July 31, 2019 / 5:35 AM / 22 days ago

POINT MARCHÉS-Prudence en vue pour les Bourses européennes en attendant la Fed (actualisé)

 (Actualisé avec contrats à terme sur les indices, clôture de Tokyo, ouverture
du marché obligataire en Europe, ventes au détail en Allemagne)
    * Les Bourses européennes devraient ouvrir sur une note hésitante
    * La décision de politique monétaire de la Fed programmée à 18h00 GMT
    * Le commerce pèse sur la tendance en Asie

    par Laetitia  Volga
    PARIS, 31 juillet (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont
attendues sans tendance claire mercredi à l'ouverture d'une séance marquée par
la prudence face aux incertitudes sur le commerce et l'attente des annonces de
la Réserve fédérale américaine.
    D'après les contrats à terme sur indices, le CAC 40 parisien
pourrait grappiller 0,03% à l'ouverture, le Dax à Francfort reculerait
de 0,16% et le FTSE à Londres cèderait 0,14%.
    La Réserve fédérale américaine annoncera sa décision monétaire à 18h00 GMT
et devrait, selon les anticipations du marché, annoncer une baisse de taux, ce
qui serait une première depuis la crise financière il y a dix ans.
    Selon le baromètre FedWatch de CME Group, les traders évaluent à 78% la
probabilité d'une réduction de taux d'un quart de point et à 22% une réduction
d'un demi-point.
    Lors de sa conférence de presse qui débute à 18h30 GMT, Jerome Powell, le
président de la Fed, sera surtout attendu sur la trajectoire future des taux et
l'impact de la guerre commerciale entre les Etats-Unis et la Chine.
    Dans ce volet, le président américain Donald Trump a refroidi les espoirs,
déjà faibles, des investisseurs de voir les négociations en cours à Shanghai
déboucher sur un accord. Dans une série de tweets, le locataire de la Maison
blanche a mis en garde la Chine contre la tentation d'attendre le résultat de
l'élection présidentielle américaine de 2020 pour conclure un accord avec les
Etats-Unis.
    La presse officielle chinoise a affirmé mercredi que les négociateurs
américains devaient afficher de la "sincérité" et tempérer leurs attentes pour
apaiser les tensions entre les deux pays.
    L'agenda des indicateurs est chargé avec notamment pour la zone euro
l'estimation rapide de l'inflation et le PIB à 09h00 GMT. Aux Etats-Unis,
l'enquête ADP sur l'emploi privé, publiée à 12h15 GMT, donnera un avant-goût de
la statistique officielle de l'emploi attendue vendredi. 
    En Allemagne, les ventes au détail ont rebondi plus que prévu en juin après
leur baisse inattendue du mois précédent.
    
    LES VALEURS A SUIVRE :
    Le début de journée a été marqué par une salve de publications de résultats
dont ceux de BNP Paribas, Vinci ou encore Credit Suisse
.
    En avant-Bourse à Francfort, Airbus gagne 1,9% après avoir
annoncé un bénéfice d'exploitation en hausse de 72% au deuxième trimestre,
supérieur aux attentes. 
    L'Oréal, numéro un mondial des cosmétiques, a fait état mardi soir
d'une croissance moins forte que prévu de ses revenus au deuxième trimestre en
raison notamment d'une contraction de ses ventes en Amérique du Nord où la
demande pour les produits de maquillage a ralenti.
        
    A WALL STREET 
    Wall Street a fini dans le rouge mardi, inquiète des retombées du conflit
commercial sino-américain sur les entreprises américaines en général et les high
tech en particulier.
    Apple gagnait 4% dans les échanges après la clôture après avoir
dégagé un bénéfice et un chiffre d'affaires trimestriels meilleurs que prévu et
dit anticiper pour le trimestre en cours un chiffre d'affaires supérieur au
consensus. 
    
    EN ASIE 
    A la Bourse de Tokyo, l'indice Nikkei a reculé de 0,86%, pénalisé
par les craintes sur le commerce et par des résultats d'entreprises décevants,
notamment dans le secteur bancaire.
    Les marchés chinois reculent eux aussi: l'indice CSI 300 lâche
0,81% en fin de séance. En plus des inquiétudes sur le commerce, les actions
chinoises souffrent de la décision du bureau politique du Parti communiste
chinois ne pas recourir au marché immobilier pour soutenir l'activité à court
terme.
    
    CHANGES 
    L'attentisme domine sur le marché des changes avant le verdict de la Fed sur
ses taux. L'indice dollar, qui mesure son évolution face à un panier de devises
de référence, est inchangé. L'euro est stable lui aussi à 1,116 dollar.

    La livre sterling se stabilise à 1,216, après être tombée mardi à 1,2117, un
creux de 28 mois, face aux craintes grandissantes d'un divorce brutal entre le
Royaume-Uni et l'Union européenne.
    
    TAUX 
    Le rendement des obligations à 10 ans recule légèrement, autour
de 2,049%. Il a brièvement atteint les 2,075% la veille, grâce au rebond plus
fort qu'attendu de l'indice de confiance du consommateur en juillet.

