June 21, 2019 / 8:31 AM / 5 months ago

POINT MARCHÉS-Les actions européennes soutenues par les indices PMI

    * Le Stoxx 600 gagne 0,04%, le CAC 40 à Paris 0,32%
    * Les indices PMI "flash" européens meilleurs qu'attendu
    * Tokyo a fini en net repli
    * Le commerce USA-Chine et le Moyen-Orient inquiètent toujours
    * Le secteur des semi-conducteurs affecté par un avertissement d'IQE

    par Marc Angrand
    PARIS, 21 juin (Reuters) - Les principales Bourses européennes évoluent en
légère hausse en matinée vendredi, soutenues par une série d'indicateurs
économiques meilleurs qu'attendu, un élément rassurant sur la conjoncture qui
l'emporte sur les tensions commerciales et géopolitiques.
    À Paris, le CAC 40, qui cédait quelques fractions à l'ouverture,
gagne 0,32% à 5.553,24 points vers 08h15 GMT. À Francfort, le Dax prend
0,2% et à Londres, le FTSE 100 avance de 0,14%. 
    Si l'indice paneuropéen FTSEurofirst 300 est pratiquement inchangé,
l'EuroStoxx 50 de la zone euro progresse de 0,31% et le Stoxx 600
 de 0,04%. 
    Les premiers résultats des enquêtes mensuelles d'IHS Markit auprès des
directeurs d'achats dépassent le consensus, l'indice PMI flash composite pour la
zone euro affichant même un plus haut de sept mois.
    Cette bonne surprise - même si le secteur manufacturier reste en contraction
- relègue au moins temporairement au second plan les incertitudes sur l'issue
des discussions commerciales entre les Etats-Unis et la Chine d'une part,
l'inquiétude suscitée par la montée de la tension au Moyen-Orient d'autre part. 
    Après la destruction jeudi d'un drone américain par l'armée iranienne.
Donald Trump a approuvé une opération militaire devant cibler des installations
iraniennes avant de se raviser et d'annuler les frappes au dernier moment selon
le New York Times, qui cite des sources au sein de l'administration américaine.

    Les tensions commerciales restent l'autre grand sujet de préoccupation pour
les investisseurs à une semaine du sommet du G20, au cours duquel Donald Trump
doit rencontrer son homologue chinois, Xi Jinping.
    
    VALEURS 
    La plus forte hausse sectorielle est une nouvelle fois pour le secteur du
pétrole et du gaz (+0,85%), qui profite de la remontée des prix du
baril.
    A l'opposé, les technologiques (-0,25%) souffrent après
l'avertissement du britannique IQE, un sous-traitant du marché des
semi-conducteurs, sur son chiffre d'affaires, qu'il justifie par les
restrictions américaines aux activités du chinois Huawei. Le titre IQE chute de
38,65%.
    Dans son sillage, Siltronic cède 1,07%, Infineon
0,23%, AMS 4,6% et STMicroelectronics 0,66%, la plus forte
baisse du CAC 40. 
    A Paris, Natixis cède encore 2,53% après la chute de 11,8% subie
la veille en réaction à la décision de Morningstar de suspendre la notation d'un
fonds de H2O, dont le groupe est actionnaire. HSBC a ramené sa recommandation à
"conserver" contre "acheter", estimant que l'impact du dossier pourrait être
"douloureux".
    Dans le vert, Renault prend 1,68% au lendemain de l'accord avec
son allié Nissan sur la gouvernance de ce dernier.
    
    EN ASIE 
    La Bourse de Tokyo a fini sur une baisse de 0,95% une séance marquée
par un regain de prudence à l'approche du sommet du G20 et de la rencontre
Trump-Xi. 
    L'activité du secteur manufacturier au Japon s'est contractée en juin,
montrent les résultats préliminaires de l'enquête PMI Nikkei-Markit, et
l'inflation dans l'archipel reste loin de l'objectif de la Banque du Japon.

    En Chine, le SSE Composite de Shanghai a gagné 0,5%. 
    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a fini en hausse jeudi, avec à la clé des records pour
le S&P-500, après les signaux accommodants lancés par la Réserve fédérale.
    Le S&P-500, indice de référence des gérants américains, a pris 27,72
points, soit 0,95%, à 2.954,18, une clôture record, après un plus haut absolu à
2.958 points en toute fin de séance. 
    Le Dow Jones des 30 grandes valeurs a gagné 249,17 points, soit
0,94%, à 26.753,17 points, et le Nasdaq Composite a avancé de 64,02
points (0,80%) à 8.051,34. 
    La précédente clôture record du S&P remontait au 30 avril et son pic en
séance, 2.954,13 points, datait du lendemain du 1er mai. L'indice porte ainsi
ses gains à plus de 7% en juin, et sa hausse atteint près de 18% depuis le 1er
janvier.
    
    TAUX 
    Les indices PMI flash favorisent la remontée des rendements obligataires
après les plus bas touchés ces derniers jours avec les anticipations de baisse
de taux des deux côtés de l'Atlantique.
    Celui du Bund allemand à dix ans, à -0,29%, reprend ainsi plus
de trois points de base, tout comme son équivalent français, à
0,048%.
    Sur le marché obligataire américain, le rendement des titres du Trésor à dix
ans a repassé le seuil des 2% dans les échanges en Asie alors qu'il
l'avait enfoncé jeudi à Wall Street pour la première fois depuis deux ans et
demi au lendemain des annonces de la Fed, pour inscrire un plus bas à 1,974%.
        
