January 3, 2019 / 12:48 PM / 8 months ago

POINT MARCHÉS-Apple devrait faire souffrir Wall Street

    * Le "profit warning" d'Apple a envoyé une onde de choc sur le marché
    * Wall Street attendue en nette baisse en ouverture
    * L'Europe boursière reste fermement dans le rouge
    * "Flash crash" sur le marché des changes

    par Wilfrid Exbrayat
    PARIS, 3 janvier (Reuters) - Wall Street est attendue en net recul jeudi et
les Bourses européennes sont en baisse à mi-séance, l'avertissement lancé la
veille par Apple ne faisant qu'alimenter les appréhensions des investisseurs
vis-à-vis de l'évolution de l'économie mondiale, ce qui les porte logiquement
vers des actifs moins risqués que les actions.
    Les futures du Dow Jones et du S&P-500 sont en recul de 1,3%,
tandis que les futures du Nasdaq fléchissent de 2,1%.
    À Paris, le CAC 40 laisse 1,05% à 4.640,07 vers 12h40 GMT. À
Francfort, le Dax abandonne 1,17% et à Londres, le FTSE cède
0,42%. 
    L'indice paneuropéen FTSEurofirst 300 perd 0,62%, l'EuroStoxx 50 de
la zone euro 0,86% et le Stoxx 600 0,58%.
    Le groupe à la pomme a annoncé mercredi après la clôture de Wall Street la
révision en baisse de son chiffre d'affaires trimestriel en évoquant en
particulier le ralentissement de ses ventes en Chine.
    Cette annonce secoue également le marché des changes et le marché
obligataire.
    L'avertissement d'Apple s'ajoute à des statistiques manufacturières moroses
aussi bien en Chine que dans la zone euro, semblant montrer que le conflit
commercial sino-américain prélève bien son tribut sur le secteur industriel.
    "Pour le moment, les investisseurs réagissent en fuyant les actifs risqués",
commente Philippe Waechter, chef économiste d'Ostrum Asset Management. "Personne
ne veut prendre le moindre risque parce qu'aucune des incertitudes auxquelles
nous sommes confrontés n'a été levée, que ce soit le Brexit, cette guerre
commerciale (entre la Chine et les Etats-Unis), ou la croissance; les
investisseurs se mettent la tête dans le sable et attendent".
    
    LES VALEURS À SUIVRE À WALL STREET
    Outre Apple, la séance sera aussi animée par l'annonce du rachat de Celgène
 par le laboratoire Bristol-Myers Squibb pour 74 milliards de
dollars, une opération que les deux sociétés comptent avoir concrétisée au
troisième trimestre. L'action Bristol-Myers perd 13,8% en avant-Bourse.

    
    VALEURS EN EUROPE
    Le secteur européen des semi-conducteurs souffre logiquement avec les
fournisseurs d'Apple en première ligne, notamment AMS, qui perd autour
de 20% pour tomber à un creux de près de quatre ans. STMicroelectronics
lâche 9,4%, plus forte perte du CAC-40.
    L'indice Stoxx de la technologie recule de 3,49%, la plus forte
baisse sectorielle en Europe et de loin, évoluant au plus bas depuis février
2017.
    Le compartiment du luxe est à la peine lui aussi après l'avertissement
d'Apple, qui nourrit les craintes pour le marché chinois au lendemain de
l'annonce d'une contraction du secteur manufacturier de la deuxième économie
mondiale. A Paris, Kering abandonne 4,02%, LVMH 2,88% et
Hermès 2,78%.
    Contre la tendance, DBV Technologies bondit de 13,5%, la plus forte
hausse de l'indice parisien SBF 120, après l'annonce d'un remaniement
de son équipe dirigeante, deux semaines après le retrait de sa demande
d'autorisation de mise sur le marché aux Etats-Unis de Viaskin Peanut, son
traitement de l'allergie à l'arachide.
    
    TAUX
    Le rendement du Bund à 10 ans fluctue non loin de son plus bas
niveau depuis plus de deux ans, conséquence logique de la fuite vers la qualité
des investisseurs. Il évolue autour de 0,18%, après un plus bas de séance de
0,148%. 
    Dans un contexte macroéconomique morose, le marché monétaire évalue
dorénavant à moins de 30% la probabilité d'une hausse de taux de 10 points de
base de la part de la Banque centrale européenne (BCE) cette année. 
    Rainer Guntermann, analyste chez Commerzbank, ne pense pas que le mouvement
récent de baisse sur le rendement du Bund devrait se poursuivre mais il estime
que le risque lié à des statistiques faiblardes ne provoquera pas pour l'heure
de renversement de tendance.
    
    CHANGES
    Les dernières nouvelles d'Apple ont provoqué un "flash crash" sur les
devises dans un marché par ailleurs peu fourni, facilitant ainsi les
fluctuations de cours brutales. Les craintes suscitées par l'évolution de
l'économie mondiale en générale et chinoise en particulier poussent les
investisseurs vers le yen, devise refuge par excellence, bien parti pour
enregistrer sa plus forte hausse quotidienne en 20 mois.
    Cette ruée vers le yen a amené le billet vert à enfoncer plusieurs seuils
techniques, provoquant des ventes stop-loss, qui ont touché aussi le dollar
australien, lequel est descendu face à la monnaie nippone à des niveaux qu'il
n'avait plus visités depuis 2011.
    Le dollar cède 1,2% à 107,54 yens après être tombé jusqu'à 104,96, au
plus bas depuis mars 2018.  
    L'euro pour sa part est stable à 1,1342 dollar, tandis que l'indice
du dollar, qui suit les évolutions de ce dernier face à un panier de
devises de référence, laisse 0,15% à 96,673.
    
