April 30, 2019 / 5:44 AM / 7 months ago

POINT MARCHÉS-L'Europe devrait ouvrir sans tendance avant une série d'indicateurs (actualisé)

 (Actualisé avec les contrats à terme, ouverture de l'obligataire en Europe, PIB
français au T1, résultats d'Orange)
    * Les Bourses européennes signalées dans le désordre
    * Ralentissement inattendu de l'activité manufacturière chinoise en avril
    * Le PIB en zone euro et l'inflation allemande à l'agenda 

    par Laetitia  Volga
    PARIS, 30 avril (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont
attendues sur une note prudente mardi à l'ouverture d'une séance marquée par un
nouvel indicateur chinois décevant et une série de statistiques en Europe, dont
la croissance en zone euro.
    D'après les contrats à terme sur indices, le CAC 40 parisien
pourrait reculer de 0,13% à l'ouverture et le Dax à Francfort céderait
0,2% alors que le FTSE à Londres devrait ouvrir à l'équilibre.
    La journée s'annonce chargée avec une batterie d'indicateurs à l'agenda avec
notamment la première estimation de la croissance du PIB en France, en Italie et
en zone euro au premier trimestre, ainsi que la première estimation de
l'inflation allemande en avril.
    Les nouvelles en provenance de Chine n'ont pas de quoi rassurer des
investisseurs, préoccupés par le ralentissement de la deuxième économie mondiale
: l'activité dans le secteur manufacturier a certes progressé pour un deuxième
mois consécutif en avril mais à un rythme plus faible qu'attendu, le signe que
le pays peine à marquer un rebond prolongé malgré un éventail de mesures de
soutien engagées par Pékin depuis l'année dernière.
    Le Federal Open Market Committee (FOMC), le comité de politique monétaier de
la Réserve fédérale, se réunit ce mardi et mercredi et, avec les incertitudes
qui planent sur la trajectoire de l'économie américaine, il est (pratiquement)
certain qu'il ne modifiera pas les taux d'intérêt. Les dernières statistiques en
date envoient en effet des signaux contradictoires avec une croissance
économique robuste mais une faible inflation.
    
    LES VALEURS A SUIVRE :
    Les résultats d'entreprises devraient également animer la séance. Il faudra
suivre notamment Airbus, qui maintient ses objectifs 2019 après une
hausse de son Ebit ajusté au premier trimestre, et Lufthansa
, qui a fait état d'une perte nette.
    Orange a fait état d'un chiffre d'affaires stable au titre des
trois premiers mois de l'année marqués par un repli de ses revenus en France
après deux années de hausse.
    Le secteur technologique pourrait lui pâtir du chiffre d'affaires
trimestriel inférieur aux attentes d'Alphabet, ce qui a fait reculer
l'action de la maison mère de Google d'environ 4% lundi soir dans les
transactions après la clôture de Wall Street.
    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a fini lundi sur une hausse modeste mais suffisante
pour permettre au S&P-500 et au Nasdaq Composite de battre leurs records.
    L'indice Dow Jones a gagné 0,04%, le S&P-500 a pris 0,11% à
2.943,03, avec un plus haut en séance à 2.949,52 points, soit mieux que son
précédent record à 2.940,91 établi en séance le 21 septembre 2018.
    Le Nasdaq Composite a avancé de 0,19% à 8.161,85 points, lui aussi
au-dessus de son précédent record signé au cours de la séance de jeudi dernier.
    Une augmentation plus forte que prévu des dépenses de consommation aux
Etats-Unis au mois de mars a porté la tendance dans un climat toujours marqué
par l'espoir d'un accord commercial entre les Etats-Unis et la Chine et par la
promesse de la Réserve fédérale de demeurer accommodante.
    
    EN ASIE 
    Au Japon, la Bourse de Tokyo est fermée toute la semaine. Le pays se
prépare à l'abdication de l'empereur Akihito, une première depuis 1817, lors
d'une cérémonie organisée mardi au palais impérial.
    A l'approche de la clôture, le CSI 300 chinois se retourne à la
baisse (-0,12%) et l'indice de la Bourse de Shanghai efface ses gains
(-0,01%) après les chiffres décevants de l'activité manufacturière. La baisse
est toutefois limitée par l'intégration dans les cours des craintes récurrentes
sur l'économie chinoise selon les analystes. L'indice CSI 300 a déjà perdu 5,6%
la semaine dernière. 
    
    CHANGES 
    Sur le marché des devises, le dollar évolue sans grand changement face à un
panier de devises de référence et l'euro est en ler repli, autour de 1,1175
dollar.
    
    TAUX 
    Aux Etats-Unis, le rendement du 10 ans recule d'environ trois
points de base sous 2,51% après avoir été soutenu la veille par la forte
progression des dépenses des ménages, ce qui lui avait permis de monter
au-dessus de 2,54.
    Le dix ans allemand est inchangé à -0,005%; idem pour le
rendement de l'OAT de même échéance qui est pratiquement stable alors que la
croissance de l'économie française a continué d'évoluer au même rythme que les
deux trimestres précédents (+0,3%) sur les trois premiers mois de 2019.

