euro recule de 0,32% face au
dollar, à 1,1646, après être descendu jusqu'à 1,1632 dimanche
soir sur fond de crise gouvernementale en Allemagne.
Le ministre allemand de l'Intérieur, Horst Seehofer, qui
s'oppose à la chancelière Angela Merkel sur la politique
migratoire, a proposé de démissionner de son poste ainsi que de
la présidence de l'Union chrétienne-sociale (CSU), a-t-on appris
dimanche soir de sources au sein de son parti.
Ce différent met à mal à la coalition gouvernementale entre
la CSU et la formation d'Angela Merkel, l'Union
chrétienne-démocrate (CDU).
Si la CSU devait quitter le gouvernement, Angela Merkel
aurait encore la possibilité de gouverner avec la CDU et le SPD,
estime Holger Schmieding, économiste chez Berenberg, mais cela
affaiblirait la position de la chancelière allemande au sein de
l'Europe.
"Une période prolongée d'incertitudes en Allemagne pourrait
- encore une fois - retarder et compliquer les discussions sur
les réformes en Europe. De plus, si la ligne dure de l'Allemagne
sur l'immigration devait poser un problème à l'Italie, tout
conflit entre les deux pays affecterait le marché obligataire
italien plutôt qu'allemand", dit-il.
VOLATILITÉ SUR LE PÉTROLE
L'aversion au risque favorisant la demande pour des emprunts
d'Etat jugés sûrs, le rendement du Bund allemand à 10 ans
évolue lundi à moins de 0,3%, pour la première fois
depuis un mois.
Par ailleurs, le peso mexicain a effacé une bonne partie des
gains acquis à l'annonce de la victoire d'Andres Manuel Lopez
Obrador à la présidence du Mexique, un résultat largement
anticipé par le marché. La devise a d'abord grimpé de plus de 1%
face au dollar, avant d'atténuer sa progression (+0,36%).
Selon les premiers résultats officiels, Andres Manuel Lopez
Obrador a obtenu entre 53% et 53,8% des suffrages pour occuper
la présidence du Mexique pendant six ans. Cette victoire est
historique pour la gauche mexicaine, qui accède pour la première
fois à la présidence.
Sur le marché pétrolier, c'est le président américain qui a
fait bouger les cours. Dans un tweet paru samedi, Donald Trump a
annoncé que le roi Salman d'Arabie saoudite avait accepté de
relever la production saoudienne de l'ordre de deux millions de
barils par jour.
Si la Maison blanche a tenté par la suite d'atténuer la
portée des déclarations du président américain, les cours du
brut n'en évoluent pas moins en repli de plus de 1%.
PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 2 JUILLET :
PAYS GMT INDICATEUR PÉRIODE CONSENSUS PRÉCÉDENT
FR 07h50 PMI IHS Markit Manuf. Def. Juin 53,1
DE 07h55 PMI IHS Markit Manuf. Def. Juin 55,9
EZ 08h00 PMI IHS Markit Manuf. Def. Juin 55,0
GB 08h30 PMI IHS Markit Manufacturier Juin 54,0 54,4
EZ 09h00 Taux de chômage Mai +8,5% +8,5%
US 14h00 Indice ISM Manufacturier Juin +58,0 +58,7
14h00 Dépenses de construction Mai +0,5% +1,8%
VALEURS À SUIVRE :
VOIR AUSSI :
POINT HEBDO-Les voyants d'alerte s'allument sur des marchés
fébriles
GESTION-Les actions massacrées, attention à un scénario type
1998-BAML
BOURSES
ASIATIQUE
S
Indices Dernier Var. Var. % YTD
points
Nikkei-22 21811,9 -492,58 -2,21% -4,19%
5 3
Topix 1695,29 -35,60 -2,06% -6,73%
Hong Kong 28955,1 +457,79 +1,61% -3,22%
1
Taiwan 10777,9 -58,97 -0,54% +0,63%
4
Séoul 2271,54 -54,59 -2,35% -7,94%
Singapour 3239,36 -29,34 -0,90% -4,81%
Shanghaï 2766,20 -81,22 -2,85% -16,36%
Sydney 6177,80 -16,80 -0,27% +1,86%
La clôture à Tokyo
:
WALL
STREET
La clôture
précédente :
Indices Dernier Var. Var. % YTD
points
Dow Jones 24271,4 +55,36 +0,23% -1,81%
1
S&P-500 2718,37 +2,06 +0,08% +1,67%
Nasdaq 7510,30 +6,62 +0,09% +8,79%
Nasdaq 7040,80 +9,20 +0,13% +10,07%
100
Détail de la séance à Wall
Street :
"The Day Ahead" - Le point sur la
prochaine séance à Wall Street
MARCHES
EUROPEENS
Les futures sur le CAC 40
et sur l'EuroStoxx50
Les valeurs à suivre à
Paris et en Europe :
La séance
précédente :
Indices Clôture Var. Var. % YTD
points
Eurofirst 1486,83 +11,60 +0,79% -2,79%
300
Eurostoxx 3395,60 +30,08 +0,89% -3,09%
50
<.STOXX50
E>
CAC 40 5323,53 +47,89 +0,91% +0,21%
Dax 30 12306,0 +128,77 +1,06% -4,73%
0
FTSE 7636,93 +21,30 +0,28% -0,66%
SMI 8609,30 +147,59 +1,74% -8,23%
CHANGES
Cours Veille Var. % YTD
Euro/Dlr 1,1646 1,1683 -0,32% -2,92%
Dlr/Yen 110,70 110,66 +0,04% -1,75%
Euro/Yen 128,95 129,29 -0,26% -4,61%
Dlr/CHF 0,9919 0,9902 +0,17% +1,81%
Euro/CHF 1,1553 1,1572 -0,16% -1,16%
Stg/Dlr 1,3166 1,3207 -0,31% -2,56%
Indice $ 94,7840 94,6360 +0,16% -7,27%
TAUX
Dernier Var. Spread/Bund
(pts)
Bund 10 ans 0,2940 -0,0140
Bund 2 -0,6930 -0,0140
ans
<DE2YT=RR
>
OAT 10 0,6740 +0,0060 +38,00
ans
<FR10YT=R
R>
Treasury 10 ans 2,8401 -0,0110
Treasury 2 ans 2,5202 -0,0080
PETROLE
(en Cours Précéde Var Var.% YTD
dollars) nt
Brut 73,50 74,15 -0,65 -0,88% +36,39%
léger US
Brent 78,34 79,23 -0,89 -1,12% +38,04%
(Édité par Marc Angrand)