July 31, 2020 / 8:34 AM / 4 days ago

POINT MARCHÉS-L'Europe monte avec les résultats en attendant le PIB en zone euro

    * Le CAC 40 à Paris gagne 0,35%, le Stoxx 600 0,53%  
    * Le rebond de l'activité manufacturière se poursuit en Chine
    * Le dollar souffre après les PIB US et les craintes sanitaires
    * BNP Paribas monte après ses résultats, les techs entourées après les GAFA
    * Le PIB en zone euro au programme

    par Laetitia Volga
    PARIS, 31 juillet (Reuters) - Les principales Bourses européennes évoluent
en hausse prudente vendredi après de nombreux résultats d'entreprises en
attendant la publication de la première estimation du PIB de la zone euro au
deuxième trimestre sur fond de crise sanitaire.
    À Paris, l'indice CAC 40 gagne 0,35% à 4.869,72 points vers 08h18
GMT. À Francfort, le Dax s'octroie 0,56% et à Londres, le FTSE
prend 0,43%. 
    L'indice EuroStoxx 50 de la zone euro avance de 0,52%, le
FTSEurofirst 300 de 0,53% et le Stoxx 600 de 0,53%.
    Les marchés européens ont dévissé jeudi sous les effets conjugués de
résultats trimestriels décevants et d'indicateurs inquiétants, en particulier
aux Etats-Unis où le produit intérieur brut (PIB) s'est contracté de plus de 30%
au deuxième trimestre.
    De bons résultats d'entreprises, dont ceux de BNP Paribas et des géants du
secteur technologique américain, contribuent ce vendredi à la remontée,
prudente, des actions.
    Le chiffre du produit intérieur brut (PIB) de la zone euro pour le deuxième
trimestre devrait à nouveau illustrer l'impact des mesures de confinement
adoptées par la plupart des pays membres sur l'économie du bloc. Les économistes
interrogés par Reuters s'attendent à une contraction de 12% en rythme annuel,
après -3,6% sur les trois premiers mois de l'année.
    L'économie française a sans surprise connu un trou d'air d'une ampleur
inédite au cours d'un deuxième trimestre marqué par un mois et demi de
quasi-paralysie de l'activité sous l'effet du confinement, affichant une
contraction de 13,8%, selon une première estimation publiée par l'Insee.
 
    En Espagne, la contraction du PIB atteint 18,5% au deuxième trimestre,
effaçant d'un coup six années de redressement économique. 
    
    VALEURS 
    La banque BNP Paribas (+4,16%) prend la tête du CAC après avoir
dégagé au deuxième trimestre des résultats supérieurs aux attentes à la faveur
d'un retour à meilleure fortune dans ses activités de marché et de provisions
pour mauvaises créances en deçà des anticipations.
    Engie gagne 2,72% après l'annonce d'une revue stratégique d'une
partie de ses activités de services après avoir vu ses résultats semestriels
plonger sous l'effet du coronavirus. 
    A l'inverse, Legrand perd plus de 3%, le groupe ayant dégagé un
chiffre d'affaires en baisse de 22,8% en données organiques au deuxième
trimestre.
    La plus forte baisse du SBF 120 est pour Lagardère (-11,69%), le
groupe de médias, d'édition et de distribution spécialisée ayant fait état de
résultats semestriels plombés par la crise sanitaire.
    Ailleurs en Europe, Nokia est en tête du Stoxx 600 avec un bond
de 13,89% et le groupe télécoms Altice prend 5,97% après avoir tout
deux publié un bénéfice supérieur aux attentes.  
    IAG, maison-mère de British Airways, abandonne 6,88% après avoir
annoncé une perte d'exploitation de 1,365 milliard d'euros au deuxième trimestre
et une augmentation de capital pour renforcer ses finances mises à mal par la
pandémie.
    Au niveau sectoriel, l'indice Stoxx de le technologie avance de
2,46% dans le sillage des résultats meilleurs que prévu des géants américains du
secteur. 
    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a fini en ordre dispersé jeudi au terme d'une séance
malmenée par la contraction record du PIB américain au deuxième trimestre
(-32,9%) tandis que le tweet de Donald Trump sur l'éventualité d'un report de
l'élection présidentielle du 3 novembre est venu alimenter la nervosité des
investisseurs.
    Mais les marchés se sont stabilisés en cours de séance, se détournant
progressivement des mauvaises nouvelles du jour pour se reconcentrer sur les
promesses apportées la veille par le président de la Réserve fédérale.
    A la cloche, l'indice Dow Jones a cédé 0,85%, le S&P-500 a
perdu 0,38% et le Nasdaq Composite a avancé de 0,43%.
    Ce vendredi, les futures sur l'indice Dow Jones et le S&P-500 sont en petite
hausse tandis que celui sur le Nasdaq prend près de 1% à la faveur des bons
résultats de plusieurs poids lourds du secteur technologique.
    Dans les échanges après la clôture, Apple gagnait 6% après avoir
publié des résultats trimestriels supérieurs aux attentes et Amazon
 prenait 7%, le géant du commerce en ligne ayant affiché un bénéfice
jamais atteint en 26 années d'existence, profitant à plein des confinements.
 Alphabet et Facebook étaient également en hausse
après avoir publié des chiffres d'affaires meilleurs que prévu.

