April 17, 2019 / 5:50 AM / 6 months ago

POINT MARCHÉS-L'Europe attendue sans tendance malgré le PIB chinois et des résultats (actualisé)

 (Actualisé avec les contrats à terme, clôture de Tokyo et l'ouverture de
l'obligataire en Europe)
    * Les indices européens devraient ouvrir sans grand changement
    * Le PIB chinois est supérieur aux attentes au T1
    * Le Nikkei fini en hausse et la Chine passe en territoire positif
    * Les investisseurs attentifs aux publications des sociétés

    par Laetitia  Volga
    PARIS, 17 avril (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont
attendues proches de l'équilibre mercredi à l'ouverture après avoir touché de
nouveaux plus hauts de plusieurs mois la veille, l'annonce d'une croissance
chinoise supérieure aux attentes apaisant, sans les écarter, les craintes
persistantes sur la croissance économique mondiale.
    D'après les contrats à terme sur indices, le CAC 40 parisien devrait
prendre 0,12%, le FTSE à Londres pourrait céder 0,10% tandis que le Dax
à Francfort est attendu peu changé (-0,05%).
    L'économie chinoise a enregistré une croissance de 6,4% au premier trimestre
en rythme annuel, comme lors des trois derniers mois de 2018, déjouant les
pronostics grâce notamment à une amélioration de la production industrielle et
de la demande des ménages.
    Mais les économistes estiment qu'il est prématuré d'envisager un rebond
marqué de la deuxième économie mondiale et beaucoup pensent que Pékin ne pourra
faire l'économie de mesures de soutien supplémentaires.
    Les investisseurs attendent désormais plusieurs statistiques en Europe, dont
l'inflation au Royaume-Uni, à 8h00 GMT, qui sera suivie des chiffres définitifs
de l'inflation en zone euro une heure plus tard. La publication du Livre beige
de la Réserve fédérale américaine, à deux semaines de sa prochaine réunion de
politique monétaire, sera également surveillée.

    LES VALEURS A SUIVRE :
    Les marchés d'actions restent par ailleurs soutenus par les résultats de
sociétés. Parmi les groupes ayant publié leurs chiffres du premier trimestre
avant l'ouverture, Danone a fait état d'un fort ralentissement de sa
croissance organique au premier trimestre, pénalisé par la faiblesse de sa
nutrition infantile en Chine et un boycott de ses produits laitiers au Maroc.

    L'Oréal a annoncé mardi soir une croissance organique de ses
ventes supérieure aux attentes grâce à l'appétit des clients chinois pour ses
produits de luxe et au redressement de sa division grand public.
    Ailleurs en Europe, Roche a relevé ses objectifs 2019 après avoir
publié des ventes supérieures aux attentes au premier trimestre, ce qui permet
au laboratoire suisse de prendre 1,7% dans les échanges en avant-Bourse.

    Sur le front des fusions et acquisitions, Fnac Darty a fait part
de l'ouverture de négociations exclusives en vue d'acquérir les magasins Nature
& Découvertes, dédiés aux produits naturels et au bien-être.
    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a fini en légère hausse mardi - entre 0,05% et 0,3% -
soutenue par des résultats bien accueillis et, en fin de séance, par un bond de
Qualcomm après un important accord avec Apple, mais les valeurs de la santé ont
pesé sur la tendance.
    Qualcomm et Apple ont mis fin à la totalité des procédures
judiciaires qui les opposaient depuis deux ans dans le cadre d'un accord amiable
doublé d'un contrat de licence et de fourniture de composants.
    Ce compromis est perçu comme une victoire majeure pour Qualcomm qui a bondi
de 23,21% et dans son sillage, l'indice SOX des semi-conducteurs a fini
sur un gain de 3,19%. Apple a terminé pratiquement inchangé.
    Emblématique du bon accueil réservé par le marché aux résultats supérieurs
aux attentes, Johnson & Johnson a gagné 1,1% après avoir dépassé les
estimations au premier trimestre et revu à la hausse sa prévision de croissance
de son chiffre d'affaires pour 2019. 
    
    EN ASIE 
    Le Nikkei à la Bourse de Tokyo a terminé en hausse de 0,25% après
avoir touché en séance un plus haut de plus de quatre mois, les espoirs
d'avancées dans les négociations commerciales entre le Japon et les Etats-Unis
soutenant les valeurs automobiles bien que Washington ait exprimé ses
inquiétudes sur le déficit commercial "très important" dans les échanges
bilatéraux.
    Autre soutien de taille: l'annonce d'une croissance chinoise supérieure aux
attentes au premier trimestre profite aux entreprises fortement exposées au
marché chinois. 
    A l'approche de la clôture, les Bourses chinoises passent dans le vert, le
CSI 300 des grandes capitalisations gagne 0,46% et la Bourse de
Shanghai prend 0,59%.
    
    CHANGES 
    Le dollar américain recule de 0,15% face à un panier de devises
internationales, les derniers données chinoises ayant calmé les craintes
d'un ralentissement économique mondial.
    L'euro grimpe au-dessus de 1,13 dollar.
    Le dollar australien, très sensible à l'évolution de l'économie en Chine, 
profite de la croissance chinoise supérieure au consensus pour toucher un pic de
deux mois face au dollar et de quatre mois face au yen.
    
