May 8, 2019 / 5:38 AM / 4 months ago

POINT MARCHÉS-Nouveau repli en vue en Europe, commerce et Iran pèsent (actualisé)

 (Actualisé avec contrats à terme sur indices européens, nouveau commentaire,
clôture de la Bourse de Tokyo, ouverture du marché obligataire en Europe,
production industrielle allemande)
    * A Wall Street, le Dow Jones a subi sa pire baisse depuis le 3 janvier
    * Tokyo a perdu près de 3% en deux séances
    * Les exportations chinoises ont baissé en avril
    * L'Iran remet en cause l'accord de 2015 sur le nucléaire

    par Marc Angrand
    PARIS, 8 mai (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont attendues
en légère baisse mercredi à l'ouverture dans le sillage de Wall Street et Tokyo,
les tensions commerciales entre les Etats-Unis et la Chine et les craintes
qu'elles nourrissent pour la croissance mondiale continuant de pénaliser les
actifs risqués, un facteur auquel vient s'ajouter la remise en cause de l'accord
international sur le nucléaire iranien.
    Les contrats à terme sur indices suggèrent une baisse de 0,13% pour le CAC
40 à Paris, de 0,15% pour le FTSE 100 à Londres et de 0,08% pour
le Stoxx 600 tandis que le Dax à Francfort pourrait grappiller
0,1%. 
    Le Stoxx 600 et le CAC 40 ont déjà effacé en quatre séances tous les gains
engrangés depuis le début du mois d'avril.
    Wall Street a connu mardi l'une de ses pires séances de l'année et à Tokyo,
l'indice Nikkei a touché son plus bas niveau depuis cinq semaines, le
tout dans un contexte de regain marqué de la volatilité après les menaces
américaines de relèvement imminent des droits de douane sur 200 milliards de
dollars de produits chinois importés aux Etats-Unis et avant la reprise des
discussions entre les deux pays, jeudi et vendredi à Washington. 
    "La menace d'une nouvelle escalade dans la guerre des tarifs redevient
réelle et pour l'instant, il est tout simplement impossible d'assigner la
moindre probabilité à quelque scénario que ce soit, positif ou négatif",
constatent les économistes de la Société générale dans une note.
    "La seule consolation est le fait que la délégation chinoise, conduite par
le vice-Premier ministre Liu He, ait confirmé sa venue à Washington jeudi."
    Nouvelle illustration des risques liés aux tensions commerciales: les
exportations chinoises ont subi en avril une baisse inattendue de 2,7%.

    Les investisseurs doivent aussi prendre en compte la montée de la tension
avec l'Iran: selon l'agence de presse iranienne IRIB, Téhéran a informé ses
partenaires de l'accord sur le nucléaire iranien signé en 2015 de sa décision de
revenir sur certains de ses engagements.
    
    LES VALEURS A SUIVRE :
    Si la séance s'annonce calme à Paris, la journée étant fériée en France,
elle sera animée à Francfort par une série de publications de résultats, parmi
lesquels ceux de Siemens et Commerzbank.
    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a chuté lourdement mardi, les incertitudes entourant
les négociations commerciales entre les Etats-Unis et la Chine détournant les
investisseurs des actifs risqués au profit des valeurs refuges, obligations
d'Etat en tête.
    L'indice Dow Jones a cédé 473,39 points, soit 1,79%, à 25.965,09
points. Le S&P-500, plus large, a perdu 48,42 points (1,65%) à 2.884,05
et le Nasdaq Composite 159,53 points (1,96%) à 7.963,76.
    Les indices ont réduit leur pertes en fin de séance mais le Dow n'en a pas
moins subi sa plus forte baisse en pourcentage sur une séance depuis le 3
janvier, le S&P et le Nasdaq se contentant pour leur part de leur troisième
repli le plus net de l'année, toujours en pourcentage.
    Les 11 indices sectoriels du S&P ont fini dans le rouge, avec des replis de
plus de 2% pour les technologiques et les industrielles. 
    L'indice VIX de volatilité du CBOE a quant à lui atteint son plus
haut niveau depuis le 23 janvier, inscrivant un pic à 21,95.
    
    EN ASIE 
    A la Bourse de Tokyo, l'indice Nikkei a fini en baisse de 1,46%,
portant à près de 3% son repli sur les deux dernières séances après dix jours de
fermeture. 
    Il a touché en séance son plus bas niveau depuis le 3 avril à 21 514,85
points.
    Le repli se poursuit également en Chine mais il est un peu plus limité:
l'indice SSE Composite de Shanghai abandonne 0,74%.
    
    CHANGES 
    L'aversion au risque continue de favoriser la hausse du yen, valeur refuge
traditionnelle sur le marché des devises: la monnaie japonaise gagne près de
0,2% face au dollar après avoir inscrit un plus haut de près de six
semaines à 109,91 et elle prend autour de 0,1% face à l'euro.
    Ce dernier s'apprécie légèrement face au dollar, repassant le seuil de 1,12
.
    L'"indice dollar", qui mesure les fluctuations du billet vert face à
un panier de référence, recule de 0,2%.
    A noter par ailleurs, le repli du dollar néo-zélandais, tombé à un plus bas
de six mois après l'annonce d'une baisse des taux d'intérêt de la Banque de
réserve de Nouvelle-Zélande à un plus bas record.
    
