January 30, 2020 / 6:39 AM / 2 months ago

POINT MARCHÉS-Nouveau repli en vue faute d'amélioration sur le coronavirus (actualisé)

 (Actualisé avec contrats à terme sur indices européens, ouverture du marché
obligataire en Europe)
    * Baisse de près de 1% attendue pour les principaux indices européens
    * Le bilan du coronavirus s'alourdit encore, nouvelle réunion à l'OMS
    * Powell évoque un problème "très sérieux"
    * Le dollar monte, le pétrole baisse

    PARIS, 30 janvier (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont
attendues en nette baisse jeudi à l'ouverture, la multiplication des cas
d'infection au coronavirus apparu en Chine et les craintes de conséquences
économiques importantes et durables favorisant de nouveau l'aversion au risque.
    Les contrats à terme sur indices suggèrent une baisse de 0,84% pour le CAC
40 à Paris, de 1,09% pour le Dax à Francfort, de 0,88% pour le
FTSE 100 à Londres et de 1,01% pour le Stoxx 600. 
    Le coronavirus apparu à Wuhan a fait 170 morts dans le pays selon un nouveau
bilan et les autorités sanitaires avaient recensé 7.711 cas mercredi soir, soit
environ 1.700 de plus que la veille. 
    Des cas d'infection ont été annoncés dans 15 autres pays d'Asie, d'Europe et
d'Amérique. Plusieurs compagnies aériennes ont suspendu ou réduit leurs liaisons
vers la Chine continentale et plusieurs pays organisent le rapatriement de leurs
ressortissants résidant à Wuhan. Selon un économiste chinois, l'épidémie
pourrait amputer d'un à cinq points la croissance du pays au premier trimestre. 
    De son côté, le président de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell,
a évoqué le sujet mercredi soir lors d'une conférence de presse après le
maintien de la politique monétaire de l'institution, jugeant que l'épidémie
constituait un problème "très sérieux".
    "En quelques jours seulement, le virus a rebattu les cartes et la gestion de
la politique de la Fed n'est plus aussi confortable", explique Alan Ruskin,
stratège international de Deutsche Bank. "La Fed, comme tout le monde, aura du
mal à quantifier l'ampleur du choc potentiellement important en provenance de
Chine."
    Plusieurs grandes banques ont revu en baisse leurs prévisions de croissance
pour la Chine au premier trimestre, à 5,6% seulement sur un an par exemple pour
JPMorgan.
    L'Organisation mondiale de la santé doit tenir dans la journée une nouvelle
réunion pour déterminer si l'épidémie constitue une "urgence de santé publique
de portée internationale". 
    Les indicateurs économiques attendus dans la journée ne devraient pas encore
refléter l'impact de l'épidémie mais les investisseurs surveilleront quand même
avec attention la première estimation du produit intérieur brut (PIB) américain
au quatrième trimestre, attendue à 13h30 GMT. 
    La Banque d'Angleterre aura auparavant (à 12h00 GMT) annoncé sa dernière
décision de politique monétaire avant le Brexit. Le consensus Reuters table sur
un taux directeur inchangé à 0,75% mais certains économistes n'excluent pas une
baisse d'un quart de point
    LES VALEURS A SUIVRE :
    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a fini en ordre dispersé mercredi après les propos
tenus par Jerome Powell dans la foulée de la décision de politique monétaire de
la Réserve fédérale.
    L'indice Dow Jones a gagné 11,6 points (+0,04%) à 28.734,45 et le
Nasdaq Composite a pris 5,48 points (+0,06%) à 9.275,16 mais le S&P-500
, plus large, a perdu 2,84 points, soit -0,09%, à 3.273,4.
    Orientés à la hausse au cours de l'essentiel de la séance, les principaux
indices de Wall Street ont considérablement réduit leurs gains après les propos
de Jerome Powell sur le coronavirus.
    Dans les transactions hors séance après la clôture, Facebook chutait
de plus de 7% après avoir dit s'attendre à un ralentissement de sa croissance
alors que Microsoft inscrivait un plus haut historique, le
marché saluant la croissance de ses activités d'informatique dématérialisée
("cloud").
    
    EN ASIE 
    A Tokyo, l'indice Nikkei a perdu 1,72%, clôturant sous 23.000 points
pour la première fois depuis le 21 novembre. 
    A Hong Kong, le Hang Seng cède 2,52%, portant à plus de 8% sa baisse sur les
dix dernières séances. Et la chute est plus marquée encore à Taiwan, qui a cédé
5,75%, sa plus forte baisse depuis octobre 2018, pour sa première séance après
les congés du nouvel an lunaire.
    Les marchés de Chine continentale ne rouvriront que lundi.
    
    TAUX
    Les rendements obligataires repartent à la baisse avec le repli sur les
valeurs refuges: celui des bons du Trésor américain à dix ans est
revenu dans les échanges en Asie sous 1,56%, son plus bas niveau depuis le 10
octobre.
    Il avait déjà cédé cinq points de base mercredi à 1,59%, l'impact du
coronavirus éclipsant largement celui des annonces de la Fed. 
    Dans les premiers échanges en Europe, le rendement du Bund allemand à dix
ans recule de 2,5 points à -0,397%.
    
    CHANGES 
    Sur le marché des devises, animé lui aussi par l'aversion au risque, le
dollar américain évolue au plus haut depuis deux mois face à un panier de
devises de référence mais cède du terrain face au yen, valeur
refuge ultime des cambistes.
    L'euro reste quasi stable à 1,1013 dollar, au-dessus du plus bas de
deux mois touché mercredi à 1,0992 sur le marché américain. 
    Le yuan chinois, après avoir repris du terrain mercredi, est reparti à la
baisse: il est tombé face au dollar à son plus bas niveau depuis le 30 décembre
sur le marché "onshore", à 6,9934.
    
