December 6, 2018 / 1:01 PM / 9 days ago

POINT MARCHÉS-Rouge en vue à Wall Street, le commerce et le pétrole inquiètent

    * Le Stoxx 600 perd 2,2%, à un plus bas de deux ans
    * Wall Street attendue en forte baisse 
    * La trêve commerciale compromise avec l'arrestation d'une cadre de Huawei
    * Les doutes sur un accord de l'Opep font baisser les cours du brut

    par Laetitia  Volga
    PARIS, 6 décembre (Reuters) - Wall Street est attendue en nette baisse et
les Bourses européennes s'enfoncent dans le rouge jeudi à mi-séance alors que
l'aversion pour le risque monte d'un cran avec la chute des cours du pétrole et
l'arrestation d'une dirigeante de l'équipementier télécoms chinois Huawei qui
pourrait aggraver le conflit sino-américain sur le commerce.
    A la Bourse de New York, fermée mercredi pour cause de commémoration à
l'ancien président George H. W. Bush, les futures sur indices signalent une
ouverture en repli d'environ 1,5% pour le Dow Jones et le S&P-500 et de 1,9%
pour le Nasdaq.     
    À Paris, le CAC 40 perd 2,35% à 4.828,13 vers 12h50 GMT. À
Francfort, le Dax cède 2,48% et à Londres, le FTSE abandonne
2,11%. 
    L'indice paneuropéen FTSEurofirst 300 perd 2,04%, l'EuroStoxx 50 de
la zone euro recule de 2,19% et le Stoxx 600 lâche 2,2%,
pour retomber à un plus depuis décembre 2016.
    L'indice de volatilité de l'EuroStoxx 500, baromètre de la nervosité
des investisseurs, bondit de plus de 14%. 
    Meng Wanzhou, directrice financière du groupe chinois Huawei, a été arrêtée
le 1er décembre à Vancouver, au Canada, et risque une extradition vers les
Etats-Unis, a annoncé mercredi le ministère canadien de la Justice, sans
préciser les motifs de cette décision qui risque de mettre à mal la trêve
commerciale récemment conclue entre Pékin et Washington.
    D'après une source informée de la situation, l'arrestation de Meng Wanzhou
est liée à une violation des sanctions contre l'Iran instaurées par Washington.
    L'arrestation de la directrice financière de l'équipementier chinois Huawei
renforce l'affrontement entre les Etats-Unis et la Chine concernant non
seulement les droits de douane mais aussi l'hégémonie dans le secteur
technologique.
    "Je pense vraiment que les gens se bornent trop à la dynamique commerciale
entre la Chine et les Etats-Unis", a déclaré Norman Villamin, responsable des
investissements chez Union Bancaire Privée. "Il ne s'agit pas de commerce, il
s'agit de savoir qui dominera économiquement et politiquement le monde d'ici 10
à 20 ans. Il s'agit de la technologie et qui l'emportera dans ce domaine."
    Les investisseurs ont également été refroidis par la chute des cours du brut
en raison de craintes d'une réduction plus faible que prévu de la production de
l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep), actuellement réunis à
Vienne.
    L'Opep et ses alliés tentent de conclure un accord sur une réduction de leur
production susceptible d'atteindre 1,5 million de barils par jour (bpj) mais les
discussions pourraient échouer si aucun compromis n'est trouvé avec Moscou, a
déclaré jeudi le ministre saoudien de l'Energie.
    
    LES VALEURS À SUIVRE À WALL STREET
    Le secteur technologique devrait être le premier compartiment à pâtir de
l'arrestation de la directrice financière de Huawei. Advanced Micro Devices
, Micron Technology, Western Digital, Broadcom et
Nvidia perdent de 2,5% à 4,5% en avant-Bourse.
    Caterpillar et Boeing, deux valeurs industrielles sensibles
aux évolutions sur le commerce, seront également à surveiller.
    Dans les échanges avant-Bourse, le géant Facebook perd 3,4% à 133,26
dollars, Stifel ayant abaissé sa recommandation à "conserver" contre "acheter".
    
    VALEURS EN EUROPE 
    En Europe, tous les secteurs sont orientés en baisse. Le compartiment des
ressources de base recule de 3,37% alors que les craintes sur le
commerce pèsent sur les cours du métaux. Egalement sensible à cette thématique,
le secteur automobile recule de 2,93%.
    L'indice Stoxx de la haute technologie cède 2,81% avec notamment un
recul de 4,77% pour STMicroelectronics à Paris et de 9,11% pour AMS

    Ericsson, l'un des principaux concurrents de Huawei, gagne en
revanche 1,57%. 
    La cote est animée en outre par les changements de recommandation avec des
replis de 6,98% pour Capgemini et de 6,04% pour Biomérieux,
dégradés respectivement par Barclays et Kepler Cheuvreux.

    Contre la tendance, Genfit bondit de 6,24% après avoir annoncé des
résultants encourageants d'une étude sur Elafibranor, un traitement de la
cirrhose biliaire.
    