    TAUX
    L'aversion au risque constitue de favoriser le repli sur les emprunts
d'Etat: à -0,035% dans les premiers échanges, le rendement du Bund allemand à
dix ans reste proche du plus bas de cinq semaines touché mardi à
-0,04%.
    Il bénéficie à peine du chiffre meilleur qu'attendu de la production
industrielle allemande en mars, une hausse de 0,5% alors que le marché
anticipait un recul de 0,5%.
    A -0,055%, le rendement des titres à dix ans japonais est au
plus bas depuis un mois et celui de leur équivalent américain est tombé en
séance mardi sous 2,45% pour la première fois depuis le 1er avril.
    
    PÉTROLE 
    Les cours du brut montent, soutenus par les sanctions américains contre
l'Iran et le Venezuela et par la poursuite de l'encadrement de la production des
pays de l'Opep et de leurs alliés.
    A ces facteurs est venue s'ajouter l'annonce d'une augmentation de 11% sur
un an en avril des importations pétrolières chinoises, qui ont inscrit un
nouveau record à 10,64 millions de barils par jour. Sur les quatre premiers mois
de l'année, les importations de brut de la Chine affichent une progression de
8,9%. 
    Le marché attend à 14h30 GMT les chiffres hebdomadaires des stocks
pétroliers américains établis par l'Energy Information Administration (EIA), qui
a relevé mardi ses prévisions de production pour les Etats-Unis.
    
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
    
  BOURSES                                                    
 ASIATIQUES                                          
 Indices     Dernier   Var.      Var. %    YTD               
                       points                        
 Nikkei-225  21602,59  -321,13   -1,46%    +7,93%            
                                                     
 Topix       1572,33   -27,51    -1,72%    +5,24%            
                                                     
 Hong Kong   29057,59  -305,43   -1,04%    +12,43%           
                                                     
 Taiwan      10923,71  -63,43    -0,58%    +1,99%            
                                                     
 Séoul       2168,01   -8,98     -0,41%    +6,22%            
                                                     
 Singapour   3280,22   -32,30    -0,98%    +6,89%            
                                                     
 Shanghaï    2905,37   -21,02    -0,72%    +16,50%           
                                                     
 Sydney      6269,10   -26,60    -0,42%    +11,03%           
                                                     
 La clôture à Tokyo :                                        
                                                     
                                                             
  WALL                                                       
 STREET                                              
  La clôture                                                 
 précédente :                                        
 Indices     Dernier   Var.      Var. %    YTD               
                       points                        
 Dow Jones   25965,09  -473,39   -1,79%    +11,31%           
                                                     
 S&P-500     2884,05   -48,42    -1,65%    +15,05%           
                                                     
 Nasdaq      7963,76   -159,53   -1,96%    +20,02%           
                                                     
 Nasdaq 100  7640,15   -153,94   -1,98%    +20,70%           
                                                     
                                                             
  Détail de la séance à Wall                                 
 Street :                                            
 "The Day Ahead" - Le point sur la                           
 prochaine séance à Wall Street                      
                                                             
  MARCHES                                                    
 EUROPEENS                                           
 Les futures sur le CAC 40          et                       
 sur l'EuroStoxx50                                   
                                                             
  Les valeurs à suivre à Paris                               
 et en Europe :                                      
  La séance                                                  
 précédente :                                        
 Indices     Clôture   Var.      Var. %    YTD               
                       points                        
 Eurofirst   1499,33   -21,32    -1,40%    +12,61%           
 300                                                 
                                                     
 Eurostoxx   3401,16   -61,79    -1,78%    +13,32%           
 50                                                  
 <.STOXX50E                                          
 >                                                   
 CAC 40      5395,75   -87,77    -1,60%    +14,06%           
                                                     
 Dax 30      12092,74  -194,14   -1,58%    +14,53%           
                                                     
 FTSE        7260,47   -120,17   -1,63%    +7,91%            
                                                     
 SMI         9577,38   -79,86    -0,83%    +13,62%           
                                                     
                                                             
  CHANGES                                                    
             Cours     Veille    Var. %    YTD               
 Euro/Dlr    1,1209    1,1190    +0,17%    -2,27%            
                                                     
 Dlr/Yen     110,04    110,24    -0,18%    -0,20%            
                                                     
 Euro/Yen    123,37    123,38    -0,01%    -2,26%            
                                                     
 Dlr/CHF     1,0186    1,0194    -0,08%    +3,79%            
                                                     
 Euro/CHF    1,1418    1,1408    +0,09%    +1,46%            
                                                     
 Stg/Dlr     1,3063    1,3074    -0,08%    +2,41%            
                                                     
 Indice $    97,4450   97,6280   -0,19%    +1,32%            
                                                     
                                                             
  TAUX                                                       
                       Dernier   Var.      Spread/Bund
                                               (pts)
                                                             
 Bund 10 ans           -0,0330   +0,0050                     
                                                     
 Bund 2 ans            -0,6090   +0,0020                     
                                                     
 OAT 10 ans            0,3365    +0,0100   +36,95            
 <FR10YT=RR                                          
 >                                                   
 Treasury 10 ans       2,4656    +0,0180                     
                                                     
 Treasury 2 ans        2,2925    +0,0100                     
                                                     
                                                             
                                                             
  PETROLE                                                    
 (en         Cours     Précéden  Var       Var.%     YTD
 dollars)              t                             
 Brut léger  61,84     61,40     +0,44     +0,72%    +34,99%
 US                                                  
 Brent       70,19     69,88     +0,31     +0,44%    +29,62%
                                                     
                                                             
 
  
 
 
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