February 15, 2019 / 6:49 AM / 4 months ago

POINT MARCHÉS-L'Europe devrait reculer à l'ouverture, retour des incertitudes (actualisé)

 (Actualisé avec contrats à terme sur indices européens, ouverture du marché
obligataire européen, clôture en Chine, résultats d'EDF)
    * L'Europe attendue dans le rouge
    * Prudence sur les négociations commerciales USA-CHine
    * Les prix à la production ralentissent en Chine

    par Laetitia  Volga
    PARIS, 15 février (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont
attendues en légère baisse vendredi en réaction au regain d'incertitude sur le
commerce et la croissance économique mondiale, au lendemain d'une forte
déception sur les ventes au détail aux Etats-Unis.
    L'aversion pour le risque devrait également être ravivée par la confirmation
par la Maison-blanche du choix de Donald Trump de recourir à une procédure
d'urgence pour débloquer des financements supplémentaires afin de construire un
mur à la frontière avec le Mexique.
    D'après les contrats à terme, le CAC 40 parisien pourrait perdre
0,1% à l'ouverture, le Dax à Francfort 0,5% et le FTSE à Londres
 0,3%.
    L'annonce jeudi de la plus forte baisse des ventes au détail en décembre aux
Etats-Unis depuis plus de neuf ans (-1,2%) devrait à nouveau peser sur le
sentiment de marché.
    "Cette faiblesse extraordinaire semble toutefois se justifier en partie par
la fermeture partielle des administrations américaines, bien que l'ampleur de
son impact ne soit pas claire" a déclaré Kazushige Kaida chez State Street à
Tokyo.
    "Il serait prématuré de penser que l'économie américaine a complètement
perdu de sa vigueur. Nous devons attendre les chiffres des prochains mois",
a-t-il ajouté.
    La statistique, qui paraît confirmer un net ralentissement de l'économie fin
2018 et justifier la prudence de la Réserve fédérale dans la conduite de sa
politique monétaire, a douché l'optimisme qui régnait jeudi sur les marchés
concernant le débouché des négociations sur le commerce entre les Etats-Unis et
la Chine. 
    Les investisseurs devraient adopter une approche prudente et attentiste
alors que ce vendredi marque le dernier jour des négociations entre hauts
dignitaires américains et chinois à Pékin. Selon le Financial Times, les deux
délégations s'emploient à trouver un "protocole d'accord" d'ici à vendredi soir
afin d'éviter de nouveaux droits de douane américain sur plus de 200 milliards
de dollars de produits chinois importés.
        
    EN ASIE 
    Les Bourses asiatiques sont, à leur tour, gagnées par un regain d'aversion
pour le risque après l'annonce de la baisse inattendue des ventes au détail aux
Etats-Unis et avec les incertitudes quant aux négociations sur le commerce. 
    L'indice Nikkei à Tokyo a reculé de 1,13%. En Chine, le CSI 300 des
grandes capitalisations a perdu 1,86% et l'indice composite de
Shanghai a cédé 1,37%.
    Les Bourses chinoises ont également été affectées par le ralentissement des
prix à la production, qui ont enregistré en janvier leur plus faible progression
en rythme annuel depuis septembre 2016.
        
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a fini sur une note irrégulière jeudi, tiraillée entre
l'annonce inattendue de la chute des ventes au détail aux Etats-Unis en décembre
et les espoirs de progrès dans les négociations commerciales sino-américaines.
    L'indice Dow Jones a cédé 0,41% et le S&P-500 a perdu 0,27%.
Le Nasdaq Composite, qui avait lui aussi débuté la séance en baisse, a
finalement grignoté 0,09% à 7.426,96.
    Le compartiment de la distribution a cédé 0,63% en réaction aux
ventes au détail et celui de la finance a reculé de 1,16%.
    De loin la plus forte baisse du Dow, Coca-Cola a chuté de 8,44% après
une prévision de bénéfice annuel bien inférieure aux attentes.
    
    LES VALEURS A SUIVRE :
    En Bourse, plusieurs entreprises seront à surveiller à l'ouverture après
leurs résultats. C'est notamment le cas pour EDF, qui a publié un
Ebitda annuelle en nette hausse et pour Vivendi, qui a
annoncé une forte progression de son résultat d'exploitation annuel et le
prochain départ de Vincent Bolloré, son premier actionnaire, du conseil de
surveillance.
        
    CHANGES 
    Le dollar reprend 0,1% face à un panier de devises de référence après
avoir cédé plus de 0,15% jeudi en réaction aux chiffres décevants des ventes au
détail aux Etats-Unis, qui plaident en faveur du ralentissement du cycle de
resserrement monétaire de la Réserve fédérale.
    L'euro recule à 1,1285 dollar après être remonté au-dessus de 1,13.
    De son coté, la livre sterling se déprécie légèrement face au dollar et à
l'euro après le nouveau revers infligé par la Chambre des
communes à Theresa May en refusant de renouveler son soutien à la stratégie que
suit la Première ministre pour tenter d'obtenir de Bruxelles des modifications
de l'accord de Brexit.
    