    
    PÉTROLE 
    Les cours du brut sont en légère baisse en raison des perspectives
d'augmentation de la production des Etats-Unis et de l'Opep pour compenser
l'impact des sanctions américaines contre l'Iran.
    Le baril du Brent cède 0,3% à 71,80 dollars et celui du brut léger
américain recule plus modestement, autour de 63,40 dollars.
   
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 30 AVRIL: 
 PAYS  GMT    INDICATEUR                           PÉRIODE     CONSENSUS   PRÉCÉDENT
 FR    06h45  Taux d'inflation IPCH (prélim.)      avril       1,4%        1,3%
 DE    07h55  Demandeurs d'emploi                  avril       -5.000      -7.000
              - taux de chômage                                4,9%             4,9%
       12h00  Taux d'inflation IPCH (prélim.)      avril       +1,4%            +1,3%
 EZ    09h00  PIB (estimation rapide)              T1          +0,3%            +0,2%
              - sur un an                                      +1,1%            +1,1%
              Taux de chômage                      mars        7,8%              7,7%
 IT    10h00  PIB (première estimation)            T1          +0,1%            -0,1%
                                                   sur un an   -0,1%             0,0%
 US    13h00  Indice immob. S&P Case Shiller       février     0,0%             -0,2%
       14h00  Indice de confiance du consommateur  avril       126,0           124.1
       14h00  Promesses de ventes immobilières     mars        +1,1%            -1,0%
    
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)   
    
  BOURSES                                                                              
 ASIATIQUES                                                                
 Indices           Dernier       Var. points   Var. %        YTD                       
 Nikkei-225        22258,73      fermé         fermé         +11,21%                   
                                                                           
 Topix             1617,93       fermé         fermé         +8,29%                    
 Hong Kong         29698,86      -193,95       -0,65%        +14,91%                   
 Taiwan            10967,73      +28,67        +0,26%        +2,40%                    
 Séoul             2205,08       -11,35        -0,51%        +8,04%                    
 Singapour         3394,25       -12,77        -0,37%        +10,61%                   
 Shanghaï          3061,57       -0,93         -0,03%        +22,76%                   
 Sydney            6325,50       -34,00        -0,53%        +12,03%                   
 La clôture à Tokyo :                                                                  
                                                                                       
  WALL STREET                                                                          
  La clôture précédente :                                                              
 Indices           Dernier       Var. points   Var. %        YTD                       
 Dow Jones         26554,39      +11,06        +0,04%        +13,83%                   
 S&P-500           2943,03       +3,15         +0,11%        +17,40%                   
 Nasdaq            8161,85       +15,45        +0,19%        +23,01%                   
 Nasdaq 100        7839,04       +12,36        +0,16%        +23,84%                   
                                                                           
                                                                                       
  Détail de la séance à Wall Street :                                                  
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall                             
 Street                                                                    
                                                                                       
  MARCHES                                                                              
 EUROPEENS                                                                 
 Les futures sur le CAC 40          et sur l'EuroStoxx50                               
                                                                           
                                                                                       
  Les valeurs à suivre à Paris et en Europe :                                          
                                                                           
  La séance précédente :                                                               
 Indices           Clôture       Var. points   Var. %        YTD                       
 Eurofirst 300     1536,66       +0,99         +0,06%        +15,42%                   
                                                                           
 Eurostoxx 50      3501,94       +1,53         +0,04%        +16,68%                   
                                                                           
 CAC 40            5580,98       +11,62        +0,21%        +17,97%                   
 Dax 30            12328,02      +12,84        +0,10%        +16,75%                   
 FTSE              7440,66       +12,47        +0,17%        +10,59%                   
 SMI               9740,48       +16,21        +0,17%        +15,56%                   
                                                                                       
  CHANGES                                                                              
                   Cours         Veille        Var. %        YTD                       
 Euro/Dlr          1,1179        1,1185        -0,05%        -2,53%                    
 Dlr/Yen           111,41        111,63        -0,20%        +1,04%                    
 Euro/Yen          124,61        124,94        -0,26%        -1,28%                    
                                                                           
 Dlr/CHF           1,0193        1,0195        -0,02%        +3,86%                    
 Euro/CHF          1,1398        1,1403        -0,04%        +1,28%                    
                                                                           
 Stg/Dlr           1,2933        1,2936        -0,02%        +1,38%                    
 Indice $          97,8800       97,8570       +0,02%        +1,77%                    
                                                                                       
  TAUX                                                                                 
                                 Dernier       Var.          Spread/Bund
                                                                 (pts)
                                                                                       
 Bund 10 ans                     -0,0070       -0,0080                                 
 Bund 2 ans                      -0,6000       -0,0020                                 
                                                                           
 OAT 10 ans                      0,3621        -0,0030       +36,91                    
                                                                           
 Treasury 10 ans                 2,5090        -0,0270                                 
 Treasury 2 ans                  2,2741        -0,0240                                 
                                                                                       
                                                                                       
  PETROLE                                                                              
 (en dollars)      Cours         Précédent     Var           Var.%         YTD
 Brut léger US     63,37         63,50         -0,13         -0,20%        +38,33%
                                                                           
 Brent             71,83         72,04         -0,21         -0,29%        +32,65%
                                                                                       
 
 (Édité par Véronique Tison)
  
 
 
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