February 1, 2019 / 1:01 PM / 6 months ago

POINT MARCHÉS-Prudence attendue à Wall Street avant le rapport sur l'emploi

    * Le Dow Jones attendu stable, le Stoxx 600 perd 0,25%
    * L'emploi US au programme après les PMI en zone euro
    * Les rendements italiens grimpent, l'économie inquiète
    * Les banques espagnoles et Deutsche Bank pèsent sur le secteur

    par Laetitia  Volga
    PARIS, 1er février (Reuters) - Wall Street est attendue sur une note
prudente vendredi et les Bourses européennes évoluent sans tendance claire à
mi-séance dans l'attente du rapport mensuel sur l'emploi américain alors qu'en
Europe, les indices PMI ont confirmé le ralentissement de l'économie. 
    Les futures sur indices new-yorkais signalent une ouverture stable pour le
Dow Jones mais en baisse de 0,18% pour le S&P et de 0,54% pour le Nasdaq.
    À Paris, le CAC 40 cède 0,22% à 4.981,71 vers 12h55 GMT. À
Francfort, le Dax perd 0,37% mais à Londres, le FTSE grappille
0,16%, aidé par la baisse de la livre.
    L'indice paneuropéen FTSEurofirst 300 abandonne 0,32%, l'EuroStoxx
50 de la zone euro perd 0,48% et le Stoxx 600 recule de
0,36%.
    La croissance de l'activité manufacturière dans la zone euro a été quasi
nulle en janvier et les nouvelles commandes ont subi leur plus forte baisse
depuis près de six ans, montrent les résultats définitifs de l'enquête IHS
Markit.
    En Allemagne, l'activité du secteur manufacturier s'est contractée pour la
première fois en plus de quatre ans en janvier. L'indice PMI italien a pour sa
part accusé sa plus forte baisse mensuelle depuis 2013, alors que le pays est
techniquement entré en récession économique.
    Outre-Atlantique, les investisseurs suivront avec attention, à 13h30 GMT,
les chiffres des créations d'emploi et du salaire horaire moyen aux Etats-Unis
qui pourraient avoir été perturbés par le blocage prolongé des administrations
fédérales.
    Sur le volet du commerce, Donald Trump a fait part de son optimisme au terme
de deux jours de discussions entre son administration et des représentants
chinois à Washington. Mais il a souligné qu'aucun accord définitif ne devrait
être conclu avant sa rencontre, dans un proche avenir, avec son homologue
chinois, Xi Jinping.
    Si les négociations laissent espérer des avancées, les investisseurs restent
prudents sur la perspective d'un accord avant la fin de la trêve conclue entre
Américains et Chinois, dans un mois.
    
    LES VALEURS À SUIVRE À WALL STREET    
    Le géant du commerce en ligne Amazon perd plus de 4% dans les
transactions en avant-Bourse à New York à la suite de la publication d'une
prévision de chiffre d'affaires au premier trimestre inférieure aux attentes des
analystes.

    VALEURS EN EUROPE 
    Electrolux s'adjuge la plus forte hausse de l'indice Stoxx 600
avec un gain de 10,86% à la Bourse de Stockholm, le fabricant d'électroménager
ayant annoncé coup sur coup la scission de son activité d'équipements aux
professionnels, un bénéfice d'exploitation trimestriel supérieur aux attentes et
la perspective d'une atténuation de ses coûts en 2019.
    JCDecaux bondit de 6,57%, plus forte progression du SBF 120
 et la deuxième plus forte hausse du Stoxx, après l'annonce par le
groupe de mobilier urbain d'une activité plus forte qu'escompté au dernier
trimestre de 2018.  
    Egalement en hausse, le groupe Thyssenkrupp a dit que ses
résultats du premier trimestre seraient en baisse mais en phase avec ses
prévisions, de quoi donner un coup de pouce à son cours en Bourse (+2,23%) avant
la mise en oeuvre de son ambitieux projet de scission.   
    Dans la partie rouge du tableau, Deutsche Bank recule de 4,11%,
pénalisant le Dax et le secteur bancaire européen (-1,61%), après avoir
enregistré une perte nette plus importante que prévu au quatrième trimestre.

    Les titres des banques espagnoles Banco de Sabadell et Caixabank
, qui chutent respectivement de 8,91% et 7,49%, pèsent également sur le
secteur, les investisseurs sanctionnant des résultats inférieurs aux attentes.
 
    Hors résultats, Adidas recule de 2,94% après un abaissement du
conseil d'UBS à "neutre".
    
    TAUX 
    Les rendements des emprunts d'Etat italiens sont orientés en nette hausse
vendredi, l'entrée en récession économique de l'Italie relançant les craintes
sur la soutenabilité de la dette du pays.
    Le rendement du BTP à dix ans grimpe de plus de 17 points de
base, sa plus forte hausse journalière en un mois, à 2,768% alors qu'il avait
touché la veille un plus bas de six mois.
    Celui des obligations à deux et cinq ans montent
également de 17 points de base, à respectivement 0,458% et 1,695%.
    Le 10 ans américain est stable autour de 2,63% et le rendement
du Bund allemand de même échéance se situe autour de 0,15%, après être
brièvement tombé jeudi sous ce seuil, pénalisé par les statistiques décevantes
en zone euro et l'avertissement de Jens Weidmann sur la croissance allemande.

