November 27, 2019 / 6:31 AM / 14 days ago

POINT MARCHÉS-L'optimisme de Trump sur le commerce fonctionne encore (actualisé)

 (Actualisé avec contrats à terme sur indices européens, clôture des marchés
chinois, ouverture du marché obligataire en Europe)
    * Les Bourses européennes attendues en légère hausse
    * Nouveaux records de clôture à Wall Street, Tokyo a fini en hausse
    * USA et Chine dans "la dernière ligne droite" des discussions, assure Trump
    * PIB et consommation des ménages aux USA à l'agenda du jour

    PARIS, 27 novembre (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont
attendues en hausse mercredi dans le sillage de Wall Street et de la plupart des
grandes places asiatiques, l'humeur générale étant de nouveau à l'optimisme sur
le commerce entre les Etats-Unis et la Chine, un dossier qui reste le
déterminant clé du sentiment de marché.
    Les contrats à terme sur indices suggèrent une hausse de 0,27% pour le CAC
40 à Paris, de 0,31% pour le Dax à Francfort, de 0,2% pour le
FTSE 100 à Londres et de 0,24% pour le Stoxx 600. 
    Ce dernier s'achemine ainsi vers une quatrième séance consécutive de hausse,
tout comme le CAC 40, désormais à moins de 1,2% du seuil des 6.000 points.
    Les investisseurs ont apprécié les dernières déclarations de Donald Trump
mardi assurant que Washington était "dans la dernière ligne droite" de ses
négociations commerciales avec la Chine, même si le président américain a
réaffirmé son soutien aux manifestants pro-démocratie à Hong Kong. 
    Le conflit commercial entre les deux premières économies du monde continue
par ailleurs de peser sur l'activité: en Chine, les bénéfices du secteur
industriel ont subi en octobre leur plus forte baisse depuis huit mois selon les
statistiques officielles.
    Si le début de journée s'annonce calme en Europe, la séance à Wall Street
sera animée par une série d'indicateurs économiques, avec entre autres la
deuxième estimation du produit intérieur brut (PIB) du troisième trimestre à
12h30 GMT et les chiffres mensuels des revenus et dépenses des ménages à 15h00
GMT. 
    
    LES VALEURS A SUIVRE :
    
    A WALL STREET 
    Wall Street a clôturé à de nouveaux plus hauts historiques mardi grâce aux
déclarations de Donald Trump sur les négociations avec la Chine et malgré un
recul inattendu de l'indice de confiance du consommateur du Conference Board.
    L'indice Dow Jones a gagné 55,21 points (+0,2%) à 28.121,68, le
Standard & Poor's 500 a pris 6,88 points, soit 0,22%, à 3.140,52 et le
Nasdaq Composite a avancé de 15,45 points (0,18%) à 8.647,93 points. 
    Le Dow a notamment profité de la hausse de 2,04% de Walt Disney
après des informations de presse sur le succès commercial de son nouveau service
de vidéo en ligne Disney+.
    
    EN ASIE 
    La Bourse de Tokyo a fini en hausse mercredi pour la quatrième séance
d'affilée, une progression favorisée par les espoirs de compromis entre les
Etats-Unis et la Chine mais aussi par l'évocation d'un nouveau plan de relance
au Japon.
    L'indice Nikkei a gagné 0,28% à 23.437,77 points et le Topix
a pris 0,31% à 1.710,98 points.    
    En Chine, le SSE Composite de Shanghai a en revanche cédé 0,13%
après les chiffres des bénéfices industriels. 
    
    CHANGES 
    Le dollar est orienté à la hausse face aux autres grandes devises, porté lui
aussi par les espoirs de trêve commerciale entre les Etats-Unis et la Chine.
L'euro revient ainsi autour de 1,1010 dollar, la livre sterling vers
1,2850.
    "Le marché est fatigué de jouer au ping-pong sur le commerce", note Ray
Attrill, responsable de la stratégie devises de National Australia Bank à
Sydney. "Le marché actions semble avoir encore envie d'aller de l'avant et joue
l'optimisme sur la possibilité d'un accord commercial mais je crois que le
marché des changes et le marché obligataire ont cessé de jouer à ce jeu-là."
    A noter par ailleurs, le recul marqué du dollar australien après que
Westpac, l'une des principales banques du pays, a dit s'attendre à deux baisses
de taux et au lancement d'un plan d'assouplissement quantitatif (QE) par la
Reserve Bank of Australia l'an prochain. 
    
    TAUX 
    Les rendements de référence de la zone euro sont pratiquement stables dans
les premiers échanges, à -0,373% pour le Bund allemand à dix ans.
    Sur le marché obligataire américain, les rendements des Treasuries ont
reculé mardi, un mouvement favorisé entre autres par les indicateurs économiques
du jour mais aussi par le repli des rendements britanniques à l'approche des
élections législatives du 12 décembre. 
    Celui des titres à dix ans a fini à 1,741%, en baisse d'un peu
plus de deux points de base. 
    
    PÉTROLE 
    Les cours du pétrole reculent après les chiffres hebdomadaires de l'American
Petroleum Institute (API) montrant une hausse inattendue de 3,6 millions de
barils des stocks de brut aux Etats-Unis la semaine dernière. 
    Les espoirs d'accord commercial USA-Chine modèrent toutefois le repli. 
    Le Brent perd 0,11% à 64,20 dollars le baril et le brut léger
américain (West Texas Intermediate, WTI) 0,15% à 58,32 dollars.
    L'Energy Information Administration (EIA) doit publier ses propres chiffres
sur les stocks américains à 15h30 GMT. 
    
