February 22, 2019 / 6:24 AM / 2 months ago

POINT MARCHÉS-Prudence en vue en Europe avec les statistiques et le commerce (actualisé)

 (Actualisé avec contrats à terme, clôture des places en Chine continentale,
ouverture du marché obligataire en Europe)
    * Les indices européens attendus peu changés à l'ouverture
    * Wall Street a fini en baisse après des indicateurs US moroses
    * Donald Trump recevra vendredi Liu He à la Maison blanche
    * Les espoirs d'accord portent en particulier les Bourses chinoises

    par Blandine Henault
    PARIS, 22 février (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont
attendues sans grand changement vendredi à l'ouverture, tiraillées entre des
indicateurs économiques jugés décevants et les espoirs d'un accord commercial
entre Washington et Pékin.  
    D'après les contrats à terme, le CAC 40 parisien pourrait perdre
0,16% à l'ouverture, le Dax à Francfort reculerait de 0,19% mais le
FTSE à Londres prendrait 0,13%.
    Des statistiques moroses aux Etats-Unis, avec une baisse inattendue des
commandes de biens d'équipement en décembre et la contraction en février de
l'indice "Philly Fed" pour la première fois en trois ans, ainsi que des indices
PMI toujours peu réjouissants en zone euro alimentent des prises de bénéfices
sur les marchés d'actions après un début d'année en fanfare.
    Parallèlement, l'espoir d'un accord commercial entre les Etats-Unis et la
Chine commence à être de plus en plus intégré par le marché au fur et à mesure
de l'avancée des discussions.
    Jeudi soir, la Maison blanche a annoncé que le président américain Donald
Trump s'entretiendrait vendredi avec le négociateur en chef de Pékin sur le
commerce, le vice-Premier ministre chinois Liu He.
    D'après plusieurs sources, les grandes lignes de ce qui pourrait devenir un
accord commercial commencent à émerger des discussions en cours depuis plusieurs
semaines.
    Du côté de l'Union européenne, les ministres du Commerce des pays membres se
réunissent vendredi à Bucarest pour débattre des mandats à accorder à la
Commission européenne dans les négociations avec les Etats-Unis, alors que
Donald Trump s'impatiente et menace de relever les taxes sur les voitures
européennes importées aux Etats-Unis. 
    
    LES VALEURS A SUIVRE :
    Les publications de résultats se poursuivent en Europe comme à Paris. EDF
 pourrait pour sa part réagir à l'abaissement du conseil de Goldman
Sachs à "neutre" contre "achat".
    
    A WALL STREET
    La Bourse de New York a fini en baisse jeudi, sous l'effet de prises de
bénéfice après la publication d'indicateurs économiques inférieurs aux attentes
aux Etats-Unis.
    L'indice Dow Jones a cédé 0,40% et le S&P-500, plus large, a
perdu 0,35%, un recul modeste mais qui est le plus important depuis deux
semaines pour l'indice de référence des gérants américains.
    Le Nasdaq Composite a régressé de son côté de 0,39%, mettant fin à
une série de huit séances consécutives de hausse.
    
    EN ASIE 
    La faiblesse des indicateurs américains a aussi pesé sur la Bourse de Tokyo
dont l'indice Nikkei a terminé en baisse de 0,18%. 
    En Chine, les investisseurs restent attentifs aux négociations commerciales
en cours entre Washington et Pékin sur fond de ralentissement de la deuxième
économie mondiale. 
    La hausse des prix de l'immobilier en Chine en janvier a connu son rythme le
plus faible en neuf mois, ce qui semble montrer une fois de plus que le
ralentissement économique altère quelque peu la confiance du
consommateur.
    Dans ce contexte, les espoirs d'accord commercial soutiennent les indices:
l'indice CSI 300 des grandes capitalisations de Chine continentale a
grimpé de 2,25%, portant à 5,4% sa hausse sur la semaine, soit sa plus forte
progression hebdomadaire depuis novembre 2015. 
    Dans le rouge une partie de la séance, la Bourse de Hong Kong
progresse désormais de 0,25%.
    
    TAUX 
    Le rendement des Treasuries à dix ans se stabilise autour de
2,68%, après avoir progressé la veille en réaction aux informations sur des
avancées dans les négociations commerciales avec la Chine.
    Le marché obligataire a fait peu de cas du coup de mou de l'économie
américaine que les intervenants jugent passager, l'imputant à la guerre
commerciale et aux perturbations liées à la fermeture partielle des
administrations fédérales pendant le "shutdown" de 35 jours en décembre et
janvier.
    En Europe, le rendement du Bund allemand à dix ans, référence
pour la zone euro, évolue en légère baisse, autour de 0,116%.
    
    CHANGES 
    Les indicateurs américains inférieurs aux attentes ont brièvement pénalisé
le dollar qui s'est repris en fin de séance jeudi. Le billet vert est en légère
baisse vendredi face à l'euro, à 1,1345 et est pratiquement inchangé face
à un panier de six devises de référence.
    Les cambistes seront attentifs en Europe à la publication de l'indice Ifo du
climat des affaires (9h00 GMT) et aux chiffres définitifs d'inflation en zone
euro (10h00 GMT).
    Par ailleurs, le président de la Banque centrale européenne (BCE), Mario
Draghi, s'exprimera à 16h15 GMT à Bologne, en Italie.
    Le dollar australien reprend pour sa part des couleurs après avoir chuté de
plus de 1% la veille face au dollar américain, pénalisé par les
craintes que l'interdiction par un port chinois des importations de charbon
australien ne vienne accélérer le ralentissement de la croissance.
    