    Dans les premiers échanges, le 10 ans allemand est inchangé à -0,403%.

    
    PÉTROLE 
    Les cours pétroliers progressent pour la cinquième séance consécutive,
soutenus par la perspective d'une baisse de taux par la Réserve fédérale
mercredi et par un recul plus fort que prévu des stocks de brut américain
d'après les données de l'American Petroleum Institute (API). 
    Le Brent gagne 0,79% à 65,23 dollars tandis que le brut léger
américain prend 0,78% à 58,5.
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 31 JUILLET : 
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 DE      07h55  Demandeurs d'emploi            juillet     +2.000        -1.000
                - taux de chômage                          5,0%          5,0%
 EZ      09h00  Taux d'inflation IPCH (prél.)  juillet     +1,1%         +1,3%
                - hors alimentation/énergie                +1,1%         +1,3%
         09h00  PIB (1ère estimation)          T2          +0,2%         +0,4%
                - sur un an                                +1,0%         +1,2%
         09h00  Taux de chômage                juin        7,5%          7,5%
 US      12h15  Enquête ADP, emploi privé      juillet     150.000       102.000
         12h30  Coût du travail                T2          +0,7%         +0,7%
         13h45  Indice PMI de Chicago          juillet     50,6          49,7
 
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
  BOURSES                                                                              
 ASIATIQUES                                                                
 Indices           Dernier       Var. points   Var. %        YTD                       
 Nikkei-225        21521,53      -187,78       -0,86%        +7,53%                    
                                                                           
 Topix             1565,14       -10,44        -0,66%        +4,76%                    
 Hong Kong         27777,75      -368,75       -1,31%        +7,48%                    
 Taiwan            10823,81      -7,09         -0,07%        +1,06%                    
 Séoul             2024,55       -14,13        -0,69%        -0,81%                    
 Singapour         3315,01       -35,53        -1,06%        +8,02%                    
 Shanghaï          2935,75       -16,59        -0,56%        +17,72%                   
 Sydney            6812,60       -32,50        -0,47%        +20,65%                   
 La clôture à Tokyo :                                                                  
                                                                                       
  WALL STREET                                                                          
  La clôture précédente :                                                              
 Indices           Dernier       Var. points   Var. %        YTD                       
 Dow Jones         27198,02      -23,33        -0,09%        +16,59%                   
 S&P-500           3013,18       -7,79         -0,26%        +20,20%                   
 Nasdaq            8273,61       -19,72        -0,24%        +24,69%                   
 Nasdaq 100        7952,47       -36,61        -0,46%        +25,63%                   
                                                                           
                                                                                       
  Détail de la séance à Wall Street :                                                  
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall                             
 Street                                                                    
                                                                                       
  MARCHES                                                                              
 EUROPEENS                                                                 
 Les futures sur le CAC 40          et sur l'EuroStoxx50                               
                                                                           
                                                                                       
  Les valeurs à suivre à Paris et en Europe :                                          
                                                                           
  La séance précédente :                                                               
 Indices           Clôture       Var. points   Var. %        YTD                       
 Eurofirst 300     1516,75       -21,57        -1,40%        +13,92%                   
                                                                           
 Eurostoxx 50      3462,85       -60,73        -1,72%        +15,37%                   
                                                                           
 CAC 40            5511,07       -90,03        -1,61%        +16,50%                   
 Dax 30            12147,24      -270,23       -2,18%        +15,04%                   
 FTSE              7646,77       -39,84        -0,52%        +13,65%                   
 SMI               9890,90       -79,97        -0,80%        +17,34%                   
                                                                                       
  CHANGES                                                                              
                   Cours         Veille        Var. %        YTD                       
 Euro/Dlr          1,1157        1,1153        +0,04%        -2,72%                    
 Dlr/Yen           108,52        108,59        -0,06%        -1,58%                    
 Euro/Yen          121,09        121,13        -0,03%        -4,06%                    
                                                                           
 Dlr/CHF           0,9899        0,9901        -0,02%        +0,87%                    
 Euro/CHF          1,1050        1,1047        +0,03%        -1,81%                    
                                                                           
 Stg/Dlr           1,2160        1,2149        +0,09%        -4,68%                    
 Indice $          98,0290       98,0500       -0,02%        +1,93%                    
                                                                                       
  TAUX                                                                                 
                                 Dernier       Var.          Spread/Bund
                                                                 (pts)
                                                                                       
 Bund 10 ans                     -0,4030       -0,0060                                 
 Bund 2 ans                      -0,7650       -0,0090                                 
                                                                           
 OAT 10 ans                      -0,1433       -0,0030       +25,97                    
                                                                           
 Treasury 10 ans                 2,0474        -0,0140                                 
 Treasury 2 ans                  1,8380        -0,0100                                 
                                                                                       
                                                                                       
  PETROLE                                                                              
 (en dollars)      Cours         Précédent     Var           Var.%         YTD
 Brut léger US     58,46         58,05         +0,41         +0,71%        +27,61%
                                                                           
 Brent             65,23         64,72         +0,51         +0,79%        +20,46%
                                                                                       
 
 (Édité par Véronique Tison)
  
 
 
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