    CHANGES 
    Le dollar reste orienté à la baisse et l'"indice dollar" a touché en Asie un
creux de deux semaines face à un panier de devises de référence, à 96,495
. 
    La monnaie américaine se dirige vers une baisse de l'ordre de 1% sur
l'ensemble de la semaine, conséquence du changement de ton de la Réserve
fédérale, prélude à une probable baisse des taux d'intérêt américains. 
    Favorisé par la bonne surprise des indices PMI "flash", l'euro est revenu
au-dessus de la barre de 1,13 dollar.
    
    PÉTROLE 
    Alors qu'il cédait du terrain en début de journée sur les marchés asiatiques
après sa forte hausse de la veille, le pétrole est pratiquement revenu à
l'équilibre à la faveur des indices PMI. 
    Le Brent, revenu à près de 65 dollars le baril, devrait ainsi
enregistrer une performance hebdomadaire positive après quatre semaines
consécutives de baisse. 
    
    MÉTAUX
    Porté par la baisse du dollar, la perspective d'un assouplissement des
politiques des grandes banques centrales et les tensions géopolitiques, l'or a
atteint son plus haut niveau depuis six ans à 1.410,78 dollars l'once.
    
    
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA:
    
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 GB      08h30  Solde budgétaire hors banques  mai         £4,1 mds      5,83 mds
 US      14h00  Reventes de maisons            mai         5,25 mds      5,19 mds
                - variation en pourcentage                 +1,2%         -0,4%
    
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
  MARCHES                                                
 EUROPEENS                                        
                                                         
 Indices      Dernier  Var.     Var. %   YTD             
                       Points                     
 Eurofirst    1521,06  -0,96    -0,06%   +14,25%         
 300                                              
                                                  
 Eurostoxx    3480,45  +12,37   +0,36%   +15,96%         
 50                                               
                                                  
 CAC 40       5555,46  +19,89   +0,36%   +17,43%         
                                                  
 Dax 30       12385,6  +30,22   +0,24%   +17,30%         
              1                                   
 FTSE         7434,94  +10,50   +0,14%   +10,51%         
                                                  
 SMI          9957,90  -20,62   -0,21%   +18,13%         
  Les valeurs à suivre à Paris                           
 et en Europe :                                   
                                                         
  BOURSES                                                
 ASIATIQUES                                       
 Indices      Clôture  Var.     Var. %   YTD             
                       Points                     
 Nikkei-225   21258,6  -204,22  -0,95%   +6,21%          
              4                                   
 Topix        1545,90  -14,00   -0,90%   +3,47%          
                                                  
 Hong Kong    28458,0  -92,36   -0,32%   +10,11%         
              7                                   
 Taiwan       10803,7  +18,76   +0,17%   +0,87%          
              7                                   
 Séoul        2125,62  -5,67    -0,27%   +4,14%          
                                                  
 Singapour    3314,25  -0,26    -0,01%   +8,00%          
                                                  
 Shanghaï     3001,98  +14,86   +0,50%   +20,37%         
                                                  
 Sydney       6650,80  -36,60   -0,55%   +17,79%         
                                                  
 La clôture à Tokyo :                                    
                                                  
                                                         
  WALL                                                   
 STREET                                           
  La séance                                              
 précédente                                       
 :                                                
 Indices      Dernier  Var.     Var. %   YTD             
                       Points                     
 Dow Jones    26753,1  +249,17  +0,94%   +14,69%         
              7                                   
 S&P-500      2954,18  +27,72   +0,95%   +17,84%         
                                                  
 Nasdaq       8051,34  +64,02   +0,80%   +21,34%         
                                                  
 Nasdaq 100   7738,06  +70,32   +0,92%   +22,24%         
                                                  
                                                         
  Compte rendu de la séance à                            
 Wall Street :                                    
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine             
 séance à Wall Street                             
                                                         
  CHANGES                                                
              Cours    Veille   Var.%    YTD             
 Euro/Dlr     1,1301   1,1291   +0,09%   -1,46%          
                                                  
 Dlr/Yen      107,40   107,29   +0,10%   -2,59%          
                                                  
 Euro/Yen     121,39   121,15   +0,20%   -3,83%          
                                                  
 Dlr/CHF      0,9832   0,9818   +0,14%   +0,19%          
                                                  
 Euro/CHF     1,1113   1,1084   +0,26%   -1,25%          
                                                  
 Stg/Dlr      1,2681   1,2699   -0,14%   -0,60%          
                                                  
 Indice $     96,6020  96,6290  -0,03%   +0,45%          
                                                  
                                                         
 OR                                                      
              Cours    Veille   Var.%    YTD             
 Or Spot      1387,56  1387,78  -0,02%   +8,17%          
                                                  
                                                         
  TAUX                                                   
                                                         
                       Dernier  Var.     Spread/Bund
                                            (pts)
 Future Bund           172,19   -0,45                    
                                                  
 Bund 10 ans           -0,29    +0,03                    
                                                  
 Bund 2 ans            -0,72    +0,02                    
                                                  
 OAT 10 ans            0,05     +0,03    +33,50          
                                                  
 Treasury 10 ans       2,04     +0,04                    
                                                  
 Treasury 2 ans        1,79     +0,06                    
                                                  
                                                         
  PETROLE                                                
 (en          Cours    Précéde  Var      Var.%    YTD
 dollars)              nt                         
 Brut léger   57,30    57,07    +0,23    +0,40%   +25,08%
 US                                               
 Brent        64,93    64,45    +0,48    +0,74%   +19,91%
                                                  
                                                         
 
 (Édité par Wilfrid Exbrayat)
  
 
 
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