    
    CHANGES 
    L'euro avance de 0,2% environ à 1,1464 dollar après avoir souffert la
veille du tableau économique morose en zone euro.
    L'"indice dollar", qui mesure l'évolution du billet vert face à un panier de
devises de référence, est presque stable avant la publication du rapport mensuel
sur l'emploi.
    La livre sterling recule à 1,306 dollar et perd 0,54% face à l'euro
 en réaction à la hausse plus forte que prévu des stocks des
industriels britanniques en prévision du Brexit dans moins de deux mois.
    
    PÉTROLE     
    Les cours du brut évoluent sans grand changement en l'absence d'avancées
concrètes sur le commerce. La faiblesse du PMI manufacturier chinois,
susceptible de signaler un ralentissement de la demande du pays, pèse aussi sur
la tendance.
    Le baril de Brent de la mer du Nord évolue sous les 61 dollars et
celui du brut léger américain se traite autour de 53,7 dollars. 
    
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 1ER FÉVRIER: 
        
 PAYS    GMT    INDICATEUR                 PÉRIODE           CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 USA     13h30  Créations d'emploi         janvier           +165.000      +312.000
                Taux de chômage            janvier              3,9%          3,9%
                Salaires                   janvier             +0,3%         +0,4%
         15h00  Dépenses de construction   novembre            +0,2%         -0,1%
                Indice ISM manufacturier   janvier             54,2          54,1
                Indice Michigan            janvier (déf.)      90,8          90,7
  
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
  WALL STREET                                                                  
                                                                               
 Indices             Dernier     Var.        Var. %                            
                                 points                              
 Dow Jones           24987,00    +11,00      +0,04%                            
 S&P-500             2702,00     -2,50       -0,09%                            
 Nasdaq-100          6886,25     -28,50      -0,41%                            
                                                                               
                                                                               
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street              
                                                                     
  La séance                                                                    
 précédente :                                                        
 Indices             Clôture     Var.        Var. %      YTD                   
                                 points                              
 Dow Jones           24999,67    -15,19      -0,06%      +7,17%                
 S&P-500             2704,10     +41,40      +1,55%      +7,87%                
 Nasdaq              7281,74     +98,66      +1,37%      +9,74%                
 Nasdaq 100          6906,84     +98,93      +1,45%      +9,11%                
                                                                               
  MARCHES EUROPEENS                                                            
                                                                               
 Indices             Dernier     Var.        Var. %      YTD                   
                                 points                              
 Eurofirst 300       1407,69     -3,45       -0,24%      +5,73%                
                                                                     
 Eurostoxx 50        3149,61     -9,82       -0,31%      +4,94%                
                                                                     
 CAC 40              4989,92     -2,80       -0,06%      +5,48%                
 Dax 30              11149,35    -23,75      -0,21%      +5,59%                
 FTSE                6978,08     +9,23       +0,13%      +3,71%                
 SMI                 8941,92     -27,35      -0,30%      +6,08%                
  Les valeurs à suivre à Paris et en Europe :                                  
                                                                     
                                                                               
  CHANGES                                                                      
                     Cours       Veille      Var.%       YTD                   
 Euro/Dlr            1,1468      1,1444      +0,21%      -0,01%                
 Dlr/Yen             108,90      108,87      +0,03%      -1,23%                
 Euro/Yen            124,90      124,62      +0,22%      -1,05%                
 Dlr/CHF             0,9931      0,9940      -0,09%      +1,19%                
 Euro/CHF            1,1390      1,1378      +0,11%      +1,21%                
 Stg/Dlr             1,3058      1,3100      -0,32%      +2,37%                
 Indice $            95,4950     95,5780     -0,09%      -0,70%                
                                                                               
  TAUX                                                                         
                                 Dernier     Var.        Spread/Bund
                                                           (pts)
                                                                               
 Future Bund                     165,6600    -0,0100                           
                                                                     
 Bund 10 ans                     0,1570      +0,0020                           
                                                                     
 Bund 2 ans                      -0,5640     +0,0010                           
                                                                     
 OAT 10 ans                      0,5647      +0,0080     +40,77                
                                                                     
 Treasury 10 ans                 2,6307      -0,0040                           
 Treasury 2 ans                  2,4635      +0,0020                           
                                                                               
  PETROLE                                                                      
 (en dollars)        Cours       Précédent   Var         Var. %      YTD
 Brut léger US       53,79       53,79       +0,00       +0,00%      +17,42%
                                                                     
 Brent               60,92       60,84       +0,08       +0,13%      +12,50%
                                                                               
 
 (Édité par Blandine Hénault)
  
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