January 6, 2020 / 6:46 AM / 6 months ago

POINT MARCHÉS-Nouveau repli en vue pour les actions, le pétrole monte encore (actualisé)

 (Actualisé avec contrats à terme sur indices européens, nouveau commentaire,
clôture des marchés chinois, ouverture du marché obligataire en Europe, ventes
au détail en Allemagne)
    * Nouveau repli en vue pour les actions européennes
    * USA et Iran continuent d'échanger des menaces
    * Le secteur chinois des services a ralenti en décembre
    * Le pétrole poursuit sa hausse, le Brent a franchi les 70 dollars
    * L'or au plus haut depuis 2013

    PARIS, 6 janvier (Reuters) - Les principales Bourses européennes devraient
poursuivre leur recul lundi face aux nouveaux risques de montée de la tension au
Moyen-Orient et à un nouveau signe de ralentissement de l'économie chinoise.
    Les contrats à terme sur indices suggèrent une baisse de 0,8% pour le CAC 40
 à Paris, de 0,71% pour le Dax à Francfort, de 0,53% pour le
FTSE 100 à Londres et de 0,58% pour le Stoxx 600. 
    Deux jours après l'assassinat ciblé à Bagdad du général iranien Qassem
Soleimani, ordonné par Donald Trump, le parlement irakien a adopté dimanche une
résolution demandant la fin de la présence de troupes étrangères dans le pays,
un vote qui a conduit les Etats-Unis à brandir la menace de sanctions contre
Bagdad. 
    Parallèlement, Washington a menacé l'Iran de frappes militaires en cas de
représailles à la mort de Qassem Soleimani, Donald Trump évoquant 52 sites
iraniens constituant des cibles potentielles.
    Téhéran a en outre annoncé s'affranchir totalement de l'accord de 2015 sur
son programme nucléaire, avec pour conséquence la fin de toute limitation à ses
activités d'enrichissement d'uranium.
    Comme vendredi, ces nouvelles favorisent à la fois la hausse du pétrole et
l'aversion au risque, donc le repli sur les valeurs refuges, sur fond de montée
de la volatilité. 
    "Certes, il y a la possibilité d'une escalade des tensions USA-Iran qui
mènerait à un mouvement d'aversion au risque, mais il faut noter
qu'historiquement, des campagnes militaires limitées, comme les incidents
terroristes, tendent à n'avoir qu'un impact temporaire sur les actions",
commente Mislav Matejka, stratège de JPMorgan, dans une note.
    Les investisseurs peinent par ailleurs à trouver des motifs de soulagement
dans l'actualité économique: en Chine, la croissance de l'activité du secteur
des services a ralenti plus qu'attendu en décembre, son indice PMI reculant à
52,5 après 53,5 le mois précédent.
    La matinée en Europe sera animée par les chiffres définitifs des PMI des
services et composites. En Allemagne, les ventes au détail ont dépassé les
attentes en novembre avec une hausse de 2,1% sur un mois et 2,8% sur un an.

    
    LES VALEURS A SUIVRE :
    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a reflué vendredi après ses records de la veille, les
investisseurs étant incités à la prudence après l'assassinat ciblé de Qassem
Soleimani et l'annonce d'une contraction plus forte que prévu de l'activité du
secteur manufacturier aux Etats-Unis en décembre.
    L'indice Dow Jones a cédé 233,92 points, soit 0,81%, à 28.634,88. Le
S&P-500, plus large et principale référence des investisseurs, a perdu 23
points, soit 0,71%, à 3.234,85.
    Le Nasdaq Composite, à forte composante technologique, a reculé de
son côté de 71,42 points (-0,79%) à 9.020,77 points. 
    Les tensions USA-Iran et la hausse du pétrole ont notamment pénalisé les
compagnies aériennes et les constructeurs automobiles.
    A l'inverse, les groupes de défense Northrop Grumman et Lockheed
Martin ont gagné respectivement 5,43% et 3,58%.
    
    EN ASIE 
    La Bourse de Tokyo a terminé en baisse de 1,91% sa première séance
de l'année 2020 puisque les marchés japonais étaient restés fermés depuis une
semaine.
    Les secteurs du transport maritime et du transport aérien
, particulièrement exposés aux risques de montée de la tension au
Moyen-Orient, ont cédé respectivement 3,51% et 2,79%.
    En Chine, le SSE Composite de Shanghai a fini inchangé, la
progression des valeurs de l'énergie compensant le repli des autres
compartiments. Le CSI 300 des principales capitalisations de Chine
continentale a toutefois cédé 0,38%.
    
    TAUX 
    Les rendements de référence de la zone euro restent orientés à la baisse
dans les premiers échanges, à -0,294% pour le Bund allemand à dix ans
. 
    Sur le marché américain vendredi, la crainte d'un embrasement au
Moyen-Orient a fait reculer les rendements des emprunts du Trésor, le 10 ans
 cédant près de 10 points de base pour revenir sous 1,79%, au plus
bas depuis le 12 décembre.
    
    CHANGES 
    Sur le marché des devises, les risques géopolitiques continuent de favoriser
le repli sur les monnaies jugées les plus sûres comme le yen, qui se traite au
plus haut depuis trois mois, ou le franc suisse.
    Le dollar est pratiquement inchangé face à un panier de devises de référence
 et l'euro s'échange autour de 1,1160 dollar.
    
