May 16, 2019 / 8:36 AM / 3 months ago

POINT MARCHÉS-Le commerce USA-Chine pèse à nouveau sur les Bourses européennes

    * Le CAC 40 recule de 0,2% et le Stoxx 600 de 0,1% 
    * Washington bannit Huawei du marché américain des télécoms
    * Les rendements obligataires poursuivent leur repli
    * Ubisoft chute après ses résultats décevants

    par Laetitia  Volga
    PARIS, 16 mai (Reuters) - Les principales Bourses européennes évoluent dans
le rouge jeudi dans la matinée, l'offensive américaine contre le chinois Huawei
relançant les inquiétudes sur les relations commerciales entre Pékin et
Washington alors que plusieurs résultats d'entreprises continuent par ailleurs
d'animer la tendance.
    À Paris, l'indice CAC 40 perd 0,2% à 5.363,42 points vers 8h30 GMT.
À Francfort, le Dax lâche 0,28% et à Londres, le FTSE abandonne
0,12%. 
    L'indice EuroStoxx 50 de la zone euro recule de 0,31%, le
FTSEurofirst 300 de 0,3% et le Stoxx 600 de 0,1%.
    Les indices boursiers européens ont fini en territoire positif mercredi, le
secteur automobile en tête, soutenus par l'annonce d'un probable report par les
Etats-Unis de l'instauration de droits de douane sur les importations de
voitures en provenance de l'Union européenne.
    L'effet a toutefois été de courte durée après des nouvelles moins
encourageantes sur le front du commerce sino-américain qui jettent le trouble
sur des marchés déjà fébriles sur le sujet. 
    Donald Trump a signé mercredi un décret interdisant aux entreprises
américaines d'utiliser du matériel de télécommunication fabriqué par des
entreprises présentant un risque pour la sécurité nationale, une mesure qui
cible le chinois Huawei Technologies         .
    Cette offensive américaine intervient alors que le secrétaire américain au
Trésor, Steven Mnuchin, a déclaré qu'il se rendrait bientôt à Pékin pour y
poursuivre les négociations avec les autorités chinoises.
    "Bien que la suspension de tarifs douaniers supplémentaires dans
l'automobile soit la bienvenue, cela ne signifie certainement pas que le
président Trump ne peut pas faire de vagues par ailleurs", commente Michael
Hewson, analyste chez CMC Markets.
    
    LES VALEURS A SUIVRE :
    La crainte d'une nouvelle dégradation des tensions commerciales entre les
Etats-Unis et la Chine pèse sur le secteur automobile, en repli de
1,31%, après avoir pris environ 2% la veille grâce à la perspective d'un report
de la surtaxe américaine sur les véhicules venant d'Europe. 
    En queue de peloton du CAC, Valeo, Michelin, PSA
 et Renault perdent entre 1,8% et 3,7%.  
    Plus forte baisse du SBF 120, Ubisoft chute de 10,59% -
pour le moment sa plus forte baisse en une séance depuis fin 2013 - l'éditeur de
jeux vidéo ayant publié un "net bookings" annuel et des prévisions inférieurs
aux attentes.
    En revanche, Bouygues signe l'une des rares progressions du CAC
avec un gain de 2% après avoir publié un chiffre d'affaires et un bénéfice
trimestriels supérieurs aux attentes grâce à la solide performance de son
activité télécoms. 
    En dehors de la cote parisienne, Thyssenkrupp grimpe de 3,55% et
Kone de 2,81% réagissant à une information de Reuters suivant
laquelle le fabricant finlandais d'ascenseurs étudie la viabilité d'une
éventuelle offre d'achat de la filiale ascenseurs du conglomérat allemand.
    
    A Londres, Thomas Cook dévisse de 16,86%, le voyagiste prévoyant que
des incertitudes économiques et politiques pénaliseront ses bénéfices estivaux.
 Le groupe de luxe Burberry est aussi mal orienté (-4,24%)
après avoir publié un bénéfice d'exploitation ajusté inférieur aux attentes.

    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a fini mercredi dans le vert une séance entamée dans
le rouge, de bonnes nouvelles sur le front du commerce masquant les craintes
pour la croissance, alimentées par une série d'indicateurs décevants.
    L'indice Dow Jones a gagné 0,45%, le S&P-500 a pris 0,58% et
le Nasdaq Composite a avancé de son côté de 1,13%.
    Pour l'heure, les contrats à terme sur les indices américains signalent
toutefois un repli à l'ouverture avant de nouvelles statistiques attendues à
12h30 GMT.
    
    EN ASIE 
    La Bourse de Tokyo a reculé de 0,59%, minée par la faiblesse des
dernières données économiques américaines et chinoises, à laquelle s'ajoutent
les craintes sur le commerce entre les Etats-Unis et la Chine après l'exclusion
de Huawei du marché américain des télécoms.
    Après une ouverture négative, le CSI 300 des grandes capitalisations
chinoises et la Bourse de Shanghai ont finalement pris
respectivement 0,45% et 0,58%, en anticipation de nouvelles mesures de relance
budgétaire de la part du gouvernement chinois pour faire face au ralentissement
de la croissance.
    
