February 7, 2019 / 6:49 AM / 10 months ago

POINT MARCHÉS-L'Europe est attendue en baisse, le commerce et le Brexit incitent à la prudence (actualisé)

 (Actualisé avec les contrats à terme, l'obligataire en Europe)
    * Les principaux indices européens devraient reculer à l'ouverture
    * Theresa May attendue à Bruxelles sur le Brexit
    * La Banque d'Angleterre devrait laisser ses taux inchangés à l'issue de sa
réunion de politique monétaire
    * Société générale abaisse ses objectifs à cause des marchés et des taux 
    * Publicis attendu en baisse après un chiffre d'affaires du T4 décevant

    par Laetitia  Volga
    PARIS, 7 février (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont
attendues en baisse jeudi à l'ouverture, le contexte de marché n'étant guère
propice à la prise de risque en raison des inquiétudes sur le commerce
international et le Brexit, alors que la Banque d'Angleterre doit rendre sa
décision de politique monétaire.
    Les contrats à terme sur indices suggèrent une ouverture en baisse de 0,3%
pour le CAC 40 parisien, de 0,4% pour le Dax à Francfort et de
0,3% pour le FTSE à Londres.
    Le secrétaire au Trésor, Steven Mnuchin, a confirmé mercredi que lui-même et
d'autres responsables américains iraient à Pékin la semaine prochaine pour des
négociations commerciales, avec pour objectif de conclure un accord entre les
deux pays avant la date butoir du 2 mars après laquelle Washington menace
d'augmenter les droits de douane sur de nombreux produits chinois.
    Le discours de Donald Trump sur l'état de l'Union, dans lequel le président
américain avait donné peu d'indications sur l'issue des négociations
commerciales, avait relativement déçu les investisseurs à la recherche d'une
annonce positive et concrète sur ce dossier qui mine les marchés depuis
plusieurs mois.
    Concernant le Brexit, Theresa May, la Première ministre britannique se rend
ce jeudi à Bruxelles afin de demander à l'Union européenne de l'aider à modifier
l'accord de Brexit, de manière à obtenir le soutien nécessaire à la Chambre des
communes et à permettre un retrait ordonné du Royaume-Uni du bloc communautaire.

    Le président du Conseil européen, Donald Tusk, a répété mercredi que l'UE ne
renégocierait pas l'accord tout en disant espérer que May viendrait avec des
"suggestions réalistes" pour sortir de l'impasse sur la frontière irlandaise.
    Dans ce contexte, la Banque d'Angleterre doit rendre, à 12h00 GMT, son
rapport trimestriel sur l'inflation et sa décision de politique monétaire mais
devrait laisser ses taux inchangés et conserver une approche prudente en la
matière. 
    Selon une récente enquête de Reuters, la BoE devrait ainsi attendre le
troisième trimestre de cette année pour relever son taux directeur d'un quart de
point, à 1,0%.
    Du coté des indicateurs, la production industrielle allemand a subi en
décembre une légère baisse, ce qui semble confirmer que la première économie
européenne a décéléré au dernier trimestre de 2018.
    
    LES VALEURS A SUIVRE :
    La saison des publications de résultats se poursuit à un rythme soutenu ce
jeudi avec notamment les annonces à Paris de la Société générale, qui
a abaissé ses objectifs financiers à horizon 2020, de Pernod Ricard
, qui promet une hausse de ses marges, de Total,
qui a pubié des résultats en forte hausse, et de Sanofi,
qui a annoncé des résultats légèrement meilleurs que prévu. 
    Publicis a annoncé mercredi soir un revenu net en repli de 0,3% à
données comparables alors que les investisseurs s'attendaient à une hausse de
2,5% selon un consensus de marché. Deutsche Bank et JPMorgan ont
abaissé leur conseil sur le numéro trois mondial de la publicité.
    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a fini mercredi en baisse modérée une séance terne,
marquée par une série de résultats d'entreprises diversement accueillis sur fond
d'incertitudes persistantes sur le front des tensions commerciales entre les
Etats-Unis et la Chine.
    L'indice Dow Jones a cédé 0,08%, le S&P-500 a perdu 0,22% et
le Nasdaq Composite a reculé de 0,36%.
    Coté entreprises, General Motors a pris 1,60% à la suite de la
confirmation de ses objectifs financiers pour cette année. 
    Les éditeurs de jeux vidéos Electronic Arts (-13,31%) et Take-Two
 (-13,76%) ont en revanche fait état de publications décevantes. 
    Les groupes publicitaire Omnicom et Interpublic Group of Companies
 ont perdu respectivement 4,98% et 5,63% dans le sillage de Publicis.
    
    EN ASIE 
    La Bourse de Tokyo a fini en baisse de 0,6% en raison des inquiétudes sur la
croissance des bénéfices des entreprises, malgré le bénéfice trimestriel
supérieur aux attentes de SoftBank qui a annoncé également un programme
de rachat d'actions de 5,5 milliards de dollars. Le titre a bondit de 17,7%.
    Les marchés chinois sont restés fermés et le resteront jusqu'à la fin de la
semaine pour le nouvel an lunaire.
    
