December 6, 2018 / 8:50 AM / 13 days ago

POINT MARCHÉS-Les actions baissent, les taux inquiètent, les tensions redoublent

    * Les indices européens perdent plus de 1% en début de séance 
    * La directrice financière de Huawei arrêtée au Canada
    * La courbe des taux américains préoccupe les investisseurs
    * Réunion de l'Opep et indicateurs en série au programme

    par Patrick Vignal
    PARIS, 6 décembre (Reuters) - Les principales Bourses européennes reculent
encore jeudi à l'ouverture dans un contexte particulièrement tendu entre les
Etats-Unis et la Chine, sur le front du commerce mais aussi de la technologie
après l'annonce de l'arrestation au Canada d'une dirigeante du géant chinois des
télécoms Huawei.
    La journée s'annonce chargée avec une batterie d'indicateurs à l'agenda mais
aussi une réunion très attendue de l'Opep à Vienne dans un contexte de marché
toujours marqué par la crainte d'une récession avec des signes d'inversion des
courbes de rendements obligataires aux Etats-Unis. 
    À Paris, l'indice CAC 40 cède 1,67% à 4.861,92 points vers 08h30
GMT, au plus bas depuis février 2017. À Francfort, le Dax perd 1,81% et
à Londres, le FTSE abandonne 1,26%. 
    L'indice EuroStoxx 50 de la zone euro recule de 1,55%, le
FTSEurofirst 300 de 1,27% et le Stoxx 600 de 1,46%, au plus
bas depuis fin octobre.
    Meng Wanzhou, directrice financière du groupe chinois d'équipements de
réseaux Huawei, a été arrêtée le 1er décembre à Vancouver, au Canada, et risque
une extradition vers les Etats-Unis, a annoncé mercredi le ministère canadien de
la Justice, sans donner davantage de précision.
    Cette arrestation est liée à une violation des sanctions contre l'Iran
instaurées par Washington, a déclaré une source informée de la situation.
Reuters n'a pu vérifier la nature exacte des accusations portées contre Meng
Wanzhou.
    L'affaire fait craindre une nouvelle dégradation des relations entre les
Etats-Unis et la Chine, engagés dans un conflit commercial dont l'issue reste
incertaine.
    "Les Etats-Unis ont dit à leur alliés de ne pas utiliser de produits Huawei
pour des raisons de sécurité et vont certainement continuer à leur mettre la
pression", commente Norihiro Fujito, responsable de la stratégie
d'investissement pour Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities.
    Les regards des investisseurs se tournent également vers Vienne où
l'Organisation des pays exportateurs de pétrole et ses alliés devraient étudier
un accord de réduction de la production de 1,3 million de barils par jour (bpj)
au moins, selon plusieurs sources. La résistance opposée par la Russie à une
réduction importante apparaît comme le principal obstacle à surmonter, d'après
ces mêmes sources.
        
    LES VALEURS A SUIVRE :
    En Bourse en Europe, l'affaire Huawei pèse sur la technologie dont l'indice
Stoxx cède 2,35% avec notamment à Paris un recul de 4,31% pour
STMicroelectronics.
    Ericsson, l'un des principaux concurrents de Huawei, gagne en
revanche près de 1%. 
    La cote est animée en outre par les changements de recommandation avec des
replis de 5,88% pour Capgemini et de 5,11% pour Biomérieux,
dégradés respectivement par Barclays et Kepler Cheuvreux.
    Contre la tendance, Genfit bondit de 6,93% après avoir annoncé des
résultants encourageants d'une étude sur Elafibranor, un traitement de la
cirrhose biliaire.
     
    A WALL STREET 
    Alors que la Bourse de New York, qui était fermée mercredi en hommage à
l'ancien président George H.W. Bush, les contrats à terme sur les principaux
indices américains suggèrent une réouverture en baisse de plus de 1%  après le
repli de plus de 3% subi mardi.   
    Une série d'indicateurs très attendus sont au programme, notamment les
résultats de l'enquête mensuelle ADP sur l'emploi privé, ainsi que les chiffres
hebdomadaires des inscriptions au chômage aux Etats-Unis.
 
    EN ASIE 
    La Bourse de Tokyo a fini en baisse de 1,91%, au plus bas depuis le 30
octobre, pénalisée notamment par l'affaire Huawei.
    En Chine, l'indice SSE composite de la Bourse de Shanghai a perdu
1,7%. L''indice MSCI regroupant les valeurs d'Asie et du Pacifique (hors Japon)
 recule dans les mêmes proportions. 

    TAUX 
    Sur le marché obligataire, les signes d'inversion de la courbe des taux
américains, qui font craindre une entrée en récession à plus ou moins court
terme, sont au coeur des inquiétudes des investisseurs.
    Le rendement des Treasuries à 10 ans perd encore un peu de
terrai jeudi matin pour redescendre vers 2,9%.
    En Europe, le rendement du Bund à 10 ans suit le mouvement dans
les premiers échanges pour se rapprocher de 0,26%

    CHANGES
    Du côté des devises, l'euro perd un peu de terrain, autour de 1,1330 dollar
. Le billet vert, pour sa part, progresse légèrement face à un panier de
devises de référence.
    