    PÉTROLE 
    Le prix du baril poursuit la hausse entamée vendredi après la mort de Qassem
Soleimani, avec la perspective de représailles iraniennes et la menace de
sanctions américaines contre l'Irak. 
    Le Brent gagne 1,98% à 69,96 dollars le baril et le brut léger
américain (West Texas Intermediate, WTI) prend 1,74% à 64,15 dollars.
    Le Brent, dont le cours avait déjà progressé de 3,5% vendredi, a franchi le
seuil des 70 dollars pour la première fois depuis septembre, après les attaques
contre des installations pétrolières saoudiennes, et le WTI a atteint son plus
haut niveau depuis avril. 
    
    OR
    En hausse de plus de 1,5%, le cours de l'or évolue au plus haut depuis avril
2013 à 1.571,10 dollars l'once (+1,27%). 
        
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 6 janvier : 
    
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 FR      08h50  Indice PMI des services        décembre    52,4          52,4*
                définitif                                                
                Indice PMI Markit composite                52,0          52,0*
 DE      08h55  Indice PMI Markit des          décembre    52,0          52,0*
                services définitif                                       
                Indice PMI Markit composite                49,5          49,4*
                définitif                                                
 EZ      09h00  Indice PMI Markit des          décembre    52,4          52,4*
                services définitif                                       
                Indice PMI Markit composite                50,6          50,6*
                définitif                                                
 GB      09h30  Indice PMI Markit des          décembre    49,1          49,0*
                services définitif                                       
                Indice PMI Markit composite                48,6          48,5*
                définitif                                                
 EZ      09h30  Indice Sentix                  janvier     +2,6          +0,7
         10h00  Prix à la production           novembre    +0,1%         +0,1%
                -sur un an                                 -1,5%         -1,9%
 * estimation "flash"
    
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
  BOURSES                                                     
 ASIATIQUES                                           
 Indices      Dernier   Var.      Var. %                      
                        points                        
 Nikkei-225   23204,86  -451,76   -1,91%                      
                                                      
 Topix        1697,49   -23,87    -1,39%                      
                                                      
 Hong Kong    28170,58  -280,92   -0,99%                      
                                                      
 Taiwan       11953,36  -157,07   -1,30%                      
                                                      
 Séoul        2155,07   -21,39    -0,98%                      
                                                      
 Singapour    3216,09   -22,73    -0,70%                      
                                                      
 Shanghaï     3083,41   -0,38     -0,01%                      
                                                      
 Sydney       6735,70   +2,20     +0,03%                      
                                                      
 La clôture à Tokyo :                                         
                                                      
                                                              
  WALL                                                        
 STREET                                               
  La clôture                                                  
 précédente :                                         
 Indices      Dernier   Var.      Var. %    YTD               
                        points                        
 Dow Jones    28634,88  -233,92   -0,81%    +0,34%            
                                                      
 S&P-500      3234,85   -23,00    -0,71%    +0,13%            
                                                      
 Nasdaq       9020,77   -71,42    -0,79%    +0,54%            
                                                      
 Nasdaq 100   8793,90   -78,31    -0,88%    +0,70%            
                                                      
                                                              
  Détail de la séance à Wall                                  
 Street :                                             
 "The Day Ahead" - Le point sur la                            
 prochaine séance à Wall Street                       
                                                              
  MARCHES                                                     
 EUROPEENS                                            
 Les futures sur le CAC 40          et sur                    
 l'EuroStoxx50                                        
                                                              
  Les valeurs à suivre à Paris                                
 et en Europe :                                       
  La séance précédente                                        
 :                                                    
 Indices      Clôture   Var.      Var. %    YTD               
                        points                        
 Eurofirst    1635,34   -2,78     -0,17%    +0,70%            
 300                                                  
                                                      
 Eurostoxx    3773,37   -19,87    -0,52%    +0,75%            
 50                                                   
                                                      
 CAC 40       6044,16   +2,66     +0,04%    +1,11%            
                                                      
 Dax 30       13219,14  -166,79   -1,25%    -0,23%            
                                                      
 FTSE         7622,40   +18,10    +0,24%    +1,06%            
                                                      
 SMI          10699,82  +82,88    +0,78%    +0,78%            
                                                              
  CHANGES                                                     
              Cours     Veille    Var. %    YTD               
 Euro/Dlr     1,1163    1,1158    +0,04%    -0,42%            
                                                      
 Dlr/Yen      108,11    108,08    +0,03%    -0,69%            
                                                      
 Euro/Yen     120,68    120,60    +0,07%    -1,04%            
                                                      
 Dlr/CHF      0,9710    0,9725    -0,15%    +0,33%            
                                                      
 Euro/CHF     1,0840    1,0846    -0,06%    -0,11%            
                                                      
 Stg/Dlr      1,3090    1,3086    +0,03%    -1,30%            
                                                      
 Indice $     96,8620   96,8380   +0,02%    +0,72%            
                                                      
                                                              
  TAUX                                                        
                        Dernier   Var.      Spread/Bund
                                                (pts)
                                                              
 Bund 10 ans            -0,3020   -0,0190                     
                                                      
 Bund 2 ans             -0,6240   -0,0050                     
                                                      
 OAT 10 ans             0,0110    -0,0110   +31,30            
                                                      
 Treasury 10 ans        1,7829    -0,0050                     
                                                      
 Treasury 2 ans         1,5365    +0,0120                     
                                                      
                                                              
                                                              
  PETROLE                                                     
 (en          Cours     Précéden  Var       Var.%     YTD
 dollars)               t                             
 Brut léger   64,14     63,05     +1,09     +1,73%    +4,79%
 US                                                   
 Brent        69,98     68,60     +1,38     +2,01%    +5,98%
                                                      
                                                              
 
 (Marc Angrand)
  
 
 
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