    
    EN ASIE 
    A la Bourse de Tokyo, le Nikkei a cédé 2,82% en raison du
renchérissement du yen après des indicateurs américains décevants et du plongeon
du titre Advantest (-14,93%), le fabricant de semi-conducteurs ayant
fait état d'un bénéfice sous les attentes.
    Du côté de la Chine, les nouvelles macroéconomiques continuent de rassurer:
l'activité du secteur manufacturier a progressé en juillet pour un cinquième
mois consécutif, à un rythme plus rapide et supérieur au consensus.
    Néanmoins, les acteurs du marché restent préoccupés par la hausse des cas
d'infection dans le pays, à un record quotidien depuis mars. 
    En Bourse, le CSI 300 des grandes capitalisations a pris 0,8% et
l'indice composite de Shanghai 0,7%.
    
    CHANGES 
    La contraction record de l'économie américaine, l'augmentation des
inscriptions au chômage, l'impasse au Congrès sur un nouveau plan de relance et
la flambée épidémique aux Etats-Unis jouent en défaveur du dollar, qui tombe à
un plus bas de plus de deux ans contre un panier de devises internationales
(-0,37%) et pourrait afficher sa pire performance mensuelle en dix ans.  
 
    L'euro gagne 0,24% à 1,1875 dollar après avoir brièvement franchi en début
de séance la barre de 1,19 pour la première fois depuis mai 2018.
    Le yen, valeur refuge traditionnelle, en profite également pour atteindre en
séance un plus haut de quatre mois à 104,17 pour un dollar.    
    
    TAUX 
    Sur le marché obligataire, le rendement des Treasuries à dix ans se
stabilise à 0,5396% et celui du dix ans allemand est également stable, à
-0,542%.,
    
    PÉTROLE 
    Les cours pétroliers regagnent du terrain après avoir atteint des creux de
trois semaines lors de la séance précédente en réaction à la baisse historique
de la croissance américaine.
    Le baril de Brent augmente de 0,93% à 43,34 dollars après être tombé
à 41,38 dollars la veille. Celui de brut américain gagne 0,95% à 40,3
dollars après avoir reculé sous 39 dollars pour la première fois depuis le 10
juillet. 
    
