* L'indice Stoxx 600 perd 0,39%, le CAC 40 à Paris 0,05% * Pékin appelle les USA à cesser les "pressions déraisonnables" sur des entreprises chinoises * LVMH, en nette hausse après son T3, tire le secteur du luxe PARIS, 10 octobre (Reuters) - Indécises à l'ouverture, les principales Bourses européennes s'orientent à la baisse après une heure d'échanges jeudi, les investisseurs privilégiant la prudence face à de nouveaux signes de tensions entre les Etats-Unis et la Chine à quelques heures de la reprise de leurs négociations commerciales. Les valeurs du luxe se distinguent toutefois après le troisième trimestre meilleur qu'attendu de LVMH. À Paris, le CAC 40 perd 0,05% à 5496,45 points vers 08h00 GMT. À Francfort, le Dax cède 0,27% et à Londres, le FTSE 100 recule de 0,44%. L'indice paneuropéen FTSEurofirst 300 est en baisse de 0,51%, l'EuroStoxx 50 de la zone euro de 0,28% et le Stoxx 600 de 0,39%. Les plus hauts responsables américains et chinois en charge du dossier de la guerre commerciale se retrouvent à Washington pour la première fois depuis fin juillet, en principe pour deux jours de discussions. Mercredi, Donald Trump a évoqué "de grandes chances" de conclure un accord mais un responsable chinois, sous couvert de l'anonymat, a estimé que parvenir à un compromis ne serait "pas une tâche facile". Dernière illustration en date de la tension persistante entre les deux parties: le ministère des Affaires étrangères chinois a appelé les Etats-Unis à cesser d'exercer des "pressions déraisonnables" sur les entreprises chinoises, dont le géant des équipements de réseaux Huawei . La Chine reste sous la menace d'un relèvement à 30% des droits de douane américains sur quelque 250 milliards de produits importés aux Etats-Unis à compter du 15 octobre. "La politique du donnant-donnant dure depuis un bon moment et on espère que les deux pays seront en mesure de conclure un accord permettant de définir un cessez-le-feu", dit Naeem Aslam, analyste de TinkMarkets.com en soulignant qu'"un cessez-le-feu ne signifierait pas l'annulation des droits de douane en vigueur, qui pèsent sur les deux économies". La nervosité des marchés est aussi alimentée par l'incertitude sur le Brexit, avant une nouvelle rencontre entre dirigeants britanniques et irlandais. VALEURS Parmi les plus fortes hausses du Stoxx 600, LVMH bondit de 3,88% après l'annonce d'une croissance de 17%, nettement supérieure aux attentes, de ses ventes au troisième trimestre. La maison mère de Louis Vuitton entraîne dans son sillage la plupart des grandes valeurs européennes du luxe: Kering prend 2,97%, Hermès 0,61%, Richemont 1,49% et Moncler 1,6%. A la baisse, Philips chute de 8,35% après avoir averti qu'il n'atteindrait pas son objectif de marge cette année en raison de l'impact des barrières douanières. EN ASIE La Bourse de Tokyo a fini en hausse avant les dernières déclarations de Pékin, le marché ayant privilégié les informations de presse encourageantes sur le climat des discussions USA-Chine: l'indice Nikkei a fini en hausse de 0,45% après avoir cédé jusqu'à 0,7% et le Topix, plus large, était pratiquement inchangé en clôture alors qu'il cédait 1,05% au plus bas du jour. Les marchés chinois ont eux aussi fini dans le vert : le SSE Composite de Shanghai, qui avait débuté en repli, affiche en clôture un gain de 0,78%. A WALL STREET La Bourse de New York a fini en hausse mercredi, soutenue par la publication d'informations rapportant que la Chine était disposée à sceller un accord commercial partiel avec les Etats-Unis. L'indice Dow Jones a gagné 181,97 points, soit 0,7%, à 26.346,01, le Standard & Poor's 500, plus large, a pris 26,43 points, soit 0,91%, à 2.919,49 et le Nasdaq Composite a progressé de 79,96 points, soit 1,02%, à 7.903,74. Les valeurs technologiques ont soutenu la tendance, Microsoft s'adjugeant 1,89%, Apple +1,17%. L'indice des sociétés liées aux semi-conducteurs, particulièrement