November 1, 2018 / 5:38 PM / 12 days ago

POINT MARCHÉS-Les Bourses européennes en ordre dispersé, le pétrole chute, la livre monte

    * Le Stoxx 600 a gagné 0,41%, le CAC 40 à Paris a pris 0,15%
    * Wall Street monte avant Apple
    * Le secteur aérien monte avec la chute du pétrole
    * Le sterling à près de 1,30 dollar

    par Laetitia  Volga
    PARIS, 1er novembre (Reuters) - Les Bourses européennes ont
terminé jeudi en ordre dispersé pour leur première séance de
novembre, tiraillées entre le repli du pétrole et de solides
résultats, alors que la livre profite d'informations évoquant un
accord financier post-Brexit, sur fond de statu quo de la Banque
d'Angleterre sur les taux.      
    À Paris, l'indice CAC 40 a terminé en baisse de
0,15% à 5.085,78 points. Le Footsie britannique a perdu
0,19%, pénalisé par ailleurs par le bond en avant de la livre
sterling, alors que le Dax allemand a avancé de 0,18%. 
    L'indice EuroStoxx 50 a cédé 0,21%, le
FTSEurofirst 300 a pris 0,08% et le Stoxx 600
a progressé de 0,41%.
    La Banque d'Angleterre (BoE) a maintenu jeudi son taux
directeur inchangé et laissé entendre que les hausses de taux
seraient un peu plus rapides si le Brexit se passait bien, tout
en avertissant que tout serait à revoir si la sortie de l'Union
européenne ne se faisait pas en douceur.
    La séance a également été animée par une information du
Times selon laquelle un accord aurait été trouvé entre Londres
et Bruxelles sur l'accès des établissements financiers
britanniques aux marchés de l'Union européenne après le Brexit.
    Plusieurs responsables britanniques et européens ont démenti
mais cette information, ce qui n'a pas freiné la hausse de la
livre, qui a gagné plus de 1,5% face au dollar.
    
    PÉTROLE    
    Sur le marché pétrolier, les cours reculent en raison de
craintes d'un excès d'offre sur le marché mondial après des
signes d'augmentation de la production en Russie à son plus haut
niveau depuis l'effondrement de l'Union soviétique en 1991.
    Les interrogations sur les niveaux de production sont
également nourries par l'enquête Reuters publiée mercredi selon
laquelle l'Opep a porté en octobre sa production à un niveau
inégalé depuis 2016.
    Dans ce contexte, le baril de Brent abandonne 2,93%
à 72,84 dollars, un plus bas depuis le 22 août, et le brut léger
américain cède 2,76% à 63,51 dollars, un creux depuis le
mois d'avril. 
    
    VALEURS 
    En Bourse, la plus forte hausse sectorielle revient au
compartiment du transport, dont l'indice Stoxx a
pris 2,73%. Une hausse que les analystes attribuent à la baisse
du brut et à une tendance à la reprise des valeurs cycliques. 
    Air France-KLM a gagné 6,57%, Lufthansa
7,32% et Ryanair 3,56%.
    Le secteur lié à l'énergie en revanche a abandonné
2,29%. Total a cédé 2,54% et BP 4,55%, plus
important contributeur à la baisse du Footsie.
    Les ressources de base ont pris 2,2% et celui des
télécoms 2,16%, profitant de la hausse du britannique BT
 (+8,61%) qui a relevé ses objectifs annuels.
    Troisième plus forte hausse du Stoxx, ASM International
 a bondi de 10,82%, l'équipementier des
semi-conducteurs ayant annoncé la veille des perspectives qui
démentent les craintes d'un tassement du marché.
    ING, qui a fait état d'un bénéfice trimestriel
meilleur que prévu, a gagné 5,65%. Le secteur
bancaire a terminé en hausse 1,1%.
    
    A WALL STREET 
    A l'heure de la clôture de la séance européenne, Wall Street
progresse, soutenue par des résultats trimestriels qui sont bien
accueillis et des espoirs sur le front commercial. Le Dow Jones
gagne 0,84%, Nasdaq 1,05% et le S&P-500 0,77%.
    Les négociations commerciales progressent entre Washington
et Pékin, a déclaré le président américain, Donald Trump, qui
souhaite rencontrer son homologue chinois, Xi Jinping, lors du
prochain sommet du G20, en Argentine.
    Du côté des entreprises, le géant de la technologie Apple
 doit publier ses résultats après la clôture. Il devrait
annoncer une hausse de 17,1% de son chiffre d'affaires à 61,57
milliards de dollars (54,33 milliards d'euros) et un bénéfice de
2,78 dollars par action, contre 2,07 dollars un an plus tôt,
selon les estimations de 32 analystes recueillies par Refinitiv.
    En attendant Apple, les investisseurs ont salués le
lancement d'un programme de rachat d'actions et le bénéfice
meilleur que prévu de DowDuPont, qui prend 6,99%, plus
forte hausse du Dow Jones.
        