    TAUX 
    Le marché obligataire est peu animé: le rendement des Treasuries à dix ans
se stabilise à hauteur de 2,654% après avoir nettement reculé la veille après
les ventes au détail.
    Le 10 ans allemand est stable dans les premiers échanges, à 0,10%, un seuil
symbolique sous lequel il était repassé jeudi pour tomber à 0,086%.
        
    PÉTROLE 
    Les cours du brut sont en hausse à la faveur d'une réduction de la
production de l'Opep et de la fermeture partielle d'un important gisement
pétrolier offshore en Arabie saoudite.
    Le Brent évolue autour de 64,80 dollars après un pic de trois mois à 65,10
dollars et le baril de brut léger américain monte autour de 54,60 dollars après
un plus haut à 55,01.
    
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 15 FÉVRIER : 
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 GB      09h30  Ventes au détail               janvier     +0,2%         -0,9%
                - sur un an                                +3,4%         +3,0%
 EZ      10h00  Solde commercial               décembre    ---           €19,0 mds
 US      13h30  Indice manuf. "Empire State"   février     7,00          3,90
         13h30  Prix à l'importation           janvier     -0,1%         -1,0%
                - prix à l'exportation                     -0,1%         -0,6%
         14h15  Production industrielle        janvier     +0,1%         +0,3%
                - utilisation des capacités                78,7%         78,7%
         15h00  Indice U. Michigan (prélim.)   février     93,0          91,2
    
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
    
  BOURSES                                                                              
 ASIATIQUES                                                                
 Indices           Dernier       Var. points   Var. %        YTD                       
 Nikkei-225        20900,63      -239,08       -1,13%        +4,43%                    
                                                                           
 Topix             1577,29       -12,52        -0,79%        +5,57%                    
 Hong Kong         27909,74      -522,31       -1,84%        +7,99%                    
 Taiwan            10064,78      -24,23        -0,24%        -6,03%                    
 Séoul             2196,09       -29,76        -1,34%        +7,60%                    
 Singapour         3237,43       -15,73        -0,48%        +5,50%                    
 Shanghaï          2682,39       -37,31        -1,37%        +7,56%                    
 Sydney            6066,10       +6,70         +0,11%        +7,43%                    
 La clôture à Tokyo :                                                                  
                                                                                       
  WALL STREET                                                                          
  La clôture précédente :                                                              
 Indices           Dernier       Var. points   Var. %        YTD                       
 Dow Jones         25439,39      -103,88       -0,41%        +9,05%                    
 S&P-500           2745,73       -7,30         -0,27%        +9,53%                    
 Nasdaq            7426,96       +6,58         +0,09%        +11,93%                   
 Nasdaq 100        7022,42       +6,54         +0,09%        +10,94%                   
                                                                           
                                                                                       
  Détail de la séance à Wall Street :                                                  
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall                             
 Street                                                                    
                                                                                       
  MARCHES                                                                              
 EUROPEENS                                                                 
 Les futures sur le CAC 40          et sur l'EuroStoxx50                               
                                                                           
                                                                                       
  Les valeurs à suivre à Paris et en Europe :                                          
                                                                           
  La séance précédente :                                                               
 Indices           Clôture       Var. points   Var. %        YTD                       
 Eurofirst 300     1431,43       -4,44         -0,31%        +7,51%                    
                                                                           
 Eurostoxx 50      3182,66       -19,71        -0,62%        +6,04%                    
                                                                           
 CAC 40            5062,52       -11,75        -0,23%        +7,01%                    
 Dax 30            11089,79      -77,43        -0,69%        +5,03%                    
 FTSE              7197,01       +6,17         +0,09%        +6,97%                    
 SMI               9142,71       -21,35        -0,23%        +8,46%                    
                                                                                       
  CHANGES                                                                              
                   Cours         Veille        Var. %        YTD                       
 Euro/Dlr          1,1282        1,1299        -0,15%        -1,63%                    
 Dlr/Yen           110,44        110,47        -0,03%        +0,16%                    
 Euro/Yen          124,61        124,78        -0,14%        -1,28%                    
                                                                           
 Dlr/CHF           1,0054        1,0047        +0,07%        +2,45%                    
 Euro/CHF          1,1344        1,1350        -0,05%        +0,80%                    
                                                                           
 Stg/Dlr           1,2801        1,2811        -0,08%        +0,34%                    
 Indice $          97,0410       96,9780       +0,06%        +0,90%                    
                                                                                       
  TAUX                                                                                 
                                 Dernier       Var.          Spread/Bund
                                                                 (pts)
                                                                                       
 Bund 10 ans                     0,1010        -0,0010                                 
 Bund 2 ans                      -0,5560       +0,0000                                 
                                                                           
 OAT 10 ans                      0,5253        -0,0040       +42,43                    
                                                                           
 Treasury 10 ans                 2,6518        -0,0070                                 
 Treasury 2 ans                  2,4996        +0,0040                                 
                                                                                       
                                                                                       
  PETROLE                                                                              
 (en dollars)      Cours         Précédent     Var           Var.%         YTD
 Brut léger US     54,61         54,41         +0,20         +0,37%        +19,21%
                                                                           
 Brent             64,87         64,57         +0,30         +0,46%        +19,80%
                                                                                       
 
    

 (Édité par Marc Angrand)
  
 
 
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