May 6, 2019 / 6:40 AM / 6 months ago

Occidental augmente la partie cash de son offre sur Anadarko

* Occidental propose désormais 78% de son offre de $38 mds en cash

* Le groupe n’a plus besoin de l’accord de ses actionnaires

* Accord avec Total en vue d’un rachat de $8,8 mds d’actifs d’Anadarko

* Berkshire va investir $10 mds dans Occidental

par David French

6 mai (Reuters) - Occidental Petroleum, compagnie pétrolière américaine spécialisée dans le schiste, a annoncé dimanche avoir augmenté la composante numéraire de son offre de 38 milliards de dollars (34 milliards de dollars) sur sa concurrente Anadarko Petroleum.

Ce faisant, le groupe, qui multiplie les initiatives pour tenter de convaincre sa cible de dénoncer l’accord de cession de 33 milliards de dollars conclu avec Chevron, n’aura pas besoin du feu vert de ses actionnaires à un éventuel rachat d’Anadarko.

L’annonce de l’offre modifiée est intervenue quelques heures après que le français Total a fait état d’un accord avec Occidental en vue du rachat pour un montant de 8,8 milliards de dollars d’actifs africains d’Anadarko au cas où l’offre d’Occidental sur ce dernier serait couronnée de succès.

Et, mardi, Occidental Petroleum a annoncé que Berkshire Hathaway, le conglomérat dirigé par le milliardaire Warren Buffett, investirait 10 milliards de dollars afin de l’aider à financer le rachat d’Anadarko.

Occidental propose toujours 76 dollars par action Anadarko mais la part en numéraire représente désormais 78% du total alors que l’offre rendue publique le 24 avril prévoyait une parité entre la partie cash et la partie en actions.

Cette nouvelle structure ramène le nombre d’actions Occidental nécessaires pour financer l’offre sous le seuil d’émission de titres qui nécessite un accord des actionnaires. Certains de ses derniers, dont T Rowe Price Associates (2,83% du capital selon des données Refinitiv), ont exprimé leur opposition à un rachat d’Anadarko.

Occidental veut s’emparer d’Anadarko afin de devenir le premier producteur de pétrole du Bassin permien, dans l’ouest du Texas, où la production a explosé ces dernières années.

LE CONSEIL D’ANADARKO PASSE EN REVUE LA NOUVELLE PROPOSITION

Anadarko a confirmé avoir reçu la nouvelle offre d’Occidental, disant que son conseil d’administration allait l’examiner. Le groupe a également réaffirmé que, à ce stade, il réitérait son soutien à l’offre de Chevron, rendue publique le 12 avril.

Si Anadarko se décide à opter pour Occidental, il devra verser à Chevron une indemnité de rupture d’un milliard de dollars.

“Le soutien financier de Berkshire Hathaway ainsi que l’accord annoncé avec Total nous permettent d’alléger notre bilan tout en concentrant nos efforts d’intégration sur les actifs qui nous apporteront le plus de valeur”, déclare Vicki Hollub, la P-DG d’Occidental, citée dans un communiqué.

Les actifs qui seraient cédés à Total sont situés en Algérie, au Ghana, au Mozambique et en Afrique du Sud. Selon Total, ils représentent environ 1,2 milliard de barils de réserves prouvées et probables, dont 70% de gaz, ainsi que deux milliards de barils de ressources long terme de gaz naturel au Mozambique.

Chevron, dont l’offre est composée à 75% en actions et à 25% en numéraire, a refusé de commenter les annonces d’Occidental. La “major” n’a pas non plus voulu dire si elle allait modifier sa proposition, actuellement de 65 dollars par action.

Au cas où Anadarko déclarerait que l’offre d’Occidental est supérieure à celle de Chevron, ce dernier, selon les termes de son accord avec Anadarko, aurait quatre jours pour formuler une proposition concurrente.

Occidental a également dit dimanche que le bénéfice net ajusté de son premier trimestre avait reculé de 10,9%, sous le coup d’une baisse des prix du brut. (Benoit Van Overstraeten pour le service français, édité par Bertrand Boucey)

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