December 1, 2017 / 6:56 AM / a year ago

POINT MARCHÉS-La prudence domine, suspense sur la réforme fiscale US (actualisé)

 (Actualisé avec contrats à terme sur indices européens, clôture des marchés
chinois, nouveau commentaire)
    * Les Bourses européennes attendues hésitantes
    * A Wall Street, le Dow Jones a fini au-dessus de 24.000 points
    * Mais les doutes sur le vote des sénateurs américains ont repris le dessus
    * Le dollar cède du terrain
    * PMI et ISM manufacturiers animeront la séance

    par Marc Angrand
    PARIS, 1er décembre (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont
attendues en ordre dispersé vendredi, l'effet d'entraînement de la nette hausse
de Wall Street étant remis en cause par les interrogations sur l'avenir du
projet de réforme fiscale aux Etats-Unis.
    Les contrats à terme sur indices préfigurent une ouverture en hausse de
moins de 0,1% pour le CAC 40 à Paris comme pour le Dax à
Francfort, mais en recul de 0,1% environ pour le FTSE 100 à Londres et
pour l'EuroStoxx 50.
    La Bourse de Tokyo a clôturé sur une progression de 0,41% au terme d'une
séance en dents de scie et l'indice MSCI des valeurs d'Asie-Pacifique hors Japon
 (+0,04%) oscille dans une fourchette étroite autour de
l'équilibre.
    L'indice SSE Composite de Shanghai a terminé sur une progression
symbolique (+0,02%) mais le CSI 300 des principales capitalisations de
Chine continentale affiche un recul de 0,19%. Sur la semaine, il cède 2,58%.
    Jeudi, Wall Street a fini en nette hausse, le Dow Jones (+1,39%)
terminant pour la première fois au-dessus de 24.000 points et le Standard &
Poor's 500 inscrivant un record en profitant des espoirs de voir le Sénat
adopter rapidement les allègements fiscaux massifs - sur les entreprises entre
autres - voulus par Donald Trump.
    Le soutien apporté au texte par l'influent sénateur John McCain a donné un
coup de fouet aux marchés américains, contribuant entre autres à une nette
hausse des rendements des emprunts d'Etat. 
    Mais les sénateurs ont par la suite reporté le vote en réunion plénière
après un amendement visant à limiter l'impact du texte sur le déficit
budgétaire. On ignore donc pour l'instant si un vote pourra avoir lieu dans la
journée.
    Les contrats à terme sur les indices américains traités en Asie suggèrent
une ouverture en baisse de près de 0,3% à Wall Street et le rendement des
Treasuries à dix ans se repli sous 2,41%.
    Sur le marché des changes, le dollar cède 0,12% face à un panier de
référence et l'euro se traite en hausse de 0,12% à 1,1916 dollar. 
    
    LE PÉTROLE EN LÉGÈRE HAUSSE APRÈS L'ACCORD DE VIENNE
    En attendant d'en savoir plus sur l'évolution des discussions au Sénat
américain, la séance en Europe sera animée notamment par les résultats des
enquêtes mensuelles d'IHS Markit auprès des directeurs d'achats du secteur
manufacturier européen, puis par l'ISM manufacturier aux Etats-Unis. 
    "Le Brexit a affecté l'économie britannique mais la zone euro a le vent en
poupe", note Deutsche Bank. "Les dernières enquêtes suggèrent que le PIB de la
zone euro pourrait croître de 3% ou plus en rythme annualisé au quatrième
trimestre, et il n'y a pas beaucoup d'éléments laissant supposer que cela ne
continuera pas."
    En Chine, l'indice PMI Caixin-Markit manufacturier est ressorti en baisse à
50,8 pour novembre, légèrement sous le consensus (50,9).
    Les investisseurs restent par ailleurs à l'affût d'informations sur
l'évolution des discussions politiques en Allemagne, où la chancelière Angela
Merkel a rencontré jeudi soir Martin Schulz, le chef de file du Parti
social-démocrate (SPD). 
    Le ministre des Affaires étrangères Sigmar Gabriel, membre du SPD, a
toutefois prévenu que son mouvement ne se précipiterait pas pour accepter une
nouvelle "grande coalition".
    Sur le marché pétrolier, les cours du baril sont en hausse, à 63 dollars
pour le Brent et à 57,70 dollars pour le brut léger américain (West
Texas Intermediate, WTI), après l'accord conclu à Vienne pour prolonger
jusqu'à la fin 2018 l'encadrement de l'offre des pays de l'Opep et d'autres
grands producteurs.
    
