May 16, 2019 / 5:45 AM / 3 months ago

POINT MARCHÉS-Baisse en vue en Europe, Trump ravive les craintes sur le commerce (actualisé)

 (Actualisé avec contrats à terme, ouverture de l'obligataire en Europe, clôture
de Tokyo)
    * Les indices européens pourraient perdre entre 0,4% et 0,6% à l'ouverture
    * Washington bannit Huawei du marché américain des télécoms
    * La Bourse de Tokyo finit en baisse
    * Les rendements américains reculent

    par Laetitia  Volga
    PARIS, 16 mai (Reuters) - Les principales Bourses européennes devraient
ouvrir en baisse jeudi après l'exclusion par Washington du groupe de télécoms
chinois Huawei du marché américain, relançant les craintes autour des
négociations commerciales sino-américaines.
    D'après les contrats à terme, le CAC 40 parisien et le Dax à
Francfort pourraient perdre 0,4% à l'ouverture et le FTSE à Londres
 reculerait de 0,1%.
    Les indices boursiers européens ont fini en territoire positif mercredi, le
secteur automobile en tête, soutenus par l'annonce d'un probable report par les
Etats-Unis de l'instauration de droits de douane sur les importations de
voitures en provenance de l'Union européenne.
    Sur le front du commerce sino-américain les nouvelles sont en revanche moins
encourageantes: Donald Trump a signé mercredi un décret interdisant aux
entreprises américaines d'utiliser du matériel de télécommunication fabriqué par
des entreprises présentant un risque pour la sécurité nationale, une mesure qui
cible le chinois Huawei Technologies         .
    Cette offensive américaine intervient alors que le secrétaire américain au
Trésor, Steven Mnuchin, a déclaré qu'il se rendrait bientôt à Pékin pour y
poursuivre les négociations avec les autorités chinoises.
    "Bien que la suspension de tarifs douaniers supplémentaires dans
l'automobile soit la bienvenue, cela ne signifie certainement pas que le
président Trump ne peut pas faire de vagues par ailleurs; cela se reflète dans
la réaction plus mitigée des marchés asiatiques et devrait se traduire par une
baisse en Europe", commente Michael Hewson, analyste chez CMC Markets.
    
    LES VALEURS A SUIVRE :
    Les publications de résultats continuent en Europe, avec notamment les
annonces de Bouygues ou encore Generali
.
    Ubisoft a signé lui un niveau record de rentabilité au titre de
son exercice 2018-2019 et prévoit une nouvelle année de croissance en 2019-2020.

    L'éditeur de jeux vidéos a toutefois enregistré un "net bookings" (chiffre
d'affaires historique excluant la norme IFRS15) de 2,0 milliards (+17,1%), un
chiffre inférieur aux attentes, rapportent les analystes de JPMorgan, abaissant
leur objectif de cours à 110 euros contre 120 euros.
    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a fini mercredi dans le vert une séance entamée dans
le rouge, de bonnes nouvelles sur le front du commerce masquant les craintes
pour la croissance, alimentées pourtant par une série d'indicateurs décevants.

    L'indice Dow Jones a gagné 0,45%, le S&P-500 a pris 0,58% et
le Nasdaq Composite a avancé de son côté de 1,13%.
    
    EN ASIE 
    La Bourse de Tokyo a reculé de 0,59%, minée par la faiblesse des
dernières données économiques américaines et chinoises, à laquelle s'ajoutent
les craintes sur le commerce entre les Etats-Unis et la Chine après l'exclusion
de Huawei du marché américain des télécoms.
    Après une ouverture négative, le CSI 300 des grandes capitalisations
chinoises et la Bourse de Shanghai parviennent à gagner
environ 0,2%, en anticipation de nouvelles mesures de relance budgétaire pour
faire face au ralentissement de la croissance chinoise.
    
    TAUX 
    Le rendement des Treasuries recule légèrement avec le regain d'aversion au
risque lié aux inquiétudes sur le commerce et aux chiffres décevants des ventes
au détail et de la production manufacturière aux Etats-Unis. 
    Le 10 ans américain est tombé à 2,356%, un creux de près de deux mois
.
    En Europe, le rendement du Bund allemand à 10 ans perd près de
deux points de base, reculant à -0,114%, après avoir touché la veille un plus
bas depuis deux ans et demi à -0,132%.
        
    CHANGES 
    L'"indice dollar" est quasiment stable face à un panier de devises
internationales tandis que le yen, actif refuge par excellence, prend 0,15% face
au billet vert.
    L'euro est en légère hausse à 1,121 dollar.
    
