April 23, 2020 / 8:30 AM / a month ago

POINT MARCHÉS-Les Bourses européennes plombées par des PMI catastrophiques

    * L'activité en zone euro tombe à un plus bas record
    * Le Stoxx perd 0,2% et le CAC 40 est hausse limitée
    * L'euro recule à un plus bas de deux semaines
    * La hausse des cours pétroliers se confirme
    * Les chefs d'Etat européens débattent d'un plan de soutien

    par Laetitia Volga
    PARIS, 23 avril (Reuters) - Les principales Bourses européennes évoluent
dans le désordre jeudi après la forte dégradation des indices PMI flash en zone
euro alors que la saison des résultats d'entreprises bat son plein.    
    À Paris, l'indice CAC 40 gagne 0,1% à 4.412,58 points vers 8H20 GMT
mais prenait jusqu'à 1% dans les premiers échanges. À Francfort, le Dax
abandonne 0,54% et à Londres, le FTSE cède 0,38%. 
    L'indice EuroStoxx 50 de la zone euro recule de 0,34%, le
FTSEurofirst 300 de 0,32% et le Stoxx 600 de 0,2%.
    Les indices européens, qui ont ouvert en hausse portées dans le sillage e
Wall Street et du rebond du brut, ont effacé leurs gains après la publication
des PMI flash en France et Allemagne puis ceux de la zone euro.
    Les premiers résultats de l'enquête mensuelle Markit montrent en effet une
nouvelle contraction à des niveaux sans précédent de l'activité pour les deux
premières économies européennes en avril sous l'effet des mesures de confinement
pour freiner la propagation du coronavirus.
    Autre illustration s'il en fallait une de l'impact économique de la crise
sanitaire, le moral des consommateurs allemands est tombé à un plus bas record
en mai, à -23,4, montre l'enquête mensuelle de l'institut GfK.
    Dans ce contexte, la tâche des chefs d'Etat et de gouvernement européens
parait plus que jamais essentielle pour permettre aux économies locales de se
redresser une fois l'épidémie endiguée. Le Conseil européen doit à nouveau se
réunir par visioconférence dans la journée et essayer d'élaborer un plan de
soutien malgré les divergences.
    "L'enjeu majeur de cette séance va être la réunion du Conseil européen qui
doit valider le paquet de mesures de soutien à court terme proposé il y a deux
semaines par l'Eurogroupe, pour un montant pouvant aller jusqu'à 540 milliards
d'euros, et qui doit discuter du plan de relance post-pandémie et des moyens
pour le financer. Il est probable que le plan de l'Eurogroupe soit validé mais
les discussions sur le plan de relance devraient encore durer plusieurs
semaines", a commenté Christopher Dembik chez Saxo Bank. 
    La Banque centrale européenne (BCE) a annoncé mercredi, après une réunion
extraordinaire de son conseil des gouverneurs, qu'elle allait laisser les
banques utiliser comme collatéral des actifs dégradés en catégorie spéculative
durant la crise liée au nouveau coronavirus, dans le but d'éviter un
effondrement de la distribution de crédit dans la zone euro.
    Aux Etats-Unis, le chiffre des inscriptions hebdomadaires au chômage, à
12h30 GMT, devrait être encore très important avec 4,15 millions d'inscriptions
attendus par le consensus, un ralentissement tout de même après les 5,2 millions
de la semaine précédente.
    
    VALEURS 
    Autre facteur d'animation pour le début de séance: de nombreuses sociétés
européennes ont publié leurs comptes de résultats avant l'ouverture des marchés.
C'est notamment le cas à Paris de Renault qui prend 2,07% malgré la
chute à deux chiffres de son chiffre d'affaires (CA) au premier trimestre.

    Hermès gagne 1,13% après avoir vu son chiffre d'affaires reculer
au premier trimestre mais moins que ses concurrents du secteur du luxe,
soulignent selon les analystes de Bryan Garnier.
    Worldine (+3,37%) et Ingenico (+3,52%) sont bien entourés
après la hausse de leurs chiffres d'affaires trimestriels.
    Pernod-Ricard est cède 0,40% après avoir confirmé attendre un
recul de 20% de son résultat opérationnel courant (ROC) 2019-2020 en données
constantes en raison du coronavirus. 
    Unilever perd environ 5%, parmi les plus fortes baisses du
Stoxx 600, après le retrait de ses objectifs annuels en disant de pas pouvoir
évaluer les impacts du coronavirus mais a maintenu le paiement du dividende.
    Le rebond des cours du brut profite au secteur dont l'indice Stoxx
gagne 1,51%. A Paris, Total gagne 2,27% mais TechnipFMC cède -1,58%
après la publication de ses résultats trimestriels.    

    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a rebondi mercredi après deux séances de forte baisse
à la faveur d'un redressement des cours du pétrole et de l'adoption probable par
le Congrès des Etats-Unis de nouvelles mesures de soutien aux PME américaines
face à la crise du coronavirus.
    Le Dow Jones a gagné 1,99%, le S&P-500, plus large et
principale référence des investisseurs, a avancé de 2,29% et le Nasdaq Composite
, à forte composante technologique, de 2,81%.
    Dans l'actualité des résultats, Texas Instruments a gagné 4,81%
après un premier trimestre meilleur qu'attendu et des déclarations
encourageantes pour les mois à venir.
    Mais Netflix a cédé 2,86% après des prévisions pessismistes pour le
second semestre.
    Les investisseurs prendront connaissance ce jeudi des résultats d'Intel
, Eli Lilly ou encore Southwest Airlines.
        
