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Sociétés

POINT MARCHÉS-La hausse des actions devrait se poursuivre, suspense sur l'élection US (actualisé)

 (Actualisé avec contrats à terme sur le CAC 40, annonces de la BoE, clôture des
Bourses chinoises, ouverture du marché obligataire européen, commandes à
l'industrie en Allemagne)
    * Les Bourses européennes attendues en légère hausse
    * Le scénario d'une "vague bleue" démocrate s'éloigne
    * Les futures de Wall Street dans le vert
    * Les rendements obligataires américains toujours en baisse
    * La BoE et la Fed au programme

    par Laetitia Volga
    PARIS, 5 novembre (Reuters) - Les principales Bourses européennes devraient
à nouveau progresser jeudi au lendemain d'une séance de nette hausse alors que
l'incertitude plane toujours sur l'issue de l'élection présidentielle
américaine.
    Les contrats à terme signalent une hausse de 0,36% pour le CAC 40,
de 0,86% pour l'EuroStoxx 50, de 0,85% pour le Dax à Francfort
 et de 0,32% pour le FTSE à Londres.       
    Alors que les résultats du scrutin pourraient ne pas être connus avant
plusieurs jours, Joe Biden a prédit mercredi qu'il remporterait l'élection après
des succès annoncés dans le Michigan et le Wisconsin, des Etats décisifs.

    Le président sortant Donald Trump, victorieux dans ces deux Etats du Midwest
il y a quatre ans, voit désormais ses options se réduire pour espérer décrocher
un second mandat et a dénoncé une fraude, engagé des procédures juridiques et
demandé de nouveaux décomptes.
    La bataille pour le Sénat semblait mercredi soir donner l'avantage au camp
républicain, qui conserverait le contrôle de la chambre haute, réduisant la
perspective d'une large victoire démocrate, perçue par certains investisseurs
comme un risque pour les actions.
    "Une victoire de Joe Biden sans le soutien total du Sénat signifie moins de
risque de réglementation et d'une augmentation des impôts sur les sociétés", ont
écrit dans une note les analystes de Nomura.
    Mais avec le scénario d'un Congrès divisé, les chances d'un plan de relance
de grande ampleur, tant attendu par les marchés, s'aménuisent, ce qui pourrait
accroître la pression sur les banques centrales pour en faire plus.
    La Banque d'Angleterre a ainsi augmenté le montant de ses achats d'actifs,
de 150 milliards de livres sterling pour le porter à 895 milliards de livres
sterling (989,81 milliards d'euros) afin de tenter de protéger l'économie
britannique face à la deuxième vague de la pandémie de coronavirus.
    Les investisseurs suivront avec attention les annonces de la Réserve
fédérale (Fed), à 19h00 GMT, qui seront suivies d'une conférence de presse de
son président, Jerome Powell.
    "Face à la propagation du coronavirus, la Fed pourrait, pourquoi pas et
contre toute attente, décider d'agir ce soir lors de sa réunion à travers
l'augmentation de ses achats d'actifs ou d'autres ajustements pour signaler au
marché qu'elle prend le relais de la crise", a déclaré John Plassard chez
Mirabaud.
        
    LES VALEURS A SUIVRE :
    Au-delà de l'actualité politique américaine, les investisseurs suivent une
nouvelle série de résultats d'entreprises dont ceux de Société générale
, de Veolia, de Lufthansa
 ou encore de Commerzbank.
    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a fini en hausse mercredi, les investisseurs saluant
des résultats électoraux américains qui, s'ils ne permettent pas encore de
connaître le nom du prochain président des Etats-Unis, sont jugés favorables aux
actions.
    L'indice Dow Jones a gagné 1,34% à 27.847,66 points. Le S&P-500
, plus large, a pris 2,20% à 3.443,44 points et le Nasdaq Composite
 a avancé de 3,85% à 11.590,78 points.
    Le secteur américain de la technologie a gagné 3,8%, anticipant
qu'un Congrès divisé diminuerait la probabilité d'une plus importante
réglementation et d'une hausse de la fiscalité sur les plus-values.
    Les contrats à terme sur les indices suggèrent pour l'instant une hausse de
0,8% à 1,9% des indices de référence à l'ouverture.
    
    EN ASIE 
    La Bourse de Tokyo a amplifié ses gains de la veille dans le sillage de Wall
Street. L'indice Nikkei a terminé en hausse de 1,73% à 24.105,28 points,
un plus haut en clôture depuis janvier.
    Les places boursières chinoises - ainsi que le yuan - ont augmenté, une
victoire de Joe Biden étant perçue comme plus favorable à des relations apaisées
entre la Chine et les Etats-Unis.
    Le CSI 300 des grandes capitalisations du pays a gagné 1,48% et
l'indice composite de la Bourse de Shanghai  1,3%.
        