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 31 JUILLET: 
 PAYS    GMT    INDICATEUR                    PÉRIODE        CONSENSUS   PRÉCÉDENT
 EZ      09h00  PIB                           T2 (flash)     -12%        -3,6%
                                              - sur un an    -14,5%      -3,1%
         09h00  Inflation *                   juillet        +0,2%       +0,3%
                                              (flash)                    
 US      12h30  Revenus des ménages           juin           -0,5%       -4,2%
                Dépenses des ménages                                     +8,1%
                Indice "Core PCE" **                         +1%         +1%
         14h00  Indice de confiane Michigan   juillet (def)  73,0        73,2
 * sur un an, normes IPCH
 ** sur un an
    
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
  MARCHES                                                                          
 EUROPEENS                                                              
                                                                                   
 Indices            Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Eurofirst 300      1406,91      +7,48        +0,53%       -13,37%                 
                                                                        
 Eurostoxx 50       3225,90      +17,70       +0,55%       -13,86%                 
                                                                        
 CAC 40             4871,32      +18,38       +0,38%       -18,51%                 
 Dax 30             12449,37     +69,72       +0,56%       -6,04%                  
 FTSE               6016,00      +26,01       +0,43%       -20,24%                 
 SMI                10134,19     +38,85       +0,38%       -4,55%                  
  Les valeurs à suivre à Paris                                                     
 et en Europe :                                                         
                                                                                   
  BOURSES                                                                          
 ASIATIQUES                                                             
 Indices            Clôture      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Nikkei-225         21710,00     -629,23      -2,82%       -8,23%                  
                                                                        
 Topix              1496,06      -43,41       -2,82%       -13,09%                 
 Hong Kong          24647,73     -62,86       -0,25%       -12,56%                 
 Taiwan             12664,80     -58,12       -0,46%       +5,57%                  
 Séoul              2249,37      -17,64       -0,78%       +2,35%                  
 Singapour          2529,82      -43,63       -1,70%       -21,50%                 
 Shanghaï           3310,01      +23,18       +0,71%       +8,52%                  
 Sydney             5927,80      -123,30      -2,04%       -11,31%                 
 La clôture à                                                                      
 Tokyo :                                                                
                                                                                   
  WALL STREET                                                                      
  La séance                                                                        
 précédente :                                                           
 Indices            Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Dow Jones          26313,65     -225,92      -0,85%       -7,80%                  
 S&P-500            3246,22      -12,22       -0,38%       +0,48%                  
 Nasdaq             10587,81     +44,87       +0,43%       +18,00%                 
 Nasdaq 100         10715,51     +52,52       +0,49%       +22,70%                 
                                                                                   
  Compte rendu de la séance à                                                      
 Wall Street :                                                          
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine                                       
 séance à Wall Street                                                   
                                                                                   
  CHANGES                                                                          
                    Cours        Veille       Var.%        YTD                     
 Euro/Dlr           1,1873       1,1846       +0,23%       +5,91%                  
 Dlr/Yen            104,50       104,72       -0,21%       -4,01%                  
 Euro/Yen           124,07       124,06       +0,01%       +1,74%                  
                                                                        
 Dlr/CHF            0,9086       0,9087       -0,01%       -6,12%                  
 Euro/CHF           1,0791       1,0768       +0,21%       -0,56%                  
                                                                        
 Stg/Dlr            1,3123       1,3093       +0,23%       -1,03%                  
 Indice $           92,6800      93,0210      -0,37%       -3,63%                  
                                                                                   
 OR                                                                                
                    Cours        Veille       Var.%        YTD                     
 Or Spot            1975,59      1959,50      +0,82%       +30,23%                 
                                                                                   
  TAUX                                                                             
                                                                                   
                                 Dernier      Var.         Spread/Bund             
                                                              (pts)     
 Future Bund                     177,60       -0,09                                
                                                                        
 Bund 10 ans                     -0,54        +0,01                                
                                                                        
 Bund 2 ans                      -0,71        -0,00                                
                                                                        
 OAT 10 ans                      -0,21        +0,01        +33,03                  
                                                                        
 Treasury 10 ans                 0,54         -0,00                                
                                                                        
 Treasury 2 ans                  0,12         -0,01                                
                                                                        
                                                                                   
  PETROLE                                                                          
 (en dollars)       Cours        Précédent    Var          Var.%        YTD
 Brut léger US      40,30        39,92        +0,38        +0,95%       -34,16%
                                                                        
 Brent              43,34        42,94        +0,40        +0,93%       -34,36%
                                                                                   
 
    

 (édité par Blandine Hénault)
  
 
 
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