    CHANGES
    Principal mouvement sur le marché des devises, la livre
sterling a bondi après une information de presse, qui a été
démentie, selon laquelle les établissements financiers
britanniques auront un accès a minima aux marchés de l'Union
européenne après la sortie du Royaume-Uni. 
    "C'est une avancée significative pour le sterling car elle
apaise certaines inquiétudes du marché quant à la manière dont
Londres financerait son important déficit du compte courant", a
déclaré Ulrich Leuchtmann, chargé de la stratégie changes chez
Commerzbank, le secteur des services financiers étant un acteur
majeur de l'économie britannique.
    La devise britannique prend 1,63% face au billet vert
, à 1,2907 dollar, sa plus forte hausse journalière depuis
fin janvier. Elle gagne aussi 0,88% face à l'euro.
    Le regain d'appétit pour le risque profite à la devise
européenne qui rebondit de 0,75% à 1,1395 dollar, s'éloignant
d'un creux de plus de deux mois touché la veille à 1,1299.
    Dans le même temps, le dollar cède 0,75% face à un panier de
devises de référence et l'or gagne plus de 1,5%.
    
    TAUX
    Les rendements obligataires en Europe sont en hausse, avec
la retour de l'attrait pour le risque et l'évocation d'un
compromis pour le secteur financier britannique post-Brexit.
    Le rendement du Bund allemand à 10 ans
s'affichait à 0,398%, après un pic d'une semaine à 0,422%.
    Echappant à la hausse quasi généralisée, les rendements
italiens ont fini en baisse. Le dialogue entre l'Italie et la
Commission européenne sur le projet de budget du pays ne sera
pas un "échange de concessions", a déclaré jeudi Giuseppe Conte
au quotidien Corriere della Sera. 
    Le président du Conseil italien défend le projet de budget
2019 qui prévoit un déficit équivalent à 2,4% du PIB, malgré le
rejet de la Commission européenne.
    Sur le marché obligataire américain, le rendement des
Treasuries à dix ans recule à 3,1436% après être
brièvement remonté à 3,1740%.

    LES INDICATEURS DU JOUR 
    Du côté de la macroéconomie, les inscriptions hebdomadaires
au chômage ont baissé aux Etats-Unis à 214.000. 
    L'amélioration de la productivité du travail aux Etats-Unis
a ralenti au troisième trimestre, comme attendu, et le coût
unitaire du travail a rebondi, après avoir accusé sa plus forte
baisse en près de quatre ans au deuxième trimestre.
    L'activité manufacturière américaine s'est tassée en octobre
pour le deuxième mois d'affilée, selon l'enquête mensuelle de
l'Institute for Supply Management (ISM).
                
    A SUIVRE vendredi :     
    Les investisseurs suivront vendredi le rapport sur l'emploi
aux Etats-Unis qui sera publié à 14h30 GMT.
    
 LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
 (Certaines données peuvent présenter un léger décalage)        
                                                                                      
  LA CLÔTURE EN EUROPE                                                                
 Indices                 Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                   
 Eurofirst 300           1423,63      +1,17        +0,08%       -6,93%                
 Eurostoxx 50            3204,21      +6,70        +0,21%       -8,55%                
                                                                           
 CAC 40                  5085,78      -7,66        -0,15%       -4,27%                
 Dax 30                  11468,54     +21,03       +0,18%       -11,22%               
 FTSE                    7114,66      -13,44       -0,19%       -7,45%                
 SMI                     9017,25      -4,91        -0,05%       -3,89%                
                                                                                      
  Les valeurs à suivre à Paris et en Europe :                                         
                                                                           
                                                                                      
  LA TENDANCE A WALL                                                                  
 STREET                                                                    
 Indices                 Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                   
 Dow Jones               25330,47     +214,71      +0,85%       +2,47%                
 S&P-500                 2732,27      +20,53       +0,76%       +2,19%                
 Nasdaq                  7383,73      +77,84       +1,07%       +6,96%                
 Nasdaq 100              7021,69      +54,59       +0,78%       +9,78%                
                                                                                      
  Compte rendu de la séance à Wall Street :                                           
                                                                           
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall                            
 Street                                                                    
                                                                                      
  CHANGES                                                                             
                         Cours        Veille       Var.%        YTD                   
 Euro/Dlr                1,1406       1,1310       +0,85%       -4,92%                
 Dlr/Yen                 112,67       112,93       -0,23%       +0,01%                
 Euro/Yen                128,54       127,75       +0,62%       -4,91%                
 Dlr/CHF                 1,0023       1,0084       -0,60%       +2,87%                
 Euro/CHF                1,1432       1,1407       +0,22%       -2,20%                
 Stg/Dlr                 1,2992       1,2765       +1,78%       -3,84%                
 Indice $                96,4090      97,1270      -0,74%       +4,65%                
                                                                                      
 OR                                                                                   
                         Cours        Veille       Var. %       YTD                   
 Or Spot                 1233,93      1214,14      +1,63%       -5,26%                
                                                                                      
  TAUX                                                                                
                                      Dernier      Var.         Spread/Bund
                                                                  (pts)
                                                                                      
 Future Bund                          160,07       -0,19                              
 Bund 10 ans                          0,40         +0,00                              
                                                                           
 Bund 2 ans                           -0,65        +0,00                              
 OAT 10 ans                           0,76         +0,00        +35,94                
 Treasury 10 ans                      3,14         -0,02                              
                                                                           
 Treasury 2 ans                       2,85         -0,02                              
                                                                           
                                                                                      
  PETROLE                                                                             
                         Cours        Précédent    Var          Var.%      YTD
 Brut léger US           63,49        65,31        -1,82        -2,79%     +5,08%
 Brent                   72,84        75,04        -2,20        -2,93%     +8,93%
                                                                                      
 
 (avec Saikat Chatterjee and Tommy Wilkes à Londres, édité par)
  
 
 
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