    PÉTROLE 
    Le prix du baril est pénalisé à la fois par les craintes sur la demande
liées au coronavirus et par l'annonce mercredi par l'Energy Information
Administration (EIA) d'une hausse de 3,5 millions de barils, plus marquée
qu'anticipé, des stocks de brut aux Etats-Unis.
    Le Brent abandonne 1,2% à 59,09 dollars le baril et le brut léger
américain (West Texas Intermediate, WTI) 1,24% à 52,67 dollars.

    
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 30 JANVIER: 
    
 PAYS  GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE      CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 DE    08h55  Demandeurs d'emploi            janvier      +5.000        +8.000
              Taux de chômage                             5,0%          5,0%
 EZ    10h00  Indice du climat des affaires  janvier      -0,19         -0,25
              Indice du sentiment                         101,8         101,5
              économique                                                
 DE    13h00  Inflation IPCH (1re            janvier      -0,8%         +0,6%
              estimation)                                               
              - sur un an                                 +1,7%         +1,5%
 USA   13h30  PIB (1ère estimation)          T4           +2,1%*        +2,1%*
              Inscriptions au chômage        sem. au      215.000       211.000
                                             25/01                      
                                                                        
 * en rythme annualisé

    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
       
  BOURSES                                                          
 ASIATIQUES                                               
 Indices      Dernier    Var.       Var. %     YTD                 
                         points                           
 Nikkei-225   22977,75   -401,65    -1,72%     -2,87%              
                                                          
 Topix        1674,77    -25,18     -1,48%     -2,71%              
                                                          
 Hong Kong    26467,90   -692,73    -2,55%     -6,11%              
                                                          
 Taiwan       11421,74   -696,97    -5,75%     -4,80%              
                                                          
 Séoul        2148,00    -37,28     -1,71%     -2,26%              
                                                          
 Singapour    3160,87    -21,70     -0,68%     -1,92%              
                                                          
 Shanghaï     Marché                                               
              fermé                                       
 Sydney       7008,40    -23,10     -0,33%     +4,85%              
                                                          
 La clôture à Tokyo :                                              
                                                          
                                                                   
  WALL                                                             
 STREET                                                   
  La clôture précédente                                            
 :                                                        
 Indices      Dernier    Var.       Var. %     YTD                 
                         points                           
 Dow Jones    28734,45   +11,60     +0,04%     +0,69%              
                                                          
 S&P-500      3273,40    -2,84      -0,09%     +1,32%              
                                                          
 Nasdaq       9275,16    +5,48      +0,06%     +3,37%              
                                                          
 Nasdaq 100   9101,61    +10,68     +0,12%     +4,22%              
                                                          
                                                                   
  Détail de la séance à Wall                                       
 Street :                                                 
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine                       
 séance à Wall Street                                     
                                                                   
  MARCHES                                                          
 EUROPEENS                                                
 Les futures sur le CAC 40          et sur                         
 l'EuroStoxx50                                            
                                                                   
  Les valeurs à suivre à Paris et                                  
 en Europe :                                              
  La séance précédente                                             
 :                                                        
 Indices      Clôture    Var.       Var. %     YTD                 
                         points                           
 Eurofirst    1639,11    +6,48      +0,40%     +0,93%              
 300                                                      
                                                          
 Eurostoxx    3736,36    +17,14     +0,46%     -0,23%              
 50                                                       
                                                          
 CAC 40       5954,89    +29,07     +0,49%     -0,39%              
                                                          
 Dax 30       13345,00   +21,31     +0,16%     +0,72%              
                                                          
 FTSE         7483,57    +2,88      +0,04%     -0,78%              
                                                          
 SMI          10859,88   +77,90     +0,72%     +2,29%              
                                                                   
  CHANGES                                                          
              Cours      Veille     Var. %     YTD                 
 Euro/Dlr     1,1008     1,1009     -0,01%     -1,80%              
                                                          
 Dlr/Yen      108,83     108,99     -0,15%     -0,03%              
                                                          
 Euro/Yen     119,79     120,01     -0,18%     -1,77%              
                                                          
 Dlr/CHF      0,9720     0,9730     -0,10%     +0,43%              
                                                          
 Euro/CHF     1,0700     1,0714     -0,13%     -1,40%              
                                                          
 Stg/Dlr      1,3002     1,3020     -0,14%     -1,94%              
                                                          
 Indice $     98,0600    97,9910    +0,07%     +1,96%              
                                                          
                                                                   
  TAUX                                                             
                         Dernier    Var.       Spread/Bund
                                                   (pts)
                                                                   
 Bund 10 ans             -0,3980    -0,0260                        
                                                          
 Bund 2 ans              -0,6510    -0,0140                        
                                                          
 OAT 10 ans              -0,1430    -0,0260    +25,50              
                                                          
 Treasury 10 ans         1,5599     -0,0340                        
                                                          
 Treasury 2 ans          1,3989     -0,0200                        
                                                          
                                                                   
                                                                   
  PETROLE                                                          
 (en          Cours      Précédent  Var        Var.%      YTD
 dollars)                                                 
 Brut léger   52,66      53,33      -0,67      -1,26%     -13,97%
 US                                                       
 Brent        59,08      59,81      -0,73      -1,22%     -10,53%
                                                          
                                                                   
 
 (Marc Angrand, avec Tom Westbrook à Singapour, édité par Simon Carraud)
  
 
 
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