September 16, 2019 / 5:45 AM / 2 months ago

POINT MARCHÉS-Bond du pétrole et mauvais indicateurs chinois plombent la tendance (actualisé)

 (Actualisé avec contrats à terme sur indices européens, commentaire, ouverture
du marché obligataire)
    * Repli en vue pour les actions européennes
    * Les cours du brut en forte hausse après les attaques en Arabie saoudite
    * En Chine, la production industrielle ralentit encore
    * La réunion de la Fed mardi et mercredi en ligne de mire

    par Marc Angrand
    PARIS, 16 septembre (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont
attendues dans le rouge lundi à l'ouverture dans un contexte de regain
d'aversion au risque après les attaques du week-end contre des installations
pétrolières en Arabie saoudite, qui font s'envoler le prix du baril, et une
série d'indicateurs chinois inférieurs aux attentes.
    Les contrats à terme sur indices suggèrent une baisse de 0,41% pour le CAC
40 à Paris, de 0,75% pour le Dax à Francfort, de 0,35% pour le
FTSE 100 à Londres et de 0,51% pour le Stoxx 600. 
    Des attaques de drones contre des installations pétrolières en Arabie
saoudite samedi nt réduit de moitié la production de brut du royaume, premier
exportateur mondial. La perte de production est estimée à 5,7
millions de barils par jour, soit environ 5% de la consommation mondiale. De
source proche du dossier, on explique que le retour à la normale pourrait
prendre "des semaines plutôt que des jours". 
    Aux Etats-Unis, le président Donald Trump a autorisé le recours aux réserves
stratégiques.
    "Les valeurs pétrolières et parapétrolières devraient profiter à court terme
de ce regain d'intérêt pour l'or noir", estime Nicolas Chéron, responsable de la
recherche marchés de Binck.fr. "Des dossiers volatils comme les parapétrolières
CGG, Vallourec ou encore Maurel et Prom entre autres, pourraient tirer leur
épingle du jeu."
    Sur le plan macroéconomique, la production industrielle chinoise a vu sa
croissance tomber à 4,4% sur un an en août, le chiffre le plus faible enregistré
depuis février 2002, après +4,8% en juillet et alors que les économistes
interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne une progression de 5,2%.
    Les ventes au détail, en hausse de 7,5% sur un an, et l'investissement en
actifs fixes, en croissance 5,5% sur les huit premiers mois de l'année, sont eux
aussi ressortis inférieurs aux attentes.
    La semaine qui débute sera animée principalement par les annonces de
politique monétaire de la Réserve fédérale mercredi. La banque centrale
américaine devrait de nouveau réduire l'objectif de taux des fonds fédéraux mais
les investisseurs sont partagés sur l'ampleur de cette baisse.
    
    LES VALEURS A SUIVRE :
    
    PÉTROLE 
    Le Brent prend 10,36% à 66,46 dollars après avoir gagné jusqu'à
19,5%, sa plus forte hausse en pourcentage sur une séance depuis le 14 janvier
1991, pendant la guerre du Golfe.
    Le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) a quant lui vu
son cours s'envoler de jusqu'à 15,5% et affiche encore un gain de 9,02% à 59,80
dollars.
    
    A WALL STREET 
    Les contrats à terme sur les principaux indices américains évoluent dans le
rouge et augurent pour l'instant d'une ouverture en repli d'environ 0,4% pour le
Dow Jones et le S&P-500 et de 0,7% pour le Nasdaq. 
    Vendredi, la Bourse de New York a fini en ordre dispersé, les replis d'Apple
(-1,94%) et Broadcom (-3,41%) ayant atténué l'effet positif des espoirs d'un
accord commercial entre les Etats-Unis et la Chine.
    Le Dow Jones a gagné 37,07 points, soit 0,14%, à 27,219.52, le
S&P-500, plus large, a perdu 2,18 points, soit 0,07%, à 3,007.39 et le
Nasdaq Composite a reculé de 17,75 points (0,22%) à 8.176,71.
    Sur la semaine, le Dow a pris 1,56%, le S&P 0,95% et le Nasdaq 0,91%.
    
    EN ASIE 
    Les marchés japonais sont fermés, la journée étant fériée dans l'archipel. 
    En Chine, les actions ont commencé la semaine sur une note mitigée après les
indicateurs économiques du jour, qui alimentent les spéculations sur de
possibles nouvelles mesures de relance.
     L'indice SSE Composite de Shanghai est pratiquement inchangé mais
le CSI 300 des principales capitalisations de Chine continentale cède 0,33%.
    A Hong Kong, le Hang Seng recule de 1,06% après les manifestations du
week-end, marquées par des heurts.
    
    CHANGES 
    Le retour de l'aversion au risque favorise la hausse du yen, l'une des
valeurs refuges par excellence, qui s'apprécie de 0,23% face au dollar et de
0,22% face à l'euro.
    La monnaie unique européenne est parallèlement en léger repli face au billet
vert à 1,1075. 
    L'"indice dollar", qui mesure les fluctuations de la devise américaine par
rapport à un panier de référence, abandonne 0,1%.
    La hausse des cours du pétrole profite entre autres au dollar canadien qui
prend près de 0,4% face au dollar américain. 
    
