October 1, 2019 / 4:34 PM / 2 months ago

POINT MARCHÉS-L'Europe termine en baisse, inquiétude sur la croissance mondiale

    * Le CAC 40 a perdu 1,41% et le Stoxx 600 a cédé 1,31% 
    * La contraction de l'activité manufacturière US et en zone euro se poursuit
    * Les rendements et le dollar reculent
    * Le luxe sous pression avec les violences à Hong Kong

    par Laetitia  Volga
    PARIS, 1er octobre (Reuters) - Les Bourses européennes ont fini en net repli
mardi et Wall Street se dirige également vers une clôture en baisse, des
indicateurs décevants dans le secteur manufacturier alimentant les craintes de
ralentissement de la croissance économique mondiale. 
    À Paris, le CAC 40 a terminé en baisse de 1,41% à 5.597,63 points.
Le Footsie britannique a perdu 0,65% et le Dax allemand a cédé
1,32%. 
    L'indice EuroStoxx 50 a reculé de 1,43%, le FTSEurofirst 300
 de 1,26% et le Stoxx 600 de 1,31%.
    La publication dans l'après-midi des résultats de l'enquête mensuelle de
l'Institute for Supply Management (ISM), montrant la plus forte contraction de
l'activité manufacturière aux Etats-Unis depuis plus de dix ans en septembre
, a fait reculer Wall Street, le dollar, les rendements obligataires
et a accentué la baisse en Europe.
    "Cet indicateur américain laisse entrevoir des perspectives de faible
croissance pour une période prolongée. Nous ne sommes pas en situation de
récession mais nous allons dans cette direction de façon certaine", a déclaré
Stan Shipley, analyste chez Evercore ISI.
    Cette statistique fait écho aux chiffres décevants des indices PMI
manufacturiers dans les économies de la zone euro, où l'inflation a en outre
ralenti à 0,9% sur un an en première estimation.    
                
    LES INDICATEURS DU JOUR 
    Dans un contexte de détérioration de la conjoncture économique et de
tensions commerciales entre la Chine et les Etats-Unis, l'indice ISM
manufacturier américain est ressorti en baisse à 47,8 en septembre, son plus bas
niveau depuis juin 2009, contre 49,1 le mois précédent et 50,1 attendu par le
consensus.
    L'activité du secteur manufacturier dans la zone euro a enregistré en
septembre sa contraction la plus marquée depuis près de sept ans tandis que
l'Allemagne et la France ont vu la contraction dans leur industrie s'amplifier,
montrent les résultats définitifs des enquêtes mensuelles IHS Markit auprès des
directeurs d'achats.   
    
    A WALL STREET 
    A la clôture en Europe, la Bourse de New York recule en réaction à la baisse
de l'activité manufacturière aux Etats-Unis qui réveille les inquiétudes
concernant l'impact de la guerre commerciale sur la première économie mondiale. 
    Le Dow Jones perd 1,06% et le Standard & Poor's 500, plus
large, recule de 0,98%. Le Nasdaq Composite cède de son côté 0,63%.
    McDonald's perd 2,83%, en queue de peloton du Dow Jones, à la suite
d'une note défavorable de JPMorgan qui a abaissé ses prévisions de ventes à
périmètre comparable au troisième trimestre en raison d'une baisse de
fréquentation pour le groupe de restauration rapide.
                        
    VALEURS 
    L'ensemble des indices sectoriels du Stoxx 600 ont terminé en territoire
négatif. 
    Les valeurs du luxe LVMH, Hermès et Kering ont
perdu entre 2,07% et 2,97% en réaction aux violences à Hong Kong entre
manifestants et forces de l'ordre au moment où étaient organisées à Pékin des
festivités pour les 70 ans de la fondation de la République populaire de Chine.

    A noter aussi la baisse de 4,04% d'Ubisoft après un abaissement de
recommandation de Stephens à "sous-pondérer".     
       