    TAUX 
    Le rendement des Treasuries à dix ans tutoie la barre de 2,6%,
proche d'un plus haut d'un mois.
    Dans les premiers échanges, le 10 ans allemand prend près de deux points de
base à 0,08%.
    
    PÉTROLE 
    Sur le marché pétrolier, les cours du brut sont en hausse, soutenu par
l'annonce d'une baisse inattendue (-3,1 millions de barils) des stocks
américains de brut la semaine passée selon l'Institut américain du pétrole
(API). Le Brent a atteint un nouveau plus haut de 2019 à 72,08 dollars
le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) monte
autour de 64,50 dollars.
       
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 17 AVRIL:
    
 PAYS    GMT    INDICATEUR              PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 EZ      08h00  Comptes courants CVS    février     n.d.          +€36,8 mds
 GB      08h30  Inflation               mars        +0,3%         +0,5%
                - sur un an                         +2,0%         +1,9%
 EZ      09h00  Balance commerciale     février     n.d.          +€1,5 md
 EZ      09h00  Inflation IPCH déf.     mars        +1,0%         +0,3%
                - sur un an                         +1,4%         +1,4%
 USA     12h30  Balance commerciale     février     -$53,5 mds    -$51,1 mds
 USA     14h00  Stocks des grossistes   février     +0,5%         n.d.
                Ventes des grossistes               +0,3%         +0,5%
 n.d. = non disponible
  
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
  BOURSES                                                                              
 ASIATIQUES                                                                
 Indices           Dernier       Var. points   Var. %        YTD                       
 Nikkei-225        22277,97      +56,31        +0,25%        +11,31%                   
                                                                           
 Topix             1630,68       +4,22         +0,26%        +9,14%                    
 Hong Kong         30144,71      +14,84        +0,05%        +16,63%                   
 Taiwan            10997,26      +69,41        +0,64%        +2,68%                    
 Séoul             2245,91       -2,72         -0,12%        +10,04%                   
 Singapour         3350,04       +18,00        +0,54%        +9,17%                    
 Shanghaï          3272,88       +19,28        +0,59%        +31,24%                   
 Sydney            6256,40       -21,00        -0,33%        +10,80%                   
 La clôture à Tokyo :                                                                  
                                                                                       
  WALL STREET                                                                          
  La clôture précédente :                                                              
 Indices           Dernier       Var. points   Var. %        YTD                       
 Dow Jones         26452,66      +67,89        +0,26%        +13,40%                   
 S&P-500           2907,06       +1,48         +0,05%        +15,96%                   
 Nasdaq            8000,23       +24,21        +0,30%        +20,57%                   
 Nasdaq 100        7654,73       +25,61        +0,34%        +20,93%                   
                                                                           
                                                                                       
  Détail de la séance à Wall Street :                                                  
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall                             
 Street                                                                    
                                                                                       
  MARCHES                                                                              
 EUROPEENS                                                                 
 Les futures sur le CAC 40          et sur l'EuroStoxx50                               
                                                                           
                                                                                       
  Les valeurs à suivre à Paris et en Europe :                                          
                                                                           
  La séance précédente :                                                               
 Indices           Clôture       Var. points   Var. %        YTD                       
 Eurofirst 300     1529,25       +4,68         +0,31%        +14,86%                   
                                                                           
 Eurostoxx 50      3463,36       +12,90        +0,37%        +15,39%                   
                                                                           
 CAC 40            5528,67       +19,94        +0,36%        +16,87%                   
 Dax 30            12101,32      +81,04        +0,67%        +14,61%                   
 FTSE              7469,92       +33,05        +0,44%        +11,03%                   
 SMI               9579,85       +66,14        +0,70%        +13,65%                   
                                                                                       
  CHANGES                                                                              
                   Cours         Veille        Var. %        YTD                       
 Euro/Dlr          1,1311        1,1280        +0,27%        -1,38%                    
 Dlr/Yen           111,95        111,99        -0,04%        +1,53%                    
 Euro/Yen          126,59        126,34        +0,20%        +0,50%                    
                                                                           
 Dlr/CHF           1,0068        1,0078        -0,10%        +2,59%                    
 Euro/CHF          1,1388        1,1368        +0,18%        +1,19%                    
                                                                           
 Stg/Dlr           1,3057        1,3048        +0,07%        +2,35%                    
 Indice $          96,8900       97,0430       -0,16%        +0,75%                    
                                                                                       
  TAUX                                                                                 
                                 Dernier       Var.          Spread/Bund
                                                                 (pts)
                                                                                       
 Bund 10 ans                     0,0800        +0,0170                                 
 Bund 2 ans                      -0,5840       -0,0040                                 
                                                                           
 OAT 10 ans                      0,4324        +0,0160       +35,24                    
                                                                           
 Treasury 10 ans                 2,5958        +0,0020                                 
 Treasury 2 ans                  2,4146        -0,0010                                 
                                                                                       
                                                                                       
  PETROLE                                                                              
 (en dollars)      Cours         Précédent     Var           Var.%         YTD
 Brut léger US     64,52         64,05         +0,47         +0,73%        +40,84%
                                                                           
 Brent             72,05         71,72         +0,33         +0,46%        +33,06%
                                                                                       
 
 (Édité par Véronique Tison)
  
 
 
0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below