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Sociétés

** LE POINT SUR LES MARCHES **

  PARIS, 7 avril (Reuters) - Le point sur les marchés avant l'ouverture des
Bourses européennes :
  
 MARCHES EUROPEENS
Les futures sur le CAC 40 <0#FCE:> et sur l'EuroStoxx50 <0#STXE:>
 Les places européennes pourraient rebondir après leur net repli de lundi, en
l'absence de nouvelles saillantes et en attendant le démarrage de la saison des
résultats trimestriels, "inaugurée" ce mardi par le géant américain de
l'aluminium Alcoa AA.N. 
 Les valeurs financières sont à surveiller après l'article du Times
britannique selon lequel les avoirs "toxiques" des banques et des compagnies
d'assurance du monde entier pourraient atteindre à terme 4.000 milliards de
dollars (3.000 milliards d'euros) selon les dernières estimations du Fonds
monétaire international (FMI). [nL7204670] 
 Les compagnies aériennes risque de souffrir des chiffres de trafic publiées
par plusieurs d'entre elles pour le mois de mars. Air France-KLM AIRF.PA a
ainsi fait état d'un recul de 9,4% de son trafic passagers et de 19,2% du fret à
périmètre comparable. [nWEA6231] 
 EADS EAD.PA et plus largement les valeurs de l'aéronautique et de la
défense pourraient souffrir de la volonté affichée de l'administration Obama de
réduire les dépenses d'équipements militaires. [ID:nL6681725]
 Les valeurs à suivre à Paris : [WATCH/LFR]
 La séance précédente :
 Indices                  Clôture     Var. Points  Var. %  (tableau)
Eurofirst 300 .FTEU3       763,82     -7,78     -1,01%     -8,19%
 Eurostoxx 50 .STOXX50E    2179,73    -19,02     -0,87%    -11,09%
 CAC 40 .FCHI              2929,75    -28,99     -0,98%     -8,96%
 Dax 30 .GDAXI             4349,81    -35,18     -0,80%     -9,57%
 FTSE .FTSE                3993,54    -36,13     -0,90%     -9,94%
 SMI .SSMI                 5002,08    -40,91     -0,81%     -9,62%
  