    CHANGES 
    Coté changes, le dollar grappille 0,05% face à un panier de devises
internationales, dont l'euro qui est stable, autour de 1,136.
    La livre sterling est stable également face au dollar et à l'euro,
les cambistes faisant preuve de prudence avant les annonces de la Banque
d'Angleterre. 
    
    TAUX 
    Le 10 ans américain cède plus de deux points de base, autour de
2,682%. Le rendement du Bund allemand à 10 ans suit la même trajectoire à
l'ouverture de marché obligataire européen: il recule à 0,15%.
    
    PÉTROLE 
    Les prix du pétrole reculent alors que les stocks de pétrole américain ont
augmenté et que le niveau de production se maintient à des niveaux record.
    Le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) recule à 53,7
dollars le baril et le Brent retombe 62,3 dollars.
    
    METAUX
    Le cours du nickel recule sur des prises de profit après avoir
atteint son plus haut niveau depuis août en raison d'inquiétudes sur l'offre en
provenance du Brésil, tandis que le cuivre baisse également, pénalisé
par la vigueur du dollar qui s'achemine vers sa quatrième séances de hausse.
    Les échanges sont toutefois modérés sur le marché des métaux industriels
avec la fermeture des marchés chinois.
    
  PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 7 FÉVRIER: 
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE        CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 FRA     07h45  Commerce extérieur             décembre                     
                Balance des paiements          décembre                     
                Inscriptions au chômage        sem. au 02/02  +221.000      +253.000
    
  LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
  (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)    
    
  BOURSES                                                                              
 ASIATIQUES                                                                
 Indices           Dernier       Var. points   Var. %        YTD                       
 Nikkei-225        20751,28      -122,78       -0,59%        +3,68%                    
                                                                           
 Topix             1569,03       -13,10        -0,83%        +5,02%                    
 Hong Kong         marché fermé                              +8,30%                    
 Taiwan            marché fermé                              -7,27%                    
 Séoul             2203,42       -0,04         -0,00%        +7,96%                    
 Singapour         3209,58       +25,02        +0,79%        +4,59%                    
 Shanghaï          marché fermé                              +4,99%                    
 Sydney            6092,50       +66,40        +1,10%        +7,90%                    
 La clôture à Tokyo :                                                                  
                                                                                       
  WALL STREET                                                                          
  La clôture précédente :                                                              
 Indices           Dernier       Var. points   Var. %        YTD                       
 Dow Jones         25390,30      -21,22        -0,08%        +8,84%                    
 S&P-500           2731,61       -6,09         -0,22%        +8,97%                    
 Nasdaq            7375,28       -26,80        -0,36%        +11,15%                   
 Nasdaq 100        6997,62       -25,90        -0,37%        +10,55%                   
                                                                           
                                                                                       
  Détail de la séance à Wall Street :                                                  
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall                             
 Street                                                                    
                                                                                       
  MARCHES                                                                              
 EUROPEENS                                                                 
 Les futures sur le CAC 40          et sur l'EuroStoxx50                               
                                                                           
                                                                                       
  Les valeurs à suivre à Paris et en Europe :                                          
                                                                           
  La séance précédente :                                                               
 Indices           Clôture       Var. points   Var. %        YTD                       
 Eurofirst 300     1437,84       +1,43         +0,10%        +8,00%                    
                                                                           
 Eurostoxx 50      3212,75       -2,29         -0,07%        +7,04%                    
                                                                           
 CAC 40            5079,05       -4,29         -0,08%        +7,36%                    
 Dax 30            11324,72      -43,26        -0,38%        +7,25%                    
 FTSE              7173,09       -4,28         -0,06%        +6,61%                    
 SMI               9143,00       -7,56         -0,08%        +8,47%                    
                                                                                       
  CHANGES                                                                              
                   Cours         Veille        Var. %        YTD                       
 Euro/Dlr          1,1355        1,1360        -0,04%        -0,99%                    
 Dlr/Yen           109,92        109,96        -0,04%        -0,31%                    
 Euro/Yen          124,83        124,94        -0,09%        -1,10%                    
                                                                           
 Dlr/CHF           1,0023        1,0023        +0,00%        +2,13%                    
 Euro/CHF          1,1382        1,1388        -0,05%        +1,13%                    
                                                                           
 Stg/Dlr           1,2925        1,2932        -0,05%        +1,32%                    
 Indice $          96,4430       96,3900       +0,05%        +0,28%                    
                                                                                       
  TAUX                                                                                 
                                 Dernier       Var.          Spread/Bund
                                                                 (pts)
                                                                                       
 Bund 10 ans                     0,1490        -0,0140                                 
 Bund 2 ans                      -0,5560       +0,0000                                 
                                                                           
 OAT 10 ans                      0,5741        -0,0040       +42,51                    
                                                                           
 Treasury 10 ans                 2,6823        -0,0220                                 
 Treasury 2 ans                  2,5141        -0,0100                                 
                                                                                       
                                                                                       
  PETROLE                                                                              
 (en dollars)      Cours         Précédent     Var           Var.%         YTD
 Brut léger US     53,72         54,01         -0,29         -0,54%        +17,27%
                                                                           
 Brent             62,35         62,69         -0,34         -0,54%        +15,14%
                                                                                       
 
 (Édité par Juliette Rouillon)
  
 
 
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