    PÉTROLE 
    Les cours du pétrole sont en hausse pour la troisième séance consécutive, la
crainte que les tensions au Proche-Orient ne limitent l'offre mondiale
l'emportant sur l'impact négatif de l'annonce par l'Agence américaine
d'information sur l'énergie (EIA) d'une hausse inattendue des stocks de brut.
    Le baril de Brent repasse la barre de 72 dollars et celui du brut
léger américain (West Texas Intermediate, WTI) monte à 62,4 dollars.
    
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 16 MAI: 
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE        CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 EZ      09h00  Balance commerciale            mars                         €17,9 mds
 US      12h30  Indice "Philly Fed"            mai                          
                Mises en chantier              avril          1,205 mlns    1,139 mlns
                Permis de construire                          1,290 mlns    1,288 mlns
                Inscriptions au chômage        sem. au 11/05  220.000       228.000
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
  BOURSES                                                                              
 ASIATIQUES                                                                
 Indices           Dernier       Var. points   Var. %        YTD                       
 Nikkei-225        20014,77      -62,85        -0,31%        -12,08%                   
                                                                           
 Topix             1494,09       -7,54         -0,50%        -17,80%                   
 Hong Kong         25064,36      -65,99        -0,26%        -3,02%                    
 Taiwan            9492,42       -61,72        -0,65%        -11,37%                   
 Séoul             1993,70       -16,30        -0,81%        -2,32%                    
 Singapour         3012,88       -26,01        -0,86%        -1,82%                    
 Shanghaï          2464,36       -0,93         -0,04%        -1,18%                    
 Sydney            5633,40       +75,60        +1,36%        -0,23%                    
 La clôture à Tokyo :                                                                  
                                                                                       
  WALL STREET                                                                          
  La clôture précédente :                                                              
 Indices           Dernier       Var. points   Var. %        YTD                       
 Dow Jones         23346,24      +18,78        +0,08%        +0,08%                    
 S&P-500           2510,03       +21,14        +0,85%        +0,13%                    
 Nasdaq            6665,94       +30,66        +0,46%        +0,46%                    
 Nasdaq 100        6360,87       +30,90        +0,49%        +0,49%                    
                                                                           
                                                                                       
  Détail de la séance à Wall Street :                                                  
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall                             
 Street                                                                    
                                                                                       
  MARCHES                                                                              
 EUROPEENS                                                                 
 Les futures sur le CAC 40          et sur l'EuroStoxx50                               
                                                                           
                                                                                       
  Les valeurs à suivre à Paris et en Europe :                                          
                                                                           
  La séance précédente :                                                               
 Indices           Clôture       Var. points   Var. %        YTD                       
 Eurofirst 300     1323,33       -6,31         -0,47%        -0,60%                    
                                                                           
 Eurostoxx 50      2970,93       -22,25        -0,74%        -1,02%                    
                                                                           
 CAC 40            4646,36       -43,03        -0,92%        -1,78%                    
 Dax 30            10467,68      -112,51       -1,06%        -0,86%                    
 FTSE              6717,21       -17,02        -0,25%        -0,16%                    
 SMI               8463,04       +33,74        +0,40%        +0,40%                    
                                                                                       
  CHANGES                                                                              
                   Cours         Veille        Var. %        YTD                       
 Euro/Dlr          1,1347        1,1342        +0,04%        -1,06%                    
 Dlr/Yen           107,61        108,87        -1,16%        -2,40%                    
 Euro/Yen          122,13        123,52        -1,13%        -3,24%                    
                                                                           
 Dlr/CHF           0,9888        0,9900        -0,12%        +0,75%                    
 Euro/CHF          1,1222        1,1229        -0,06%        -0,28%                    
                                                                           
 Stg/Dlr           1,2563        1,2607        -0,35%        -1,50%                    
 Indice $          96,6600       96,8190       -0,16%        +0,51%                    
                                                                                       
  TAUX                                                                                 
                                 Dernier       Var.          Spread/Bund
                                                                 (pts)
                                                                                       
 Bund 10 ans                     0,1820        +0,0100                                 
 Bund 2 ans                      -0,6130       -0,0050                                 
                                                                           
 OAT 10 ans                      0,6734        +0,0190       +49,14                    
                                                                           
 Treasury 10 ans                 2,6415        -0,0200                                 
 Treasury 2 ans                  2,4918        -0,0120                                 
                                                                                       
                                                                                       
  PETROLE                                                                              
 (en dollars)      Cours         Précédent     Var           Var.%         YTD
 Brut léger US     46,71         46,54         +0,17         +0,37%        +1,96%
                                                                           
 Brent             55,56         54,91         +0,65         +1,18%        +2,60%
                                                                                       
 
 (Édité par Wilfrid Exbrayat)
  
 
 
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