    CHANGES
    L'"indice dollar", qui mesure ses fluctuations face à un panier de
devises de référence, s'est retourné à la baisse après l'ISM manufacturier. La
devise américaine souffre également de l'augmentation plus faible que prévu des
dépenses de construction aux Etats-Unis.
    L'euro en profite pour remonter à 1,093 dollar (+0,31%).
        
    TAUX
    Sur le marché obligataire, les rendements des obligations souveraines
reculent: celui des Treasuries à 10 ans perd cinq points de base
(pdb) à 1,6163%, un plus bas de trois semaines, et le Bund allemand à 10 ans
, référence de la zone euro, a fini à -0,56%.
             
    PÉTROLE
    Les cours du brut reculent, eux aussi affectés par la faiblesse des
indicateurs américains qui assombrissent les perspectives de la demande de brut.
    Le Brent perd 0,74% à 58,81 dollars le baril et le brut léger
américain (West Texas Intermediate, WTI) cède 1,31% à 53,36 dollars.
    
    A SUIVRE mercredi 
    Les investisseurs surveilleront la publication à 12h15 GMT de l'enquête ADP
sur l'emploi privé aux Etats-Unis pour le mois de septembre.
    
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
                                                                                      
  LA CLÔTURE EN EUROPE                                                                
 Indices                 Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                   
 Eurofirst 300           1526,18      -19,49       -1,26%       +14,63%               
 Eurostoxx 50            3518,25      -51,20       -1,43%       +17,22%               
                                                                           
 CAC 40                  5597,63      -80,16       -1,41%       +18,33%               
 Dax 30                  12263,83     -164,25      -1,32%       +16,15%               
 FTSE                    7360,32      -47,89       -0,65%       +9,40%                
 SMI                     9952,50      -125,82      -1,25%       +18,07%               
                                                                                      
  Les valeurs à suivre à Paris et en Europe :                                         
                                                                           
                                                                                      
  LA TENDANCE A WALL                                                                  
 STREET                                                                    
 Indices                 Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                   
 Dow Jones               26652,60     -264,23      -0,98%       +14,25%               
 S&P-500                 2950,51      -26,23       -0,88%       +17,70%               
 Nasdaq                  7945,31      -54,03       -0,68%       +19,74%               
 Nasdaq 100              7705,00      -44,45       -0,57%       +21,72%               
                                                                                      
  Compte rendu de la séance à Wall Street :                                           
                                                                           
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall                            
 Street                                                                    
                                                                                      
  CHANGES                                                                             
                         Cours        Veille       Var.%        YTD                   
 Euro/Dlr                1,0938       1,0898       +0,37%       -4,63%                
 Dlr/Yen                 107,66       108,06       -0,37%       -2,36%                
 Euro/Yen                117,78       117,79       -0,01%       -6,69%                
 Dlr/CHF                 0,9930       0,9978       -0,48%       +1,18%                
 Euro/CHF                1,0861       1,0876       -0,14%       -3,49%                
 Stg/Dlr                 1,2320       1,2287       +0,27%       -3,43%                
 Indice $                99,2430      99,3770      -0,13%       +3,19%                
                                                                                      
 OR                                                                                   
                         Cours        Veille       Var. %       YTD                   
 Or Spot                 1485,03      1472,00      +0,89%       +15,77%               
                                                                                      
  TAUX                                                                                
                                      Dernier      Var.         Spread/Bund
                                                                  (pts)
                                                                                      
 Future Bund                          173,99       -0,26                              
 Bund 10 ans                          -0,55        +0,01                              
                                                                           
 Bund 2 ans                           -0,75        +0,01                              
 OAT 10 ans                           -0,26        -0,00        +28,87                
 Treasury 10 ans                      1,63         -0,05                              
                                                                           
 Treasury 2 ans                       1,55         -0,07                              
                                                                           
                                                                                      
  PETROLE                                                                             
                         Cours        Précédent    Var          Var.%      YTD
 Brut léger US           53,26        54,07        -0,81        -1,50%     +16,26%
 Brent                   58,65        59,25        -0,60        -1,01%     +8,31%
                                                                                      
 
 (Édité par Bertrand Boucey)
  
 
 
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