exposées à la Chine, a fini en hausse de 1,74%. TAUX Les rendements des emprunts d'Etat de la zone euro repartent à la hausse, à -0,542% pour le Bund allemand à dix ans. Sur le marché obligataire américain, les rendements des emprunts de référence ont fini en hausse mercredi, la séance ayant été marquée par un regain d'optimisme sur le commerce ainsi que par l'adjudication de 24 milliards de dollars de titres à dix ans. En fin de séance, le rendement des Treasuries à dix ans prenait 4,5 points de base à 1,584%. Le marché attend à 11h30 GMT la publication du compte rendu de la réunion de politique monétaire du 12 septembre de la Banque centrale européenne (BCE) puis les chiffres des prix à la consommation aux Etats-Unis avant une adjudication de bons du Trésor à 30 ans. CHANGES Stable en début de journée en Asie, le dollar est désormais clairement orienté à la baisse face aux autres grandes devises, l'indice mesurant ses fluctuations contre un panier de référence reculant de 0,31%. L'euro en profite pour remonter au-dessus de 1,10 dollar. Le yuan chinois reste orienté à la hausse face au dollar même s'il réduit ses gains après les dernières déclarations de Pékin. PÉTROLE Les cours du brut sont en légère baisse, l'incertitude sur le commerce USA-Chine alimentant les interrogations sur l'évolution de la demande mondiale. Le Brent abandonne 0,43% à 58,07 dollars le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) cède 0,57% à 52,29 dollars. Les doutes sur l'issue des négociations de Washington s'ajoutent à l'impact baissier de la hausse plus marquée qu'attendu des stocks de brut aux Etats-Unis la semaine dernière. PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 10 OCTOBRE: PAYS GMT INDICATEUR PÉRIODE CONSENSUS PRÉCÉDENT GB 08h30 Production industrielle août -0,1% +0,1% - sur un an -0,9% -0,9% PIB (estimation) inch. +0,3% Balance commerciale -£10,0 mds -£9,14 mds US 12h30 Inscriptions au chômage sem. au 219.000 219.000 5/10 12h30 Prix à la consommation septembre +0,1% +0,1% - sur un an +1,8% +1,7% LA SITUATION SUR LES MARCHÉS: (Certaines données peuvent accuser un léger décalage) MARCHES EUROPEENS Indices Dernier Var. Var. % YTD Points Eurofirst 300 1489,89 -7,13 -0,48% +11,91% Eurostoxx 50 3454,15 -7,96 -0,23% +15,08% CAC 40 5499,43 +0,29 +0,01% +16,25% Dax 30 12066,29 -27,97 -0,23% +14,28% FTSE 7134,68 -31,82 -0,44% +6,04% SMI 9810,50 -19,55 -0,20% +16,39% Les valeurs à suivre à Paris et en Europe : BOURSES ASIATIQUES Indices Clôture Var. Var. % YTD Points Nikkei-225 21551,98 +95,60 +0,45% +7,68% Topix 1581,42 -0,28 -0,02% +5,85% Hong Kong 25708,54 +25,73 +0,10% -0,53% Taiwan 10889,96 -127,35 -1,16% +1,67% Séoul 2028,15 -18,10 -0,88% -0,63% Singapour 3078,92 -10,98 -0,36% +0,33% Shanghaï 2947,71 +22,85 +0,78% +18,20% Sydney 6547,10 +0,40 +0,01% +15,95% La clôture à Tokyo : WALL STREET La séance précédente : Indices Dernier Var. Var. % YTD Points Dow Jones 26346,01 +181,97 +0,70% +12,94% S&P-500 2919,40 +26,34 +0,91% +16,46% Nasdaq 7903,74 +79,96 +1,02% +19,12% Nasdaq 100 7690,53 +86,26 +1,13% +21,49% Compte rendu de la séance à Wall Street : "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street CHANGES Cours Veille Var.% YTD Euro/Dlr 1,1016 1,0969 +0,43% -3,94% Dlr/Yen 107,37 107,46 -0,08% -2,62% Euro/Yen 118,30 117,90 +0,34% -6,27% Dlr/CHF 0,9916 0,9956 -0,40% +1,04% Euro/CHF 1,0926 1,0925 +0,01% -2,91% Stg/Dlr 1,2235 1,2204 +0,25% -4,09% Indice $ 98,8130 99,1180 -0,31% +2,75% OR Cours Veille Var.% YTD Or Spot 1508,94 1505,30 +0,24% +17,64% TAUX Dernier Var. Spread/Bund (pts) Future Bund 173,79 -0,26 Bund 10 ans -0,54 +0,02 Bund 2 ans -0,74 +0,00 OAT 10 ans -0,25 +0,02 +28,96 Treasury 10 ans 1,58 -0,01 Treasury 2 ans 1,46 -0,02 PETROLE (en dollars) Cours Précéden Var Var.% YTD t Brut léger US 52,27 52,59 -0,32 -0,61% +14,10% Brent 58,05 58,32 -0,27 -0,46% +7,20% (Marc Angrand, édité par Jean-Stéphane Brosse)