June 18, 2018 / 10:02 AM / 2 months ago

LEAD 1-GB-CYBG et Virgin Money s'allient face aux grandes banques

* Accord selon les modalités de la proposition du 3 juin

* La fusion créée la sixième banque de Grande-Bretagne

* Quelque 1.500 emplois menacés

* Les actionnaires devraient approuver l’opération-analyste (Actualisé avec cours de Bourse, citation DG de Virgin Group, et plus de détails)

par Emma Rumney

LONDRES, 18 juin (Reuters) - CYBG va racheter Virgin Money pour 1,7 milliard de livres (1,94 milliard d’euros) dans le cadre d’une opération entièrement en actions qui donnera naissance à la sixième banque de Grande-Bretagne par l’actif, mieux à même de concurrencer les quatre plus gros établissemens de la City.

La prise de contrôle de Virgin Money survient après plus d’un mois de discussions et à quelques heures de la date butoir fixée lundi après-midi. Elle marque la plus importante fusion dans le secteur bancaire en Grande-Bretagne depuis la crise financière de 2008.

L’accord, formulé selon les modalités de la proposition améliorée présentée le 3 juin par CYBG, va permettre aux actionnaires de Virgin Money de recevoir 1,2125 action CYBG par titre apporté à la vente, ceux-ci détenant en fin de compte 38% de la nouvelle structure.

Virgin Money a été fondée par l’entrepreneur Richard Branson qui contrôle 35% de son capital.

Le nouvel ensemble sera deux fois plus gros que son plus proche concurrent au sein des petites banques britanniques et pourra tirer parti de la notoriété de la marque Virgin.

David Duffy, directeur général de CYBG, dirigera le nouvel ensemble et Jayne-Anne Ghadia, directrice générale de Virgin Money, conseillera ce dernier pendant une période indéterminée.

Duffy a déclaré que l’opération donnera naissance à une banque capable d’affronter les plus grands établissements financiers. “La combinaison de CYBG et de Virgin Money créera le premier véritable concurrent national au statu quo ambiant dans la banque britannique, offrant une véritable alternative aux consommateurs et aux petites entreprises”, a-t-il dit.

1.500 SUPPRESSIONS D’EMPLOI

CYBG paiera une redevance fixe de 12 millions de livres la première année pour conserver la marque Virgin Money et celle-ci passera à 15 millions de livres la quatrième année.

Le directeur général de Virgin Group, Josh Bayliss, a déclaré que CYBG était le partenaire dont Virgin Money avait besoin pour poursuivre sa croissance. “Nous (...) sommes impatients d’aider le groupe fusionné à se rebaptiser Virgin Money”, a-t-il déclaré.

L’OPA doit encore être approuvée par les actionnaires de CYBG et de Virgin Money, mais John Cronin, analyste chez l’intermédiaire Goodbody, est optimiste.

“Au final, nous pensons que c’est une bonne opération pour les actionnaires des deux groupes et nous nous attendons à ce qu’elle reçoive leur soutien.”

Les deux banques prévoient de réaliser une économie de 120 millions de livres par an avant impôt, en supprimant notamment quelque 1.500 emplois, ce qui ramènera les effectifs totaux à environ 8.000 personnes.

Si la fusion permettra à CYBG et Virgin Money d’être plus compétitifs face aux petits établissements et aux nouveaux entrants, les deux banques auront en revanche fort à faire face aux quatre poids lourds qui dominent le secteur.

La nouvelle structure ne représentera que 2% environ de la clientèle, contre environ 24% pour le leader Lloyds Banking Group, selon les données de RFi Group.

L’action Virgin Money abandonne un peu plus de 2% vers 10h00 GMT en Bourse de Londres et le titre CYBG de son côté recule de 0,91%.

BREAKINGVIEWS-Virgin Money is cheap bride in UK bank wedding (Avec Lawrence White Claude Chendjou pour le service français, édité par Wilfrid Exbrayat)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below