(Actualisé avec contrats à terme sur indices européens, clôture des marchés chinois, rendement du Bund, commandes à l'industrie en Allemagne) * Les grandes places européennes pourraient céder plus de 3% à l'ouverture * Tokyo a fini en baisse de 4,73% * A Wall Street, le Dow a abandonné 4,6% * L'aversion au risque fait rechuter les rendements obligataires par Marc Angrand PARIS, 6 février (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont attendues en forte baisse mardi au lendemain de la secousse subie par Wall Street, qui s'est répercutée sur l'ensemble des grandes places mondiales. Les contrats à terme sur les principaux indices européens préfigurent une ouverture en repli de 3,5% pour le CAC 40 à Paris, de 3,% pour le Dax à Francfort, de 2,8% pour le FTSE 100 à Londres et de 3,16% pour le Stoxx 600. Le CAC 40 n'a pas perdu plus de 2% sur une seule séance depuis le 27 juin 2016, quelques jours après le référendum lors duquel les électeurs britanniques ont choisi de sortir de l'Union européenne. Un repli de 3% le ramènerait à son niveau de début septembre. Lundi à New York, le Dow Jones a chuté de 4,6% et le Standard & Poor's 500 de 4,1%, leur plus forte baisse depuis août 2011. Et les contrats à terme sur le S&P 500 préfigurent un recul supplémentaire d'environ 0,2% à l'ouverture ce mardi. En séance lundi, le Dow a perdu jusqu'à près de 1.600 points, une chute sans précédent dans son histoire. Quant à l'indice de volatilité VIX, baromètre très suivi de la nervosité des investisseurs, il a bondi à plus de 37 points, son plus haut niveau depuis août 2015, alors qu'il évoluait à moins de 15 la semaine dernière. Le Dow et le S&P 500 affichent désormais des performances négatives pour 2018, avec un repli de plus de 1,5% pour le Dow, revenu en clôture à son niveau du 11 décembre. Le Nasdaq conserve toutefois une progression de 0,93% depuis le 1er janvier. La Bourse de Tokyo a terminé en repli de 4,73%, sa plus forte baisse en pourcentage depuis novembre 2016, et l'indice MSCI regroupant les valeurs d'Asie et du Pacifique (hors Japon) abandonne 3,33%. Hong Kong accuse un repli de 4,1% et l'indice CSI 300 des grandes capitalisations chinoises perd 2,94% en clôture. La baisse subie par Wall Street, comme celle des séances précédentes, s'explique avant tout par la remontée des rendements obligataires et la résurgence des craintes d'une accélération de l'inflation, qui inciterait les grandes banques centrales à remonter leurs taux d'intérêt plus rapidement que prévu jusqu'à présent. Les résultats définitifs des indices PMI en zone euro et l'indice ISM des services aux Etats-Unis, confirmant la vigueur de la croissance, ont alimenté ce mouvement lundi. LES RENDEMENTS OBLIGATAIRES REPARTENT À LA BAISSE L'ampleur de la chute des actions américaines lundi a toutefois déclenché un mouvement de repli sur les emprunts d'Etat, ce qui s'est traduit par un recul des rendements: celui des Treasuries à dix ans, qui frôlait 2,9% en début de journée, au plus haut depuis quatre ans, est revenu sous 2,75%. Et les contrats à terme sur les "fed funds" n'intègrent plus que deux hausses des taux de la Fed cette année, alors que la probabilité de trois