    EN ASIE 
    Après trois séances de repli, le Nikkei à la Bourse de Tokyo a gagné
1,5% dans le sillage de Wall Street et du rebond des cours du brut. 
    Les Bourses de Chine continentale, ont fini en légère
baisse tandis que le Kospi à Séoul a pris 1% malgré la contraction de
l'économie sud-coréenne au premier trimestre, la plus forte depuis 2008, sous
l'effet du coronavirus.
            
    TAUX 
    Signe de prudence sur le marché obligataire américain, le rendements des
Treasuries à dix ans est en léger repli à 0,622%.
    En Europe, le rendement du Bund allemand à dix ans gagne deux points de base
à -0,406% et l'OAT de même échéance français est quasiment inchangé
à 0,114%.
    
    CHANGES 
    L'euro a accentué son repli face au dollar après les chiffres des PMI flash,
il perd 0,26% à 1,0794, un creux d'environ deux semaines. 
    L'indice dollar, qui mesure l'évolution du billet vert face à un
panier de devises de référence, gagne dans le meme temps 0,11%.
    
    PÉTROLE 
    Le pétrole poursuit sa remontée de la veille : le Brent gagne près de 6% à
21,50 dollars le baril après être tombé mercredi à 15,98 dollars, au
plus bas depuis 1999. Le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI)
, dont la chute lundi en territoire négatif avait ébranlé les marchés
financiers, prend 8% à 15 dollars.
            
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 23 AVRIL: 
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 USA     12h30  Inscriptions au chômage        sem. au     4,15 mlns     5,245
                                               18/4                      mlns
 
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
  MARCHES                                                                          
 EUROPEENS                                                              
                                                                                   
 Indices            Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Eurofirst 300      1291,77      -4,15        -0,32%       -20,46%                 
                                                                        
 Eurostoxx 50       2825,32      -9,58        -0,34%       -24,56%                 
                                                                        
 CAC 40             4412,58      +0,78        +0,02%       -26,19%                 
 Dax 30             10363,59     -51,44       -0,49%       -21,78%                 
 FTSE               5748,75      -21,88       -0,38%       -23,78%                 
 SMI                9568,15      -62,41       -0,65%       -9,88%                  
  Les valeurs à suivre à Paris et en Europe                                        
 :                                                                      
                                                                                   
  BOURSES                                                                          
 ASIATIQUES                                                             
 Indices            Clôture      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Nikkei-225         19429,44     +291,49      +1,52%       -17,87%                 
                                                                        
 Topix              1425,98      +19,08       +1,36%       -17,16%                 
 Hong Kong          23933,21     +39,85       +0,17%       -15,10%                 
 Taiwan             10366,51     +58,77       +0,57%       -13,59%                 
 Séoul              1914,73      +18,58       +0,98%       -12,87%                 
 Singapour          2544,72      -5,32        -0,21%       -21,04%                 
 Shanghaï           2838,50      -5,48        -0,19%       -6,94%                  
 Sydney             5217,10      -4,10        -0,08%       -21,95%                 
 La clôture à Tokyo :                                                              
                                                                                   
  WALL STREET                                                                      
  La séance                                                                        
 précédente :                                                           
 Indices            Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Dow Jones          23475,82     +456,94      +1,99%       -17,74%                 
 S&P-500            2799,31      +62,75       +2,29%       -13,35%                 
 Nasdaq             8495,38      +232,15      +2,81%       -5,32%                  
 Nasdaq 100         8664,64      +261,63      +3,11%       -0,78%                  
                                                                                   
  Compte rendu de la séance à Wall Street :                                        
                                                                        
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street                  
                                                                        
                                                                                   
  CHANGES                                                                          
                    Cours        Veille       Var.%        YTD                     
 Euro/Dlr           1,0795       1,0822       -0,25%       -3,70%                  
 Dlr/Yen            107,61       107,72       -0,10%       -1,15%                  
 Euro/Yen           116,18       116,60       -0,36%       -4,73%                  
                                                                        
 Dlr/CHF            0,9735       0,9713       +0,23%       +0,59%                  
 Euro/CHF           1,0513       1,0513       +0,00%       -3,12%                  
                                                                        
 Stg/Dlr            1,2340       1,2332       +0,06%       -6,93%                  
 Indice $           100,4950     100,3880     +0,11%       +4,49%                  
                                                                                   
 OR                                                                                
                    Cours        Veille       Var.%        YTD                     
 Or Spot            1722,59      1713,45      +0,53%       +13,55%                 
                                                                                   
  TAUX                                                                             
                                                                                   
                                 Dernier      Var.         Spread/Bund
                                                              (pts)
 Future Bund                     171,74       -0,26                                
                                                                        
 Bund 10 ans                     -0,41        +0,01                                
                                                                        
 Bund 2 ans                      -0,68        -0,01                                
                                                                        
 OAT 10 ans                      0,13         +0,00        +53,40                  
                                                                        
 Treasury 10 ans                 0,62         +0,00                                
 Treasury 2 ans                  0,22         +0,00                                
                                                                                   
  PETROLE                                                                          
 (en dollars)       Cours        Précédent    Var          Var.%        YTD
 Brut léger US      14,81        13,78        +1,03        +7,47%       -75,80%
                                                                        
 Brent              21,47        20,37        +1,10        +5,40%       -67,48%
                                                                                   
 
    

 (Laetitia Volga, édité par)
  
 
 
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