    TAUX 
    Les rendements des Treasuries reculent avec le regain d'aversion au risque
lié aux inquiétudes sur le commerce et aux derniers indicateurs américains
décevants. 
    Le 10 ans américain perd ainsi deux points de base à 2,36% après avoir
touché un creux depuis fin mars à 2,354%.
    La tendance est similaire en Europe où le rendement du Bund allemand à 10
ans recule à -0,115%, après avoir touché la veille un plus bas
depuis deux ans et demi à -0,132%.
    
    CHANGES 
    L'"indice dollar" est quasiment stable face à un panier de devises
internationales tandis que le yen, actif refuge par excellence, prend 0,15% face
au billet vert.
    L'euro est en légère hausse à 1,121 dollar.
    
    PÉTROLE 
    Les cours du pétrole sont en hausse pour la troisième séance consécutive, la
crainte que les tensions au Proche-Orient ne limitent l'offre mondiale
l'emportant sur l'impact négatif de l'annonce par l'Agence américaine
d'information sur l'énergie (EIA) d'une hausse inattendue des stocks de brut.
    Le baril de Brent est à 72 dollars et celui du brut léger américain
 (West Texas Intermediate, WTI) monte à 62,2 dollars.
    
    
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 16 MAI: 
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE        CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 EZ      09h00  Balance commerciale            mars                         €17,9 mds
 US      12h30  Indice "Philly Fed"            mai                          
                Mises en chantier              avril          1,205 mlns    1,139 mlns
                Permis de construire                          1,290 mlns    1,288 mlns
                Inscriptions au chômage        sem. au 11/05  220.000       228.000
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
  MARCHES                                                                          
 EUROPEENS                                                              
                                                                                   
 Indices            Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Eurofirst 300      1323,33      -6,31        -0,47%       -0,60%                  
                                                                        
 Eurostoxx 50       2970,93      -22,25       -0,74%       -1,02%                  
                                                                        
 CAC 40             4646,36      -43,03       -0,92%       -1,78%                  
 Dax 30             10467,68     -112,51      -1,06%       -0,86%                  
 FTSE               6717,21      -17,02       -0,25%       -0,16%                  
 SMI                8463,04      +33,74       +0,40%       +0,40%                  
  Les valeurs à suivre à Paris et en Europe                                        
 :                                                                      
                                                                                   
  BOURSES                                                                          
 ASIATIQUES                                                             
 Indices            Clôture      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Nikkei-225         20014,77     -62,85       -0,31%       -12,08%                 
                                                                        
 Topix              1494,09      -7,54        -0,50%       -17,80%                 
 Hong Kong          25064,36     -65,99       -0,26%       -3,02%                  
 Taiwan             9492,42      -61,72       -0,65%       -11,37%                 
 Séoul              1993,70      -16,30       -0,81%       -2,32%                  
 Singapour          3012,88      -26,01       -0,86%       -1,82%                  
 Shanghaï           2464,36      -0,93        -0,04%       -1,18%                  
 Sydney             5633,40      +75,60       +1,36%       -0,23%                  
 La clôture à Tokyo :                                                              
                                                                                   
  WALL STREET                                                                      
  La séance                                                                        
 précédente :                                                           
 Indices            Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Dow Jones          23346,24     +18,78       +0,08%       +0,08%                  
 S&P-500            2510,03      +21,14       +0,85%       +0,13%                  
 Nasdaq             6665,94      +30,66       +0,46%       +0,46%                  
 Nasdaq 100         6360,87      +30,90       +0,49%       +0,49%                  
                                                                                   
  Compte rendu de la séance à Wall Street :                                        
                                                                        
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street                  
                                                                        
                                                                                   
  CHANGES                                                                          
                    Cours        Veille       Var.%        YTD                     
 Euro/Dlr           1,1347       1,1342       +0,04%       -1,06%                  
 Dlr/Yen            107,61       108,87       -1,16%       -2,40%                  
 Euro/Yen           122,13       123,52       -1,13%       -3,24%                  
                                                                        
 Dlr/CHF            0,9888       0,9900       -0,12%       +0,75%                  
 Euro/CHF           1,1222       1,1229       -0,06%       -0,28%                  
                                                                        
 Stg/Dlr            1,2563       1,2607       -0,35%       -1,50%                  
 Indice $           96,6600      96,8190      -0,16%       +0,51%                  
                                                                                   
 OR                                                                                
                    Cours        Veille       Var.%        YTD                     
 Or Spot            1288,61      1284,74      +0,30%       +0,46%                  
                                                                                   
  TAUX                                                                             
                                                                                   
                                 Dernier      Var.         Spread/Bund
                                                              (pts)
 Future Bund                     164,48       -0,16                                
                                                                        
 Bund 10 ans                     0,18         +0,01                                
                                                                        
 Bund 2 ans                      -0,61        -0,01                                
                                                                        
 OAT 10 ans                      0,67         +0,02        +49,14                  
                                                                        
 Treasury 10 ans                 2,64         -0,02                                
 Treasury 2 ans                  2,49         -0,01                                
                                                                                   
  PETROLE                                                                          
 (en dollars)       Cours        Précédent    Var          Var.%        YTD
 Brut léger US      46,71        46,54        +0,17        +0,37%       +1,96%
                                                                        
 Brent              55,56        54,91        +0,65        +1,18%       +2,60%
                                                                                   
 
 (Édité par Blandine Hénault)
  
 
 
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