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 27 NOVEMBRE:
    
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 FR      07h45  Indice de confiance des        novembre    103           104
                ménages                                                  
 USA     12h30  PIB (annualisé, 2e             T3          +1,9%         +1,9%
                estimation)                                              
                Indice des prix PCE                        +1,5%         +1,5%
                Indice "core PCE"                          +2,2%         +2,2%
 USA     13h30  Commandes de biens durables    octobre     -0,8%         -1,2%
                - hors transports                          +0,1%         -0,4%
                - hors défense et                          -0,3%         -0,6%
                aéronautique                                             
 USA     13h30  Inscriptions au chômage        sem. au     221.000       227.000
                                               23/11                     
 USA     13h30  Revenus des ménages            octobre     +0,3%         +0,3%
                Dépenses de consommation des               +0,3%         +0,2%
                ménages                                                  
 USA     15h00  Promesses de vente             octobre     +0,8%         +1,5%
                immobilières                                             
 
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
    
  BOURSES                                                     
 ASIATIQUES                                           
 Indices      Dernier   Var.      Var. %    YTD               
                        points                        
 Nikkei-225   23437,77  +64,45    +0,28%    +17,10%           
                                                      
 Topix        1710,98   +5,27     +0,31%    +14,52%           
                                                      
 Hong Kong    26942,47  +28,55    +0,11%    +4,24%            
                                                      
 Taiwan       11647,46  +70,64    +0,61%    +8,75%            
                                                      
 Séoul        2127,85   +6,50     +0,31%    +4,25%            
                                                      
 Singapour    3213,95   +6,10     +0,19%    +4,73%            
                                                      
 Shanghaï     2903,19   -3,87     -0,13%    +16,41%           
                                                      
 Sydney       6850,60   +63,10    +0,93%    +21,33%           
                                                      
 La clôture à Tokyo :                                         
                                                      
                                                              
  WALL                                                        
 STREET                                               
  La clôture                                                  
 précédente :                                         
 Indices      Dernier   Var.      Var. %    YTD               
                        points                        
 Dow Jones    28121,68  +55,21    +0,20%    +20,55%           
                                                      
 S&P-500      3140,52   +6,88     +0,22%    +25,28%           
                                                      
 Nasdaq       8647,93   +15,44    +0,18%    +30,33%           
                                                      
 Nasdaq 100   8385,75   +13,82    +0,17%    +32,48%           
                                                      
                                                              
  Détail de la séance à Wall                                  
 Street :                                             
 "The Day Ahead" - Le point sur la                            
 prochaine séance à Wall Street                       
                                                              
  MARCHES                                                     
 EUROPEENS                                            
 Les futures sur le CAC 40          et sur                    
 l'EuroStoxx50                                        
                                                              
  Les valeurs à suivre à Paris                                
 et en Europe :                                       
  La séance précédente                                        
 :                                                    
 Indices      Clôture   Var.      Var. %    YTD               
                        points                        
 Eurofirst    1597,86   -0,09     -0,01%    +20,02%           
 300                                                  
                                                      
 Eurostoxx    3705,55   -2,13     -0,06%    +23,46%           
 50                                                   
                                                      
 CAC 40       5929,62   +4,76     +0,08%    +25,34%           
                                                      
 Dax 30       13236,42  -10,03    -0,08%    +25,36%           
                                                      
 FTSE         7403,14   +6,85     +0,09%    +10,03%           
                                                      
 SMI          10506,93  +38,31    +0,37%    +24,65%           
                                                              
  CHANGES                                                     
              Cours     Veille    Var. %    YTD               
 Euro/Dlr     1,1011    1,1018    -0,06%    -3,99%            
                                                      
 Dlr/Yen      109,15    109,03    +0,11%    -1,01%            
                                                      
 Euro/Yen     120,20    120,18    +0,02%    -4,77%            
                                                      
 Dlr/CHF      0,9982    0,9969    +0,13%    +1,71%            
                                                      
 Euro/CHF     1,0993    1,0989    +0,04%    -2,32%            
                                                      
 Stg/Dlr      1,2836    1,2865    -0,23%    +0,62%            
                                                      
 Indice $     98,3330   98,2520   +0,08%    +2,25%            
                                                      
                                                              
  TAUX                                                        
                        Dernier   Var.      Spread/Bund
                                                (pts)
                                                              
 Bund 10 ans            -0,3730   +0,0030                     
                                                      
 Bund 2 ans             -0,6350   -0,0020                     
                                                      
 OAT 10 ans             -0,0560   +0,0050   +31,70            
                                                      
 Treasury 10 ans        1,7414    +0,0010                     
                                                      
 Treasury 2 ans         1,5939    +0,0080                     
                                                      
                                                              
                                                              
  PETROLE                                                     
 (en          Cours     Précéden  Var       Var.%     YTD
 dollars)               t                             
 Brut léger   58,32     58,41     -0,09     -0,15%    +27,31%
 US                                                   
 Brent        64,20     64,27     -0,07     -0,11%    +18,56%
                                                      
                                                              
 
 (Marc Angrand)
  
 
 
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