    TAUX 
    Sur le marché obligataire, les signes d'inversion de la courbe des taux
américains, qui font craindre une entrée en récession des Etats-Unis à plus ou
moins court terme, et les interrogations sur le commerce font reculer les
rendements.
    Le rendement des Treasuries à 10 ans perd près de trois points
de base vers 2,89%, après avoir touché un creux de trois mois à 2,8740%, et le
10 ans allemand recule à 0,251%, proche d'un plus bas de six mois.
    
    CHANGES 
    Peu de variations sur le marché des changes, où le dollar cède 0,05% face à
un panier de devises de référence dont l'euro, qui évolue à 1,1344.
    la tendance pourrait s'animer avec une batterie d'indicateurs à l'agenda
dont notamment la publication, à 13h15 GMT, de l'enquête ADP sur l'emploi, puis
de la balance commerciale, des inscriptions hebdomadaires au chômage et de la
productivité du troisième trimestre à 13h30 GMT.
    Le yen, valeur refuge par excellence, gagne plus de 0,3% face au dollar.

    
    PÉTROLE 
    Le baril de Brent perd 2,21% à 60,2 dollars et le brut léger américain
abandonne près de 3% autour de 51,3 dollars.
        
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 6 DÉCEMBRE:    
 PAYS  GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE         CONSENSUS     PRÉCÉDENT   
 USA   12h15  Enquête ADP emploi privé       novembre        +195k         +160k       
       1230   Inscriptions au chômage        sem. au 01/12   +225k         +210k       
              Balance commerciale            octobre         $-55,0 mds    $-54,0 mds  
              Productivité                   T3 (révisé)     +2,3%         +2,1%       
              Coûts du travail               T3 (révisé)     +1,1%         +0,5%       
       15h00  Commandes à l'industrie        octobre         -2%           -3%         
              Indice ISM services            novembre        59,2          57,0        
 
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (certaines données peuvent présenter un léger décalage)
    
  WALL STREET                                                                  
                                                                               
 Indices             Dernier     Var.        Var. %                            
                                 points                              
 Dow Jones           24653,00    -393,00     -1,57%                            
 S&P-500             2662,75     -39,00      -1,44%                            
 Nasdaq-100          6675,50     -127,75     -1,88%                            
                                                                               
                                                                               
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street              
                                                                     
  La séance                                                                    
 précédente :                                                        
 Indices             Clôture     Var.        Var. %      YTD                   
                                 points                              
 Dow Jones           25027,07    -799,36     -3,10%      +1,25%                
 S&P-500             2700,06     -90,31      -3,24%      +0,99%                
 Nasdaq              7158,43     -283,09     -3,80%      +3,69%                
 Nasdaq 100          6795,21     -266,92     -3,78%      +6,23%                
                                                                               
  MARCHES EUROPEENS                                                            
                                                                               
 Indices             Dernier     Var.        Var. %      YTD                   
                                 points                              
 Eurofirst 300       1368,40     -28,59      -2,05%      -10,54%               
                                                                     
 Eurostoxx 50        3083,59     -66,68      -2,12%      -12,00%               
                                                                     
 CAC 40              4833,50     -110,87     -2,24%      -9,02%                
 Dax 30              10928,33    -271,91     -2,43%      -15,40%               
 FTSE                6768,82     -153,02     -2,21%      -11,95%               
 SMI                 8786,91     -153,05     -1,71%      -6,34%                
  Les valeurs à suivre à Paris et en Europe :                                  
                                                                     
                                                                               
  CHANGES                                                                      
                     Cours       Veille      Var.%       YTD                   
 Euro/Dlr            1,1346      1,1344      +0,02%      -5,42%                
 Dlr/Yen             112,79      113,19      -0,35%      +0,11%                
 Euro/Yen            127,99      128,39      -0,31%      -5,32%                
 Dlr/CHF             0,9966      0,9974      -0,08%      +2,29%                
 Euro/CHF            1,1308      1,1315      -0,06%      -3,26%                
 Stg/Dlr             1,2748      1,2731      +0,13%      -5,65%                
 Indice $            97,0410     97,0700     -0,03%      +5,34%                
                                                                               
  TAUX                                                                         
                                 Dernier     Var.        Spread/Bund
                                                           (pts)
                                                                               
 Future Bund                     163,2100    +0,3600                           
                                                                     
 Bund 10 ans                     0,2520      -0,0220                           
                                                                     
 Bund 2 ans                      -0,6130     -0,0060                           
                                                                     
 OAT 10 ans                      0,6649      -0,0110     +41,29                
                                                                     
 Treasury 10 ans                 2,8955      -0,0280                           
 Treasury 2 ans                  2,7661      -0,0450                           
                                                                               
  PETROLE                                                                      
 (en dollars)        Cours       Précédent   Var         Var. %      YTD
 Brut léger US       51,44       52,89       -1,45       -2,74%      -14,86%
                                                                     
 Brent               60,10       61,56       -1,46       -2,37%      -10,12%
                                                                               
 
 (Avec Helen Reid à Londres, édité par Blandine Hénault)
  
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