April 3, 2020 / 11:31 AM / 4 months ago

POINT MARCHÉS-Wall Street devrait repartir dans le rouge avant l'emploi US

    * Baisse de 1% en vue à Wall Street
    * Les grands indices européens reculent
    * La chute de l'activité économique en Europe se confirme
    * L'emploi US au programme mais une statistique à relativiser
    * La perspective d'un accord sur la production fait monter le pétrole

    par Laetitia Volga
    PARIS, 3 avril (Reuters) - Wall Street est attendue en baisse et les Bourses
européennes reculent à mi-séance vendredi alors que le bilan de l'épidémie de
coronavirus continue de s'alourdir et que les investisseurs attendent les
chiffres mensuels de l'emploi aux Etats-Unis.
    Les futures sur indices new-yorkais signalent une ouverture de Wall Street
en repli d'environ 1%.
    À Paris, le CAC 40 perd 1,04% à 4 177,16 vers 11h15 GMT. À
Francfort, le Dax cède 0,41% et à Londres, le FTSE abandonne
1,1%. 
    L'indice paneuropéen FTSEurofirst 300 recule de 0,7%, l'EuroStoxx
50 de la zone euro de 0,72% et le Stoxx 600 de 0,74%.
    L'aggravation du bilan de l'épidémie de coronavirus, qui a contaminé plus
d'un million de personnes, et l'incertitude qu'elle fait peser sur le monde
économique et financier amènent les investisseurs à se détourner des actions.
    D'après la banque américaine Morgan Stanley, l'économie américaine devrait
reculer de 5,5% en 2020, la baisse la plus prononcée depuis 1946, avec une
contraction de 38% prévue pour le deuxième trimestre.
    Les investisseurs suivront à 12h30 GMT la publication du rapport mensuel sur
l'emploi aux Etats-Unis qui ne devrait pas  néanmoins refleter totalement
l'impact du coronavirus sur le marché de l'emploi, les données ayant été
collectées jusqu'à mi-mars.
    "Si le rapport sur l'emploi était vraiment une représentation exacte du
marché le mois dernier, on aurait un chiffre absolument horrible. Mais cela ne
fait que reporter la douleur jusqu'à ce que les chiffres d'avril soient publiés
en mai", explique Michael Hewson chez CMC Markets.    
    Le consensus Reuters table sur une destruction de 100.000 postes.
    Les inscriptions hebdomadaires au chômage, le chiffre le plus fiable de la
situation actuelle, ont atteint la semaine dernière un niveau record, dépassant
le seuil de 6 millions, alors que les mesures de confinement se multiplient aux
Etats-Unis.
    La publication des résultats définitifs des enquêtes PMI dans les services,
plus mauvaises qu'en première estimation, affecte par ailleurs le sentiment des
investisseurs en Europe. 
        
    LES VALEURS À SUIVRE À WALL STREET
    
    VALEURS EN EUROPE 
    Les sociétés financières européennes, banques comme assureurs, évoluent en
nette baisse alors que les annonces de suspension du dividende se multiplient.
BNP Paribas perd ainsi 3,88% après avoir dit qu'elle ne verserait pas
de rémunération à ses actionnaires au titre de 2019. 
    Axa et CNP Assurances perdent respectivement 4,67% et
6,84% alors que l'autorité européenne du secteur a appelé assureurs et
réassureurs à suspendre leurs dividendes comme leurs rachats d'actions et à
envisager un report des bonus.
    L'ensemble du compartiment de l'assurance souffre et accuse la plus
forte sectorielle en Europe (-4,19%).
    Le groupe suédois de prêt-à-porter H&M (+5,08%) se distingue à la
hausse, porté par la publication d'un bénéfice avant impôts supérieur aux
attentes pour le trimestre clos fin février en dépit de l'annonce d'une perte
attendue sur le trimestre en cours.    
   
    TAUX 
    Les rendements obligataires sont en légère baisse avec la perte d'appétit
des investisseurs pour le risque: celui des Treasuries à dix ans
cède trois points de base à 0,5947%. Son équivalent allemand tente
de se stabiliser autour de -0,435% après être descendu à -0,455%.

    CHANGES 
    Le dollar progresse de 0,5% face à un panier de référence, soutenu
par son statut de valeur refuge, et s'achemine vers une hausse supérieure à 2%
cette semaine.
    "Les craintes de récession mondiale terrifient les marchés (...) c'est
pourquoi le dollar se maintient plutôt bien et pourrait être en mesure de
s'apprécier un peu plus", ont déclaré les analystes de Commerzbank.
    L'euro (-0,57%) est ainsi retombé à un plus bas d'une semaine à 1,0784.   
    
