July 24, 2019 / 8:45 AM / 4 months ago

POINT MARCHÉS-Les Bourses européennes baissent, plombées par les PMI

    * Le Stoxx 600 est quasi-stable et le CAC 40 perd 0,28% 
    * Contraction du secteur manufacturier en Allemagne et en zone euro
    * Tokyo finit en petite hausse, porté par les espoirs sur le commerce
    * Les résultats des entreprises animent la cote
    * Deutsche Bank déçoit et Ingenico brille après leurs résultats

    par Laetitia  Volga
    PARIS, 24 juillet (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont en
légère baisse mercredi, animées principalement par des indicateurs PMI décevants
et une nouvelle salve de résultats trimestriels d'entreprises dont ceux, mal
accueillis, de Deutsche Bank.   
    À Paris, l'indice CAC 40 perd 0,28% à 5.602,36 points vers 8h25 GMT.
À Francfort, le Dax, soutenu par les espoirs sur le commerce, grappille
0,06% malgré la chute de plus de 4% du titre Deutsche Bank.
    A Londres, le FTSE abandonne 0,44%. 
    L'indice EuroStoxx 50 de la zone euro recule de 0,15%, le
FTSEurofirst 300 de 0,07% et le Stoxx 600 de 0,03%.
    Après une ouverture en timide hausse, les principales Bourses se sont
retournées à la baisse en réaction aux premiers résultats de l'enquête mensuelle
d'IHS Markit auprès des directeurs d'achats en Allemagne.
   Ses indices PMI "flash" ont montré une récession du secteur manufacturier en
juillet, ce qui a entraîné un repli de l'euro et des rendements obligataires de
référence dans la zone monétaire. 
    L'enquête pour la zone euro, publiée une demi-heure après, a également
dénoté une contraction dans l'industrie et les indicateurs d'anticipation
laissent prévoir une nouvelle détérioration en août.
    Ces statistiques inférieures aux attentes éclipsent des signes encourageants
sur le commerce. D'après l'agence Bloomberg, le représentant américain au
Commerce Robert Lighthizer se rendra à Shanghai lundi pour participer à des
réunions avec des responsables chinois.
    Ce facteur a été positif pour les marchés américains et asiatiques mais ne
suffit pas pour les Bourses européennes, hormis le Dax, accaparées en outre par
un flot de résultats trimestriels.

    VALEURS 
    Deutsche Bank perd 4,3% à la Bourse de Francfort, signant la plus
forte baisse du Dax, après avoir publié une perte nette de 3,15 milliards
d'euros au deuxième trimestre en raison des coûts liés à sa vaste réorganisation
annoncée en début de mois.
    L'indice des banques en Europe en souffre et recule de 0,87%. La
plus forte baisse sectoriel est pour les ressources de base (-1,95%),
pénalisées par une baisse des prix du minerai de fer et par le recul de 4,31% du
groupe minier Rio Tinto après une dégradation de Credit Suisse à
"sous-performance".
    En hausse, le spécialiste des paiements Ingenico grimpe de 6,64% à
Paris après des résultats en hausse et le relèvement de ses objectifs annuels.

    Dassault Systèmes prend la tête du CAC 40 avec un gain de 2,86%
après avoir relevé son objectif de bénéfice par action 2019.
    Il est suivi de près par TechnipFMC (+2,11%), qui a remporté un
contrat important en Russie, et par STMicroelectronics (+2,08%), qui
grimpe dans le sillage d'ASM International et de Texas Intruments
.
    L'équipementier néerlandais des semi-conducteurs évolue à un plus haut
record (6,71%) après avoir annoncé un chiffre d'affaires trimestriel meilleur
qu'attendu et un plan de rachat d'actions. 
    Texas Instruments gagnait pour sa part 6,4% mardi dans les échanges après la
cloture de Wall Street en réaction à un chiffre d'affaires et un bénéfice
supérieurs aux attentes.
    
    A WALL STREET 
    Wall Street a terminé en hausse mardi, avec des indices S&P-500 et Nasdaq
qui ont tutoyé des records, grâce à de solides résultats de sociétés et aussi à
l'accord budgétaire passé par le président Donald Trump et le Congrès.
    Les trois indices phares de New York ont gagné entre 0,58% et 0,68%.
    Coca-Cola s'est distingué (+6,07%) après avoir relevé sa prévision
annuelle de chiffre d'affaires, permettant au titre de finir sur un plus haut
record.
    Le marché réagira mercredi aux résultats de Texas Instruments mais aussi de
Boeing et de Caterpillar, en attendant la publication de Facebook
 après la clôture.
            
    EN ASIE 
    Le Nikkei à la Bourse de Tokyo a gagné 0,41% à un plus haut de deux
semaines, porté par les espoirs sur le commerce sino-américain qui a profité aux
valeurs exportatrices.
    En Chine, la tendance est la même avec un indice CSI 300 en hausse
de 0,75%.
    
    CHANGES 
    A la veille de la réunion de la BCE, l'euro recule pour la quatrième séance
consécutive après les chiffres décevants des PMI flashs en Allemagne et dans la
zone euro. L'approche de la décision de la BCE dont les cambistes attendent une
position accommodante est également un élement baissier. 
    "Le point principal n'est pas nécessairement de savoir si la BCE assouplit
sa politique cette semaine ou non mais quel sera le ton adopté par Mario Draghi,
le président de la BCE, en ce qui concerne l'orientation future de
l'institution", déclare Yukio Ishizuki chez Daiwa Securities.
    La monnaie unique recule à 1,1135 dollar, un plus bas de près de deux mois.