    
     PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 1ER DECEMBRE:
 PAYS    GMT    INDICATEUR                           PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 FR      08h50  Indice PMI manufacturier             novembre    57,5          57,5
 DE      08h55  Indice PMI manufacturier IHS Markit  novembre    62,5          62,5
 EZ      09h00  Indice PMI manufacturier IHS Markit  novembre    60,0          60,0
 GB      09h30  Indice PMI manufacturier IHS Markit  novembre    56,5          56,3
 US      15h00  Indice ISM manufacturier             novembre    58,4          58,7
         15h00  Dépenses de construction             octobre     +0,5%         +0,3%
 
    VALEURS À SUIVRE:
    LE POINT sur les changements de recommandations à Paris:
    
    
    
  BOURSES ASIATIQUES                                                           
 Indices                   Dernier      Var.        Var. %     YTD             
                                        points                           
 Nikkei-225                22819,03     +94,07      +0,41%     +19,38%         
 Topix                     1796,53      +4,45       +0,25%     +18,30%         
 Hong Kong                 29138,32     -39,65      -0,14%     +32,44%         
 Taiwan                    10600,37     +39,93      +0,38%     +14,56%         
 Séoul                     2475,41      -0,96       -0,04%     +22,15%         
 Singapour                 3456,33      +22,14      +0,64%     +19,96%         
 Shanghaï                  3317,81      +0,62       +0,02%     +6,90%          
 Sydney                    5989,76      +19,86      +0,33%     +5,72%          
 La clôture à Tokyo :                                                          
                                                                               
  WALL STREET                                                                  
  La clôture précédente :                                                      
 Indices                   Dernier      Var.        Var. %     YTD             
                                        points                           
 Dow Jones                 24272,35     +331,67     +1,39%     +22,82%         
 S&P-500                   2647,58      +21,51      +0,82%     +18,26%         
 Nasdaq                    6873,97      +49,58      +0,73%     +27,70%         
 Nasdaq 100                6365,56      +54,19      +0,86%     +30,88%         
                                                                               
  Détail de la séance à Wall Street :                                          
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall                     
 Street                                                                  
                                                                               
  MARCHES EUROPEENS                                                            
 Les futures sur le CAC 40          et sur l'EuroStoxx50                       
                                                                         
                                                                               
  Les valeurs à suivre à Paris et en Europe :                                  
                                                                         
  La séance précédente :                                                       
 Indices                   Clôture      Var.        Var. %     YTD             
                                        points                           
 Eurofirst 300             1519,13      -7,01       -0,46%     +6,35%          
 Eurostoxx 50              3569,93      -20,13      -0,56%     +8,49%          
 CAC 40                    5372,79      -25,26      -0,47%     +10,50%         
 Dax 30                    13023,98     -37,89      -0,29%     +13,44%         
 FTSE                      7326,67      -66,89      -0,90%     +2,57%          
 SMI                       9318,77      +14,35      +0,15%     +13,37%         
                                                                               
  CHANGES                                                                      
                           Cours        Veille      Var. %     YTD             
 Euro/Dlr                  1,1914       1,1902      +0,09%     +13,33%         
 Dlr/Yen                   112,61       112,52      +0,08%     -3,65%          
 Euro/Yen                  134,17       133,93      +0,17%     +8,95%          
 Dlr/CHF                   0,9836       0,9834      +0,04%     -3,36%          
 Euro/CHF                  1,1721       1,1706      +0,14%     +9,37%          
 Stg/Dlr                   1,3521       1,3525      -0,03%     +9,61%          
 Indice $                  92,9560      93,0470     -0,10%     -9,05%          
                                                                               
  TAUX                                                                         
                                        Dernier     Var.       Spread/Bund
                                                                   (pts)
                                                                               
 Bund 10 ans                            0,3760      +0,0000                    
 Bund 2 ans                             -0,6760     +0,0120                    
 OAT 10 ans                             0,6953      +0,0100    +31,93          
 Treasury 10 ans                        2,4133      -0,0020                    
 Treasury 2 ans                         1,7941      +0,0040                    
                                                                               
                                                                               
  PETROLE                                                                      
 (en dollars)              Cours        Précédent   Var        Var.%     YTD
 Brut léger US             57,69        57,40       +0,29      +0,51%    +7,05%
 Brent                     63,03        62,63       +0,40      +0,64%    +11,07
                                                                         %
                                                                               
 
 (Edité par Patrick Vignal)
  
 
 
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