    PETROLE
    La perspective d'un accord pour réduire l'offre mondiale du brut porte les
cours pétroliers. L'Opep et ses partenaires réunis au sein du groupe Opep+
discutent d'un projet de réduction de la production de 10 millions de barils par
jour (bpj) afin de soutenir les cours, a-t-on appris vendredi de source au sein
de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole.
    Le Brent grimpe de 7,92% à 32,31 dollars après avoir bondi de 21%
jeudi et le baril de brut léger américain (WTI) gagne 4,94% à 26,57
dollars après une envolée de 24,7% la veille.
    Les cours du pétrole se sont envolés jeudi après les propos de Donald Trump,
selon lequel la Russie et l'Arabie saoudite sont sur le point de s'entendre sur
une baisse importante de la production. 
    "Il semble finalement y avoir un consensus sur la nécessité d'une action
coordonnée face à une surproduction extraordinaire (...) mais il faudra sans
doute des signes tangibles de progrès assez rapidement si l'on veut éviter de
tester les récents plus bas", a déclaré Callum Macpherson, analyste en matières
premières chez Investec.
            
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU VENDREDI 3 AVRIL:  
    
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS   PRÉCÉDENT
 US      12h30  Créations d'emploi             mars        -100.000    +273.000
                non-agricoles, taux de                     3,8%        3,5%
                chômage, salaire horaire                   +0,2%       +0,3%        
                moyen                                                  
 US      14h00  ISM des services               mars        44,0        57,3
        
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
  WALL STREET                                                                  
                                                                               
 Indices             Dernier     Var.        Var. %                            
                                 points                              
 Dow Jones           21074,00    -199,00     -0,94%                            
 S&P-500             2493,00     -23,50      -0,93%                            
 Nasdaq-100          7552,75     -74,50      -0,98%                            
                                                                               
                                                                               
 "The Day Ahead" - Le point sur la                                             
 prochaine séance à Wall Street                                      
  La séance                                                                    
 précédente :                                                        
 Indices             Clôture     Var.        Var. %      YTD                   
                                 points                              
 Dow Jones           21413,44    +469,93     +2,24%      -24,97%               
 S&P-500             2526,90     +56,40      +2,28%      -21,79%               
 Nasdaq              7487,31     +126,73     +1,72%      -16,55%               
 Nasdaq 100          7635,66     +149,37     +2,00%      -12,57%               
                                                                               
  MARCHES EUROPEENS                                                            
                                                                               
 Indices             Dernier     Var.        Var. %      YTD                   
                                 points                              
 Eurofirst 300       1222,47     -8,79       -0,71%      -24,72%               
                                                                     
 Eurostoxx 50        2669,67     -18,82      -0,70%      -28,72%               
                                                                     
 CAC 40              4179,06     -41,90      -0,99%      -30,09%               
 Dax 30              9532,67     -38,15      -0,40%      -28,05%               
 FTSE                5420,15     -60,07      -1,10%      -28,14%               
 SMI                 9248,07     -22,89      -0,25%      -12,89%               
  Les valeurs à suivre à Paris                                                 
 et en Europe :                                                      
                                                                               
  CHANGES                                                                      
                     Cours       Veille      Var.%       YTD                   
 Euro/Dlr            1,0795      1,0856      -0,56%      -3,70%                
 Dlr/Yen             108,53      107,90      +0,58%      -0,30%                
 Euro/Yen            117,15      117,13      +0,02%      -3,94%                
 Dlr/CHF             0,9766      0,9736      +0,31%      +0,91%                
 Euro/CHF            1,0545      1,0566      -0,20%      -2,83%                
 Stg/Dlr             1,2273      1,2392      -0,96%      -7,44%                
 Indice $            100,6860    100,1800    +0,51%      +4,69%                
                                                                               
  TAUX                                                                         
                                 Dernier     Var.        Spread/Bun            
                                                         d           
                                                           (pts)     
                                                                               
 Future Bund                     172,0300    +0,1100                           
                                                                     
 Bund 10 ans                     -0,4330     +0,0040                           
                                                                     
 Bund 2 ans                      -0,6330     +0,0100                           
                                                                     
 OAT 10 ans                      0,0680      +0,0210     +50,10                
                                                                     
 Treasury 10 ans                 0,5979      -0,0290                           
                                                                     
 Treasury 2 ans                  0,2308      +0,0110                           
                                                                     
                                                                               
  PETROLE                                                                      
 (en dollars)        Cours       Précédent   Var         Var. %      YTD
 Brut léger US       26,60       25,32       +1,28       +5,06%      -56,54%
                                                                     
 Brent               32,42       29,94       +2,48       +8,28%      -50,90%
                                                                               
 
    

 (édité par Patrick Vignal)
  
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