    Dans ce contexte, le dollar avance légèrement face à un panier de devises de
référence, après avoir été soutenu la veille par l'accord budgétaire
entre la Maison Blanche et le Congrès qui lui a permis d'inscrire un pic de cinq
semaines. 
    
    TAUX 
    Autre incidence des PMI, la baisse des rendements des emprunts d'Etat en
zone euro. Le 10 ans perd trois points de base, à -0,384%, un plus
bas de deux semaines. 
    Le rendement des Treasuries à 10 ans suit le mouvement et recule
à 2,0515%. 
    
    PÉTROLE 
    Les cours du brut sont en légère hausse après la publication par l'American
Petroleum Institute (API) de chiffres montrant une baisse plus forte que prévu
des stocks hebdomadaires aux Etats-Unis.
    Les tensions au Moyen-Orient sont également un facteur de soutien. L'armée
américaine a réaffirmé mardi avoir abattu un drone iranien la semaine dernière
dans le détroit d'Ormuz, et n'exclut pas d'en avoir abattu un second.
   
    Le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) prend 0,37% à
56,98 dollars le baril et le Brent monte à 63,95 dollars.
            
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 24 JUILLET : 
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 US      14h00  Ventes de logements neufs      juin        660.000       626.000
                - variation en pourcentage                 +6,0%         -7,8%
 
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
  MARCHES                                                                          
 EUROPEENS                                                              
                                                                                   
 Indices            Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Eurofirst 300      1539,29      -1,02        -0,07%       +15,62%                 
                                                                        
 Eurostoxx 50       3527,20      -5,67        -0,16%       +17,52%                 
                                                                        
 CAC 40             5601,48      -16,68       -0,30%       +18,41%                 
 Dax 30             12498,49     +7,75        +0,06%       +18,37%                 
 FTSE               7523,84      -33,02       -0,44%       +11,83%                 
 SMI                9959,20      -5,95        -0,06%       +18,15%                 
  Les valeurs à suivre à Paris et en Europe                                        
 :                                                                      
                                                                                   
  BOURSES                                                                          
 ASIATIQUES                                                             
 Indices            Clôture      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Nikkei-225         21709,57     +88,69       +0,41%       +8,47%                  
                                                                        
 Topix              1575,09      +6,27        +0,40%       +5,42%                  
 Hong Kong          28540,80     +74,32       +0,26%       +10,43%                 
 Taiwan             10935,76     -11,50       -0,11%       +2,10%                  
 Séoul              2082,30      -19,15       -0,91%       +2,02%                  
 Singapour          3365,33      -7,80        -0,23%       +9,66%                  
 Shanghaï           2923,28      +23,33       +0,80%       +17,22%                 
 Sydney             6776,70      +52,10       +0,77%       +20,02%                 
 La clôture à Tokyo :                                                              
                                                                                   
  WALL STREET                                                                      
  La séance                                                                        
 précédente :                                                           
 Indices            Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Dow Jones          27349,19     +177,29      +0,65%       +17,24%                 
 S&P-500            3005,47      +20,44       +0,68%       +19,89%                 
 Nasdaq             8251,40      +47,27       +0,58%       +24,36%                 
 Nasdaq 100         7954,56      +49,45       +0,63%       +25,67%                 
                                                                                   
  Compte rendu de la séance à Wall Street :                                        
                                                                        
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street                  
                                                                        
                                                                                   
  CHANGES                                                                          
                    Cours        Veille       Var.%        YTD                     
 Euro/Dlr           1,1139       1,1151       -0,11%       -2,88%                  
 Dlr/Yen            108,02       108,21       -0,18%       -2,03%                  
 Euro/Yen           120,33       120,67       -0,28%       -4,67%                  
                                                                        
 Dlr/CHF            0,9861       0,9851       +0,10%       +0,48%                  
 Euro/CHF           1,0985       1,0985       +0,00%       -2,39%                  
                                                                        
 Stg/Dlr            1,2456       1,2436       +0,16%       -2,36%                  
 Indice $           97,7400      97,7050      +0,04%       +1,63%                  
                                                                                   
 OR                                                                                
                    Cours        Veille       Var.%        YTD                     
 Or Spot            1423,80      1416,99      +0,48%       +11,00%                 
                                                                                   
  TAUX                                                                             
                                                                                   
                                 Dernier      Var.         Spread/Bund
                                                              (pts)
 Future Bund                     174,38       +0,47                                
                                                                        
 Bund 10 ans                     -0,38        -0,03                                
                                                                        
 Bund 2 ans                      -0,79        -0,01                                
                                                                        
 OAT 10 ans                      -0,12        -0,03        +26,24                  
                                                                        
 Treasury 10 ans                 2,05         -0,02                                
 Treasury 2 ans                  1,81         -0,02                                
                                                                                   
  PETROLE                                                                          
 (en dollars)       Cours        Précédent    Var          Var.%        YTD
 Brut léger US      56,98        56,77        +0,21        +0,37%       +24,38%
                                                                        
 Brent              63,95        63,83        +0,12        +0,19%       +18,10%
                                                                                   
 
 (Édité par Véronique Tison)
  
 
 
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