September 10, 2019 / 11:39 AM / 11 days ago

GESTION-L'investissement responsable ne nuit pas aux rendements-Lyxor

PARIS, 10 septembre (Reuters) - L’investissement responsable n’a pas d’impact négatif sur les rendements, selon une étude dévoilée mardi par Lyxor Asset Management, filiale de gestion d’actifs de Société générale.

Intégrer les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans les décisions d’investissement a un caractère vertueux que nul ne conteste mais certains s’inquiètent de l’effet sur la performance du portefeuille.

A tort, selon l’étude menée pour la Lyxor Dauphine Research Academy par les chercheurs Fabio Alessandrini et Eric Jondeau de l’université de Lausanne.

Ils ont constaté que, sur la base d’une analyse de la performance passée d’un univers d’actions, en l’occurrence l’indice MSCI All Country World index sur la période 2007-2018, une politique d’exclusion fondée sur les scores ESG des entreprises n’avait pas eu d’incidence négative sur le rendement du portefeuille.

“Dans la plupart des cas, l’utilisation d’un filtre ESG a même amélioré la performance des portefeuilles. Par exemple, l’exclusion de 50% des entreprises aux notes ESG les plus faibles d’un portefeuille d’actions européennes a ajouté 2,3% par an de rendement sur 10 ans, tout en diminuant de 1,6% la volatilité”, lit-on dans un communiqué de Lyxor.

L’investissement ESG dans le monde est en nette progression avec le soutien d’initiatives politiques et réglementaires et d’une demande de plus en plus forte de la part des investisseurs.

Les encours de l’investissement durable, fonds ESG passifs et actifs confondus, ont atteint plus de 31.000 milliards de dollars à la fin de 2018, en hausse de 34% depuis 2016, selon l’étude de la société de gestion.

Cela représente une part de 39% des actifs mondiaux gérés professionnellement, qui se sont élevés à 79.000 milliards de dollars en 2017, selon les données de Boston Consulting Group.

Voir aussi :

GESTION-L’investissement responsable s’impose à l’obligataire-HSBC

Patrick Vignal, édité par Wilfrid Exbrayat

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