May 6, 2019 / 5:45 AM / 2 months ago

POINT MARCHÉS-Net repli en vue en Europe, le conflit commercial se durcit (actualisé)

 (Actualisé avec contrats à terme, précisions)
    * Paris et Francfort attendues en baisse de plus de 1%
    * Trump annonce une hausse des droits sur les produits chinois
    * Ce revirement provoque un climat d'aversion pour le risque 
    * La Bourse de Shanghai recule de 6%
    * Les cours du pétrole perdent plus de 2%

    par Patrick Vignal
    PARIS, 6 mai (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont attendues
en forte baisse lundi à l'ouverture dans le sillage des marchés asiatiques, le
brusque revirement de Donald Trump dans l'affrontement commercial qui oppose les
Etats-Unis à la Chine entraînant un mouvement général d'aversion pour les actifs
risqués.
    Le président américain a annoncé dimanche que 200 milliards de dollars de
produits chinois jusque-là soumis à des droits de douane de 10% à leur entrée
aux Etats-Unis seraient taxés à hauteur de 25% à partir de vendredi.

    D'après les contrats à terme sur les principaux indices européens, le CAC 40
parisien et le Dax à Francfort pourraient perdre respectivement
1,2% et 1,5% en début de séance.
    La Bourse de Londres est fermée pour cause de jour férié.
    Les annonces de Donald Trump interrompent un flot de déclarations optimistes
sur l'évolution des négociations destinées à mettre fin à des tensions qui
pèsent sur les marchés financiers depuis des mois. 
    "Je pense que potentiellement, cela pourrait changer la donne," commente
Nick Twidale, analyste de Rakuten Securities en Australie.
    "La question est de savoir s'il s'agit d'une des célèbres tactiques de
négociation de Trump ou si les tarifs douaniers vont vraiment augmenter de
manière significative. Si tel était le cas, nous verrions une forte pression
baissière sur tous les marchés." 
    Ces développements éclipsent l'annonce d'une accélération de l'activité des
services en Chine en avril, en attendant les résultats des enquêtes PMI des
services pour les économies de la zone euro.
         
    LES VALEURS A SUIVRE :
    La Bourse de New York avait fini en hausse vendredi, portée par l'annonce de
 créations d'emplois supérieures aux attentes aux Etats-Unis et d'un taux de
chômage au plus bas depuis près de cinquante ans.
    Le revirement de Donald Trump efface ces bonnes nouvelles et les contrats à
terme sur les indices de référence de Wall Street reculent lundi d'autour de 2%.
    
    EN ASIE
    Les actions chinoises accusent le coup, l'indice SSE composite de la Bourse
de Shanghai abandonnant autour de 6% à l'approche de la clôture.
    L'indice MSCI regroupant les valeurs d'Asie et du Pacifique (hors Japon)
 lâche 2%.
    Les futures sur les indices de la Bourse de Tokyo, fermée jusqu'à mardi pour
cause de jours fériés, perdent plus de 2%.
  
    TAUX 
    Sur le marché des changes, le yen joue son rôle de valeur refuge, prenant
0,4% face au dollar. Le yuan chinois a chuté lourdement, abandonnant
jusqu'à près de 1% face au dollar sur le marché "onshore" avant de
réduire ses pertes.
    Le dollar est pratiquement stable face à un panier de référence et
l'euro perd un peu de terrain, juste en dessous de 1,12 dollar. 
    
    CHANGES 
    L'aversion au risque devrait également profiter aux emprunts d'Etat et
conduit les investisseurs à estimer à près de 59% la probabilité que la Réserve
fédérale américaine baisse ses taux cette année, selon le baromètre FedWatch de
CME Group.  
    Les mouvements sur les obligations souveraines restent limités. Le rendement
des Treasuries à 10 ans perd moins d'un point de base autour de
2,532%. En Europe, le Bund à 10 ans, taux de référence de la zone
euro, cède deux points de base à -0,003% dans les premiers échanges.
    
    PÉTROLE 
    Les cours du pétrole suivent le mouvement général, les deux contrats à terme
de référence sur le brut reculant de plus de 2%. Le baril de brut léger
américaion repasse sous 61 dollars et le Brent se
rapproche de 69 dollars.
       
 PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 6 MAI: 
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 FR      07h50  Indice PMI des services        avril       50,5          50,5
                Indice PMI composite                       50,0          50,0
 DE      07h55  Indice PMI Markit des          avril       55,6          55,6
                services (définitif)                                     
                Indice PMI Markit composite                52,1          52,1
 EZ      08h00  Indice PMI Markit des          avril       52,5          52,5
                services (définitif)                                     
                Indice PMI Markit composite                51,3          51,3
         08h30  Indice Sentix du sentiment     mai         +1,4%         -0,3%
                des investisseurs                                        
         09h00  Ventes au détail               mars        -0,1%         +0,4%
                Sur un an                                  +1,8%         +2,8%
    
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
    
  BOURSES                                               
 ASIATIQUES                                       
 Indices          Dernie  Var.    Var. %  YTD           
                  r       points                  
 Tokyo fermée                                           
 Hong Kong        29142,  -938,6  -3,12%  +12,76        
                  92      3               %       
 Taiwan           10897,  -199,1  -1,80%  +1,74%        
                  12      8                       
 Séoul            2196,3  -16,43  -0,74%  +7,61%        
                  2                               
 Singapour        3290,6  -101,6  -3,00%  +7,23%        
                  5       4                       
 Shanghaï         2896,9  -181,3  -5,89%  +16,16        
                  8       6               %       
 Sydney           6283,7  -52,10  -0,82%  +11,29        
                  0                       %       
                                                        
  WALL STREET                                           
  La clôture précédente                                 
 :                                                
 Indices          Dernie  Var.    Var. %  YTD           
                  r       points                  
 Dow Jones        26504,  +197,1  +0,75%  +13,62        
                  95      6               %       
 S&P-500          2945,6  +28,12  +0,96%  +17,50        
                  4                       %       
 Nasdaq           8164,0  +127,2  +1,58%  +23,04        
                  0       2               %       
 Nasdaq 100       7845,7  +121,6  +1,58%  +23,95        
                  3       7               %       
                                                        
  Détail de la séance à Wall                            
 Street :                                         
 "The Day Ahead" - Le point sur la                      
 prochaine séance à Wall Street                   
                                                        
  MARCHES                                               
 EUROPEENS                                        
 Les futures sur le CAC 40          et                  
 sur l'EuroStoxx50                                
                                                        
  Les valeurs à suivre à Paris                          
 et en Europe :                                   
  La séance précédente :                                
 Indices          Clôtur  Var.    Var. %  YTD           
                  e       points                  
 Eurofirst 300    1535,0  +6,87   +0,45%  +15,30        
                  9                       %       
 Eurostoxx 50     3502,4  +13,55  +0,39%  +16,69        
                  8                       %       
 CAC 40           5548,8  +9,98   +0,18%  +17,29        
                  4                       %       
 Dax 30           12412,  +67,33  +0,55%  +17,56        
                  75                      %       
 FTSE             7380,6  +29,33  +0,40%  +9,70%        
 (fermé lundi)    4                               
 SMI              9741,9  -4,07   -0,04%  +15,57        
                  9                       %       
                                                        
  CHANGES                                               
                  Cours   Veille  Var. %  YTD           
 Euro/Dlr         1,1193  1,1200  -0,06%  +0,00%        
 Dlr/Yen          110,73  111,09  -0,32%  +0,00%        
 Euro/Yen         123,96  124,45  -0,39%  -1,79%        
                                                  
 Dlr/CHF          1,0160  1,0164  -0,04%  +0,00%        
 Euro/CHF         1,1373  1,1383  -0,09%  +1,06%        
                                                  
 Stg/Dlr          1,3120  1,3171  -0,39%  +2,85%        
 Indice $         97,577  97,520  +0,06%  +1,46%        
                  0       0                       
                                                        
  TAUX                                                  
                          Dernie  Var.    Spread/Bund
                          r                   (pts)
                                                        
 Bund 10 ans              -0,001  -0,021                
                          0       0               
 Bund 2 ans               -0,608  -0,006                
                          0       0               
 OAT 10 ans               0,3527  -0,014  +35,37        
                                  0               
 Treasury 10 ans          2,5232  -0,007                
                                  0               
 Treasury 2 ans           2,3473  +0,008                
                                  0               
                                                        
                                                        
  PETROLE                                               
 (en dollars)     Cours   Précéd  Var     Var.%   YTD
                          ent                     
 Brut léger US    60,46   61,94   -1,48   -2,39%  +31,98
                                                  %
 Brent            69,28   70,85   -1,57   -2,22%  +27,94
                                                  %
                                                        
 
  

 (Avec Andrew Galbraith à Shanghai, édité par Wilfrid Exbrayat)
  
 
 
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