    CHANGES 
    Sur le marché des changes, le dollar est inchangé face à un panier de
devises internationales après avoir cédé jusqu'à 0,5% mercredi. Le billet vert
est tombé ce jeudi à un plus bas de plus de deux ans contre le yuan.
    L'euro reprend 0,18% à 1,1743 dollar après avoir chuté la veille à un creux
de plus de trois mois à 1,1602.
    La livre s'est retournée à la hausse contre le dollar et contre l'euro après
la décision de la Banque d'Angleterre d'augmenter de 150 milliards de livres
sterling son programme d'achats de titres alors que le marché anticipait une
hausse de 100 milliards.,
    
    TAUX 
    Après avoir déjà perdu plus de 11 points de base mercredi, le rendement des
Treasuries à dix ans recule à nouveau. Il cède quatre points de base
à 0,7278%, soit un plus bas de trois semaines, à la perspective d'une relance
budgétaire moins importante que prévu aux Etats-Unis.  
    En Europe, le rendement du Bund de même échéance cède un point à -0,643%
dans les premiers échanges.
    A noter qu'au volet macroéconomique, les commandes à l'industrie allemande
ont déçu en augmentant seulement de 0,5% en septembre contre +4,9% en août et
+2% attendu par le consensus.
    
    PÉTROLE 
    Pénalisé par l'affaiblissement du dollar, le marché pétrolier est en baisse:
le Brent perd 1,7% à 40,53 dollars le baril et le brut léger américain
(West Texas Intermediate, WTI) 1,71% à 38,48 dollars.
       
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 5 NOVEMBRE:
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 FR      07h45  Prévisions d'investissement    T4          n.d.          -11%
                dans l'industrie                                         
 EZ      10h00  Ventes au détail               septembre   -1,0%         +4,4%
                - sur un an                                +2,8%         +3,7%
 USA     13h30  Inscriptions au chômage        sem. au     732.000       751.000
                                               31/10                     
 USA     13h30  Coûts du travail (1re estim.)  T3          -11,5%        +9,0%
                Productivité                               +5,6%         +10,1%
 
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
    
  BOURSES                                                                        
 ASIATIQUES                                                           
 Indices          Dernier      Var. points  Var. %       YTD                     
 Nikkei-225       24105,28     +410,05      +1,73%       +1,90%                  
                                                                      
 Topix            1649,94      +22,69       +1,39%       -4,15%                  
 Hong Kong        25592,76     +706,62      +2,84%       -9,21%                  
                                                                      
 Taiwan           12918,80     +50,90       +0,40%       +7,68%                  
 Séoul            2413,79      +56,47       +2,40%       +9,83%                  
 Singapour        2573,70      +57,72       +2,29%       -20,14%                 
                                                                      
 Shanghaï         3320,13      +42,69       +1,30%       +8,85%                  
                                                                      
 Sydney           6139,60      +77,50       +1,28%       -8,15%                  
 La clôture à                                                                    
 Tokyo : WALL STREET                                                                    
  La clôture                                                                     
 précédente :                                                         
 Indices          Dernier      Var. points  Var. %       YTD                     
 Dow Jones        27847,66     +367,63      +1,34%       -2,42%                  
                                                                      
 S&P-500          3443,44      +74,28       +2,20%       +6,58%                  
 Nasdaq           11590,78     +430,21      +3,85%       +29,18%                 
 Nasdaq 100       11777,02     +497,11      +4,41%       +34,86% Détail de la séance à Wall                                                     
 Street :                                                             
 "The Day Ahead" - Le point sur la                                               
 prochaine séance à Wall Street MARCHES                                                                        
 EUROPEENS                                                            
 Les futures sur le CAC 40          et sur                                       
 l'EuroStoxx50 Les valeurs à suivre à                                                         
 Paris et en Europe : La séance                                                                      
 précédente :                                                         
 Indices          Clôture      Var. points  Var. %       YTD                     
 Eurofirst 300    1406,62      +28,51       +2,07%       -13,38%                 
                                                                      
 Eurostoxx 50     3161,07      +62,35       +2,01%       -15,60%                 
                                                                      
 CAC 40           4922,85      +117,24      +2,44%       -17,65%                 
 Dax 30           12324,22     +235,24      +1,95%       -6,98%                  
 FTSE             5883,26      +96,49       +1,67%       -22,00%                 
 SMI              10286,79     +282,97      +2,83%       -3,11% CHANGES                                                                        
                  Cours        Veille       Var. %       YTD                     
 Euro/Dlr         1,1737       1,1722       +0,13%       +4,70%                  
 Dlr/Yen          104,31       104,48       -0,16%       -4,18%                  
 Euro/Yen         122,46       122,53       -0,06%       +0,42%                  
                                                                      
 Dlr/CHF          0,9106       0,9124       -0,20%       -5,91%                  
 Euro/CHF         1,0692       1,0690       +0,02%       -1,47%                  
                                                                      
 Stg/Dlr          1,3013       1,2985       +0,22%       -1,86%                  
 Indice $         93,2730      93,4070      -0,14%       -3,02% TAUX Dernier      Var.         Spread/Bund             
                                                             (pts)    
                                                                                 
 Bund 10 ans                   -0,6500      -0,0120 Bund 2 ans                    -0,7990      -0,0060 OAT 10 ans                    -0,3724      -0,0130      +27,76                  
                                                                      
 Treasury 10 ans               0,7278       -0,0400 Treasury 2 ans                0,1487       +0,0040 PETROLE                                                                        
 (en dollars)     Cours        Précédent    Var          Var.%        YTD
 Brut léger US    38,55        39,15        -0,60        -1,53%       -37,02%
                                                                      
 Brent            40,58        41,23        -0,65        -1,58%       -38,54%
                                                                                 
 
 (Édité par Patrick Vignal)
  
 
 
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