    PÉTROLE 
    Les cours du brut sont orientés en très légère hausse, après avoir été
pénalisés un temps par l'annonce d'une production record aux Etats-Unis.

    Le baril de Brent se traite à plus de 67 dollars et celui de brut
léger américain juste au-dessus de 57 dollars.

    
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 22 FÉVRIER : 
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 DE      09h00  Ifo/Climat des affaires        février     99,0          99,1
 EZ      10h00  Inflation IPCH (définitif)     janvier     -1,1%         0,0%
                - sur un an                                +1,4%         +1,4%
                - hors alimentation/énergie                +1,2%         +1,2%
 
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
    
  BOURSES                                                          
 ASIATIQUES                                               
 Indices      Dernier    Var.       Var. %     YTD                 
                         points                           
 Nikkei-225   21425,51   -38,72     -0,18%     +7,05%              
                                                          
 Topix        1609,52    -3,98      -0,25%     +7,73%              
                                                          
 Hong Kong    28704,99   +75,07     +0,26%     +11,06%             
                                                          
 Taiwan       10322,92   +3,39      +0,03%     -3,62%              
                                                          
 Séoul        2230,50    +1,84      +0,08%     +9,28%              
                                                          
 Singapour    3269,78    -8,13      -0,25%     +6,55%              
                                                          
 Shanghaï     2804,23    +52,42     +1,91%     +12,44%             
                                                          
 Sydney       6167,30    +28,10     +0,46%     +9,23%              
                                                          
 La clôture à Tokyo :                                              
                                                          
                                                                   
  WALL                                                             
 STREET                                                   
  La clôture précédente                                            
 :                                                        
 Indices      Dernier    Var.       Var. %     YTD                 
                         points                           
 Dow Jones    25850,63   -103,81    -0,40%     +10,82%             
                                                          
 S&P-500      2774,88    -9,82      -0,35%     +10,69%             
                                                          
 Nasdaq       7459,71    -29,36     -0,39%     +12,42%             
                                                          
 Nasdaq 100   7035,16    -27,18     -0,38%     +11,14%             
                                                          
                                                                   
  Détail de la séance à Wall                                       
 Street :                                                 
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine                       
 séance à Wall Street                                     
                                                                   
  MARCHES                                                          
 EUROPEENS                                                
 Les futures sur le CAC 40          et sur                         
 l'EuroStoxx50                                            
                                                                   
  Les valeurs à suivre à Paris et                                  
 en Europe :                                              
  La séance précédente                                             
 :                                                        
 Indices      Clôture    Var.       Var. %     YTD                 
                         points                           
 Eurofirst    1456,85    -4,62      -0,32%     +9,42%              
 300                                                      
                                                          
 Eurostoxx    3263,70    +4,21      +0,13%     +8,74%              
 50                                                       
                                                          
 CAC 40       5196,11    +0,16      +0,00%     +9,84%              
                                                          
 Dax 30       11423,28   +21,31     +0,19%     +8,19%              
                                                          
 FTSE         7167,39    -61,23     -0,85%     +6,53%              
                                                          
 SMI          9333,57    +17,94     +0,19%     +10,73%             
                                                                   
  CHANGES                                                          
              Cours      Veille     Var. %     YTD                 
 Euro/Dlr     1,1345     1,1334     +0,10%     -1,08%              
                                                          
 Dlr/Yen      110,72     110,69     +0,03%     +0,42%              
                                                          
 Euro/Yen     125,63     125,47     +0,13%     -0,47%              
                                                          
 Dlr/CHF      1,0003     1,0008     -0,05%     +1,93%              
                                                          
 Euro/CHF     1,1351     1,1346     +0,04%     +0,86%              
                                                          
 Stg/Dlr      1,3042     1,3049     -0,05%     +2,23%              
                                                          
 Indice $     96,5460    96,6050    -0,06%     +0,39%              
                                                          
                                                                   
  TAUX                                                             
                         Dernier    Var.       Spread/Bund
                                                   (pts)
                                                                   
 Bund 10 ans             0,1180     -0,0110                        
                                                          
 Bund 2 ans              -0,5630    -0,0070                        
                                                          
 OAT 10 ans              0,5327     -0,0100    +41,47              
                                                          
 Treasury 10 ans         2,6806     -0,0070                        
                                                          
 Treasury 2 ans          2,5204     -0,0090                        
                                                          
                                                                   
                                                                   
  PETROLE                                                          
 (en          Cours      Précédent  Var        Var.%      YTD
 dollars)                                                 
 Brut léger   57,08      56,96      +0,12      +0,21%     +24,60%
 US                                                       
 Brent        67,15      67,07      +0,08      +0,12%     +24,01%
                                                          
                                                                   
 
    

 (Édité par Wilfrid Exbrayat)
  
 
 
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