 BOURSE DE TOKYO
 Indices               Clôture     Var. points  Var. %
 Nikkei-225 .N225   8832,85        -25,08     -0,28%
 Topix .TOPX         832,60         +1,63     +0,20%
 La Bourse de Tokyo a été pénalisée principalement par les valeurs
financières dans le sillage de Wall Street lundi et après l'article du Times
britannique selon lequel les avoirs "toxiques" des banques et des compagnies
d'assurance du monde entier pourraient atteindre à terme 4.000 milliards de
dollars (3.000 milliards d'euros),à en croire les dernières estimations du Fonds
monétaire international (FMI). [nL7204670]
 Parmi les principales banques du pays, Mitsubishi UFJ Financial Group
8306.T et Sumitomo Mitsui Financial Group 8316.T ont reculé respectivement
de 1,17% et 1,11%. Mizuho Financial Group 8411.T a abandonné 2,45%.
 Autre facteur de baisse, une certaine nervosité à l'approche de la saison
des résultats annuels au Japon: Hitachi Construction Machinery 6305.T a cédé
3,89% après des informations de presse selon lesquelles il a fini l'exercice
2008-2009 dans le rouge.
 Mais plusieurs groupes de construction ont bénéficié de la perspective d'un
nouveau plan de relance massif qui pourrait s'appuyer notamment sur des dépenses
d'infrastructures: Kumagai Gumi 1861.T a bondi de 14,29% et Daisue
Construction 1814.T de 30%.
 WALL STREET
 La séance du 6 avril 2009 :
 Indices              Clôture      Var. points  Var. %
 Dow Jones .DJI     7975,85        -41,74     -0,52%
 S&P-500  .SPX       835,48         -7,02     -0,83%
 Nasdaq .IXIC       1606,71        -15,16     -0,93%
 Nasdaq 100 .NDX    1313,10         -3,06     -0,23%
 Wall Street a rompu lundi avec quatre séances de hausse d'affilée, un
analyste ayant remis au goût du jour les troubles du secteur bancaire tandis que
le risque de voir capoter l'offre d'IBM sur Sun Microsystems déprimait les
valeurs technologiques.
 Selon une source proche du dossier, les discussions entre les deux groupes
informatiques ont tourné court car Sun a rejeté le montant de sept milliards de
dollars proposés. [ID:nL6378744] IBM a cédé 0,65% et Sun a dégringolé de 22,5%.
 L'analyste bancaire réputé Mike Mayo (Calyon Securities USA) a douché
l'optimisme qui a récemment dopé les valeurs bancaires en déclarant qu'il
entamait une couverture du secteur avec une recommandation de
"sous-performance".
 Mayo a noté "sous-pondérer" Bank of America BAC.N, Citigroup C.N,
JPMorgan Chase JPM.N et Wells Fargo WFC.N en particulier. Bank of America a
perdu 1,58%, Citigroup 4,56%, JPMorgan Chase 3,69% et Wells Fargo 6,67%.
L'indice des bancaires KBW .BKX a reculé de 3,83%.
Mais le Dow Jones a réduit ses pertes grâce aux déclarations un peu plus
rassurantes d'une autre analyste reconnu. Meredith Whitney pense que les banques
auront dans l'ensemble fait "un peu d'argent" au premier trimestre, selon la
chaîne CNBC. 
 Les valeurs de la défense n'ont pas mal réagi au projet de budget 2010 du
Pentagone soumis par le secrétaire à la Défense Robert Gates. [ID:nL6681725]
 Ce budget annule plusieurs gros programmes mais débloque en revanche des
financements notamment pour des programmes de drones. Boeing BA.N a gagné
1,25%, Lockheed Martin LMT.N 8,87% et Northrop Grumman NOC.N 9,0%. 
 Détail de la séance à Wall Street : [.NFR]
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street [DAY/US]
 CHANGES
                     Cours    Veille    Var.%       YTD
 Euro/Dlr EUR=        1,3367   1,3403   -0,27%      -4,37%
 Dlr/Yen JPY=         100,54   100,76   -0,22%     +10,97%
 Euro/Yen EURJPY=     134,36   135,08   -0,53%      +6,10%
 Dlr/CHF CHF=         1,1370   1,1360   +0,09%      +6,57%
 Euro/CHF EURCHF=     1,5198   1,5234   -0,24%      +1,78%
 Stg/Dlr GBP=         1,4688   1,4735   -0,32%      +0,42%
 Le yen et le dollar progressent sur les marchés asiatiques, bénéficiant de
prises de positions défensives alors que reflue l'optimisme sur l'économie et
l'assainissement du secteur financier qui avait porté le rebond des dernières
semaines.
 Des intervenants soulignent aussi que l'euro, comme certaines devises à haut
rendement, souffrent de prises de profits. Lundi, la monnaie unique européenne
et le dollar avaient atteint leurs plus hauts niveaux depuis près de six mois
face au yen.
 L'indice dollar de l'ICE .DXY, qui mesure l'évolution de la devise
américaine face à un panier de six grandes monnaies, progresse d'environ 0,1%.
 TAUX
       US Treasuries       Bund              JGB
       Dernier Variation  Dernier Variation  Dernier Variation
 10 ans   2,9075  -0,0240    3,2330  +0,0140    1,4300  -0,0500
 2 ans    0,9268  -0,0280    1,5710  +0,0660    0,4250  +0,0000
 Taux à trois mois européen : -0,0060 à 0,7080
 
 PETROLE
 (en dollars)              Cours  Précédent  Var       Var. %
 Brut léger US CLc1      51,56     51,05   +0,51     +1,00%
 Brent LCOc1             52,91     52,24   +0,67     +1,28%
 Les cours du brut léger américain se stabilisent autour de 51 dollars le
baril au lendemain d'une chute de près de 3%, en l'absence d'éléments
susceptibles d'influencer la tendance à la veille de la publication de l'état
des stocks aux Etats-Unis. 
 La baisse de lundi s'explique par celle des marchés actions, qui a favorisé
la remontée du dollar, le marché pétrolier évoluant régulièrement de manière
diamétralement opposée au billet vert.
"Tout le monde prend conscience du fait que la demande est très mauvaise. Les
stocks sont très élevés et les fondamentaux ne sont pas très bons. Les gens
investissent donc en fonction de l'économie mondiale. La demande évolue de
manière étroitement liée à l'économie ces jours-ci", explique Tony Nunan,
responsable risque de Mitsubish Corp à Tokyo.
 
 (Wilfrid Exbrayt et Marc Angrand)

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