relèvements dépassait 80% en fin de semaine dernière, alimentant les spéculations sur la possibilité d'une quatrième hausse. En zone euro, le rendement du Bund allemand à dix ans, qui avait franchi 0,75% vendredi, retombe quant à lui tout près de 0,7%. Principal indicateur européen attendu ce mardi, les commandes à l'industrie en Allemagne ont dépassé les attentes avec une hausse de 3,8% alors que le consensus Reuters attendait une augmentation limitée à 0,7%. Sur le marché des changes, le dollar est pratiquement stable face à un panier de devises de référence mais l'euro est reparti à la hausse, tout près de 1,24 dollar. Le billet vert cède du terrain face au yen, qui tend généralement à profiter des mouvements de repli sur les valeurs refuges. Le bitcoin, lui, n'est pas épargné par le regain d'aversion au risque: il abandonne encore plus de 10% pour revenir sous 6.200 dollars sur la plate-forme Bitstamp. Les cours du pétrole perdent quant à eux autour de 0,9%, le Brent revenant autour de 67 dollars, au plus bas depuis un mois. PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 6 FÉVRIER: PAYS GMT INDICATEUR PÉRIODE CONSENSUS PRÉCÉDENT FR 07h45 Situation budgétaire décembre -€84,70 mds 07h45 Investissement industriel T1 +4% USA 13h30 Commerce international décembre -$52,0 mds -$50,5 mds VALEURS À SUIVRE : BOURSES ASIATIQU ES Indices Dernie Var. Var. % YTD r points Nikkei-2 21610, -1071, -4,73% -5,07% 25 24 84 Topix 1743,4 -80,33 -4,40% -4,08% 1 Hong 30844, -1400, -4,34% +3,09% Kong 86 36 Taiwan 10404, -542,2 -4,95% -2,86% 00 5 Séoul 2453,3 -38,44 -1,54% -0,57% 1 Singapou 3391,5 -91,35 -2,62% -0,33% r 8 Shanghaï 3369,7 -117,7 -3,38% +1,89% 1 9 Sydney 5833,3 -192,9 -3,20% -3,82% 0 0 La clôture à Tokyo : WALL STREET La clôture précédente : Indices Dernie Var. Var. % YTD r points Dow 24345, -1175, -4,60% -1,51% Jones 75 21 S&P-500 2648,9 -113,1 -4,10% -0,92% 4 9 Nasdaq 6967,5 -273,4 -3,78% +0,93% 3 2 Nasdaq 6495,9 -264,3 -3,91% +1,56% 100 2 7 Détail de la séance à Wall Street : "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street MARCHES EUROPEEN S Les futures sur le CAC 40 et sur l'EuroStoxx50 Les valeurs à suivre à Paris et en Europe : La séance précédente : Indices Clôtur Var. Var. % YTD e points Eurofirs 1500,1 -23,02 -1,51% -1,92% t 300 9 Eurostox 3478,7 -44,51 -1,26% -0,72% x 50 7 <.STOXX5 0E> CAC 40 5285,8 -79,15 -1,48% -0,50% 3 Dax 30 12687, -97,67 -0,76% -1,78% 49 FTSE 7334,9 -108,4 -1,46% -4,59% 8 5 SMI 9100,3 -120,3 -1,30% -3,00% 9 0 CHANGES Cours Veille Var. % YTD Euro/Dlr 1,2388 1,2367 +0,17% +3,27% Dlr/Yen 109,07 109,09 -0,02% -3,20% Euro/Yen 135,12 134,92 +0,15% -0,04% <EURJPY= > Dlr/CHF 0,9336 0,9314 +0,24% -4,18% Euro/CHF 1,1564 1,1518 +0,40% -1,07% <EURCHF= > Stg/Dlr 1,3969 1,3957 +0,09% +3,38% Indice $ 89,574 89,554 +0,02% -2,77% 0 0 TAUX Dernie Var. Spread/Bund r (pts) Bund 10 ans 0,7070 -0,036 0 Bund 2 -0,575 -0,020 ans 0 0 <DE2YT=R R> OAT 10 0,9778 -0,029 +27,08 ans 0 <FR10YT= RR> Treasury 10 ans 2,7338 -0,060 0 Treasury 2 ans 2,0444 -0,041 0 PETROLE (en Cours Précéd Var Var.% YTD dollars) ent Brut 63,59 64,15 -0,56 -0,87% +5,25% léger US Brent 67,01 67,62 -0,61 -0,90% +0,21% (Edité par Patrick Vignal)