    TAUX
    Le repli sur les valeurs jugées les moins risquées se traduit dans les
premiers échanges en Europe par une baisse du rendement du Bund à dix ans,
référence pour la zone euro, à -0,459%. 
    Les contrats à terme sur les bons du Trésor américain sont en hausse
de 0,23%, suggérant un recul de leur rendement à l'ouverture des marchés aux
Etats-Unis. 
    Vendredi, les rendements des Treasuries à dix ans et deux ans
 avaient atteint des plus hauts de six semaines, à 1,903% et 1,802%
respectivement, et celui du 30 ans un pic de cinq semaines à 2,378%.
    
    MÉTAUX 
    Comme le yen, l'or profite de son statut de valeur refuge et prend 1,19% à
1.506,10 dollars l'once. 
    Le cours du cuivre est en baisse de plus de 1% sur le London Metal Exchange
après les chiffres jugés décevants de la production industrielle chinoise.
    
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 16 SEPTEMBRE:
   
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 US      12h30  Indice manuf. "Empire State"   septembre    3,00          4,80
 
    Voir aussi: 
    *POINT HEBDO-Les banques centrales condamnées à décevoir
    
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
       
  BOURSES                                                     
 ASIATIQUES                                           
 Indices      Dernier   Var.      Var. %    YTD               
                        points                        
 Nikkei-225   Marché                                          
              fermé                                   
 Topix        Marché                                          
              fermé                                   
 Hong Kong    27065,09  -287,60   -1,05%    +4,72%            
                                                      
 Taiwan       10898,13  +70,58    +0,65%    +1,75%            
                                                      
 Séoul        2058,65   +9,45     +0,46%    +0,86%            
                                                      
 Singapour    3209,47   -2,02     -0,06%    +4,59%            
                                                      
 Shanghaï     3031,56   +0,32     +0,01%    +21,56%           
                                                      
 Sydney       6673,50   +4,30     +0,06%    +18,19%           
                                                      
 La clôture à Tokyo :                                         
                                                      
                                                              
  WALL                                                        
 STREET                                               
  La clôture                                                  
 précédente :                                         
 Indices      Dernier   Var.      Var. %    YTD               
                        points                        
 Dow Jones    27219,52  +37,07    +0,14%    +16,68%           
                                                      
 S&P-500      3007,39   -2,18     -0,07%    +19,97%           
                                                      
 Nasdaq       8176,71   -17,75    -0,22%    +23,23%           
                                                      
 Nasdaq 100   7892,96   -24,39    -0,31%    +24,69%           
                                                      
                                                              
  Détail de la séance à Wall                                  
 Street :                                             
 "The Day Ahead" - Le point sur la                            
 prochaine séance à Wall Street                       
                                                              
  MARCHES                                                     
 EUROPEENS                                            
 Les futures sur le CAC 40          et sur                    
 l'EuroStoxx50                                        
                                                              
  Les valeurs à suivre à Paris                                
 et en Europe :                                       
  La séance précédente                                        
 :                                                    
 Indices      Clôture   Var.      Var. %    YTD               
                        points                        
 Eurofirst    1537,85   +3,58     +0,23%    +15,51%           
 300                                                  
                                                      
 Eurostoxx    3550,11   +11,25    +0,32%    +18,28%           
 50                                                   
                                                      
 CAC 40       5655,46   +12,60    +0,22%    +19,55%           
                                                      
 Dax 30       12468,53  +58,28    +0,47%    +18,08%           
                                                      
 FTSE         7367,46   +22,79    +0,31%    +9,50%            
                                                      
 SMI          10047,34  -46,75    -0,46%    +19,20%           
                                                              
  CHANGES                                                     
              Cours     Veille    Var. %    YTD               
 Euro/Dlr     1,1076    1,1073    +0,03%    -3,43%            
                                                      
 Dlr/Yen      107,83    108,07    -0,22%    -2,21%            
                                                      
 Euro/Yen     119,43    119,69    -0,22%    -5,39%            
                                                      
 Dlr/CHF      0,9881    0,9902    -0,21%    +0,68%            
                                                      
 Euro/CHF     1,0944    1,0961    -0,16%    -2,75%            
                                                      
 Stg/Dlr      1,2466    1,2500    -0,27%    -2,28%            
                                                      
 Indice $     98,1540   98,2570   -0,10%    +2,06%            
                                                      
                                                              
  TAUX                                                        
                        Dernier   Var.      Spread/Bund
                                                (pts)
                                                              
 Bund 10 ans            -0,4560   -0,0030                     
                                                      
 Bund 2 ans             -0,6990   -0,0010                     
                                                      
 OAT 10 ans             -0,1775   +0,0020   +27,85            
                                                      
 Treasury 10 ans        1,8678    -0,0310                     
                                                      
 Treasury 2 ans         1,7696    -0,0320                     
                                                      
                                                              
                                                              
  PETROLE                                                     
 (en          Cours     Précéden  Var       Var.%     YTD
 dollars)               t                             
 Brut léger   59,74     54,85     +4,89     +8,92%    +30,41%
 US                                                   
 Brent        66,35     60,22     +6,13     +10,18%   +22,53%
                                                      
                                                              
 
 (Édité par Jean-Michel Bélot)
  
 
 
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