    PÉTROLE 
    Les deux contrats de référence du brut reculent modérément, toujours
pénalisés par les craintes entourant la surabondance de l'offre, qui devraient
dominer les débats lors de la réunion de l'Opep.  
    
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS 
    (Certaines données peuvent présenter un léger décalage) 

    
  MARCHES                                    
 EUROPEENS                              
                                             
 Indices    Derni  Var.   Var.   YTD         
            er     Point  %             
                   s                    
 Eurofirst  1380,  -16,4  -1,18  -9,74       
 300        56     3      %      %      
                                        
 Eurostoxx  3109,  -41,1  -1,31  -11,2       
 50         15     2      %      7%     
 <.STOXX50                              
 E>                                     
 CAC 40     4872,  -71,5  -1,45  -8,28       
            81     6      %      %      
 Dax 30     11025  -174,  -1,56  -14,6       
            ,82    42     %      5%     
 FTSE       6841,  -80,5  -1,16  -11,0       
            34     0      %      1%     
 SMI        8858,  -81,0  -0,91  -5,57       
            87     9      %      %      
  Les valeurs à suivre à                     
 Paris et en Europe :                   
                                        
                                             
  BOURSES                                    
 ASIATIQUE                              
 S                                      
 Indices    Clôtu  Var.   Var.   YTD         
            re     Point  %             
                   s                    
 Nikkei-22  21501  -417,  -1,91  -5,55       
 5          ,62    71     %      %      
 Topix      1610,  -29,8  -1,82  -11,3       
            60     9      %      9%     
 Hong Kong  26156  -663,  -2,47  -12,5       
            ,38    30     %      8%     
 Taiwan     9684,  -232,  -2,34  -9,58       
            72     02     %      %      
 Séoul      2068,  -32,6  -1,55  -16,1       
            69     2      %      6%     
 Singapour  3114,  -41,4  -1,31  -8,48       
            52     0      %      %      
 Shanghaï   2605,  -44,6  -1,68  -21,2       
            18     2      %      3%     
 Sydney     5657,  -10,7  -0,19  -6,72       
            70     0      %      %      
 La clôture à                                
 Tokyo :                                
                                             
  WALL                                       
 STREET                                 
  La                                         
 séance                                 
 précédent                              
 e :                                    
 Indices    Derni  Var.   Var.   YTD         
            er     Point  %             
                   s                    
 Dow Jones  25027  -799,  -3,10  +1,25       
            ,07    36     %      %      
 S&P-500    2700,  -90,3  -3,24  +0,99       
            06     1      %      %      
 Nasdaq     7158,  -283,  -3,80  +3,69       
            43     09     %      %      
 Nasdaq     6795,  -266,  -3,78  +6,23       
 100        21     92     %      %      
                                        
                                             
  Compte rendu de la                         
 séance à Wall Street :                 
                                        
 "The Day Ahead" - Le point sur la           
 prochaine séance à Wall Street         
                                        
                                             
  CHANGES                                    
            Cours  Veill  Var.%  YTD         
                   e                    
 Euro/Dlr   1,132  1,134  -0,16  -5,59       
            6      4      %      %      
 Dlr/Yen    113,0  113,1  -0,17  +0,29       
            0      9      %      %      
 Euro/Yen   128,0  128,3  -0,30  -5,31       
            0      9      %      %      
 Dlr/CHF    0,998  0,997  +0,11  +2,48       
            5      4      %      %      
 Euro/CHF   1,131  1,131  -0,04  -3,23       
            1      5      %      %      
 Stg/Dlr    1,270  1,273  -0,19  -5,96       
            7      1      %      %      
 Indice $   97,14  97,07  +0,07  +5,45       
            20     00     %      %      
                                             
 OR                                          
            Cours  Veill  Var.%  YTD         
                   e                    
 Or Spot    1235,  1237,  -0,14  -5,12       
            75     48     %      %      
                                             
  TAUX                                       
                                             
                   Derni  Var.   Spread/Bund
                   er               (pts)
 Future            162,2  +0,29              
 Bund              8                    
                                        
 Bund 10           0,26   -0,02              
 ans                                    
 <DE10YT=R                              
 R>                                     
 Bund 2            -0,61  -0,00              
 ans                                    
 <DE2YT=RR                              
 >                                      
 OAT 10            0,66   -0,02  +40,5       
 ans                             5      
 <FR10YT=R                              
 R>                                     
 Treasury 10 ans   2,91   -0,02              
                                        
 Treasury 2 ans    2,78   -0,03              
                                        
                                             
  PETROLE                                    
 (en        Cours  Précé  Var    Var.%  YTD
 dollars)          dent                 
 Brut       52,56  52,89  -0,33  -0,62  -13,0
 léger US                        %      1%
                                        
 Brent      61,18  61,56  -0,38  -0,62  -8,51
                                 %      %
                                             
  

 (Édité par Marc Angrand)
  
 
 
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