    PÉTROLE 
    Le marché pétrolier résiste plutôt bien aux déboires boursiers et aux
craintes ressenties pour l'évolution de l'économie mondiale, dont le
ralentissement est pourtant synonyme d'une réduction de la demande de produits
pétroliers, un point d'autant plus négatif que le risque d'un engorgement du
marché est toujours là.
    Le contrat sur le WTI texan avance de 0,19% et le future sur le Brent
 progresse lui de près de 1%.
        
    MÉTAUX 
    L'affaiblissement du dollar profite modestement à l'or, lui aussi
valeur refuge, dont le cours spot gagne 0,3% à plus de 1.288 dollars l'once.
    
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 3 JANVIER:
    
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 US      13h15  Enquête ADP sur l'emploi dans  décembre    178.000       179.000
                le secteur privé                                         
         13h30  Inscriptions au chômage        semaine au  220.000       216.000
                                               29                        
                                               décembre                  
         15h00  Indice ISM manufacturier       décembre    57,9          59,3
         15h00  Dépenses de construction       novembre    +0,2%         -0,1%
    
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
    
  WALL                                       
 STREET                                 
                                             
 Indices    Derni  Var.   Var.               
            er     point  %             
                   s                    
 Dow Jones  23009  -316,  -1,35              
            ,00    00     %             
 S&P-500    2478,  -32,2  -1,28              
            75     5      %             
 Nasdaq-10  6241,  -129,  -2,03              
 0          75     25     %             
                                             
                                             
 "The Day Ahead" - Le point sur la           
 prochaine séance à Wall Street         
                                        
  La                                         
 séance                                 
 précédent                              
 e :                                    
 Indices    Clôtu  Var.   Var.   YTD         
            re     point  %             
                   s                    
 Dow Jones  23346  +18,7  +0,08  +0,08       
            ,24    8      %      %      
 S&P-500    2510,  +21,1  +0,85  +0,13       
            03     4      %      %      
 Nasdaq     6665,  +30,6  +0,46  +0,46       
            94     6      %      %      
 Nasdaq     6360,  +30,9  +0,49  +0,49       
 100        87     0      %      %      
                                        
                                             
  MARCHES                                    
 EUROPEENS                              
                                             
 Indices    Derni  Var.   Var.   YTD         
            er     point  %             
                   s                    
 Eurofirst  1322,  -7,61  -0,57  -0,70       
 300        03            %      %      
                                        
 Eurostoxx  2967,  -25,6  -0,86  -1,13       
 50         52     6      %      %      
 <.STOXX50                              
 E>                                     
 CAC 40     4640,  -48,6  -1,04  -1,90       
            71     8      %      %      
 Dax 30     10455  -124,  -1,17  -0,98       
            ,95    24     %      %      
 FTSE       6710,  -23,7  -0,35  -0,26       
            46     7      %      %      
 SMI        8459,  +29,8  +0,35  +0,35       
            13     3      %      %      
  Les valeurs à suivre à Paris               
 et en Europe :                         
                                             
  CHANGES                                    
            Cours  Veill  Var.%  YTD         
                   e                    
 Euro/Dlr   1,134  1,134  +0,06  -1,05       
            9      2      %      %      
 Dlr/Yen    107,6  108,8  -1,10  -2,35       
            7      7      %      %      
 Euro/Yen   122,2  123,5  -1,04  -3,16       
            3      2      %      %      
 Dlr/CHF    0,988  0,990  -0,12  +0,75       
            8      0      %      %      
 Euro/CHF   1,122  1,122  -0,03  -0,26       
            6      9      %      %      
 Stg/Dlr    1,256  1,260  -0,34  -1,51       
            4      7      %      %      
 Indice $   96,65  96,81  -0,17  +0,51       
            90     90     %      %      
                                             
  TAUX                                       
                   Derni  Var.   Spread/Bund
                   er              (pts)
                                             
 Future            164,4  -0,22              
 Bund              200    00            
                                        
 Bund 10           0,184  +0,01              
 ans               0      20            
 <DE10YT=R                              
 R>                                     
 Bund 2            -0,60  +0,00              
 ans               70     20            
 <DE2YT=RR                              
 >                                      
 OAT 10            0,671  +0,01  +48,7       
 ans               1      60     1      
 <FR10YT=R                              
 R>                                     
 Treasury 10 ans   2,645  -0,01              
                   0      60            
 Treasury 2 ans    2,491  -0,01              
                   8      20            
                                             
  PETROLE                                    
 (en        Cours  Précé  Var    Var.   YTD
 dollars)          dent          %      
 Brut       46,70  46,54  +0,16  +0,34  +1,94
 léger US                        %      %
                                        
 Brent      55,53  54,91  +0,62  +1,13  +2,55
                                 %      %
                                             
 


    
    

 (Avec Josephine Mason et Helen Reid
Édité par Blandine Hénault)
  
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