February 7, 2019 / 9:44 AM / in 4 months

POINT MARCHÉS-Les Bourses européennes reculent, les résultats et le Brexit pèsent

    * Le Stoxx 600 perd 0,16% et le CAC 40 cède 0,16%
    * Theresa May attendue à Bruxelles sur le Brexit
    * La Banque d'Angleterre devrait laisser ses taux inchangés
    * Repli inattendu de la production industrielle allemande, l'euro sous
$1,136
    * Publicis chute après son CA du T4

    par Laetitia  Volga
    PARIS, 7 février (Reuters) - Les principales Bourses européennes évoluent
dans le rouge jeudi, à l'exception de Londres, la prudence face à l'incertitude
autour du dossier du Brexit prenant le dessus, alors que de nombreux résultats
d'entreprises animent la séance. 
    À Paris, l'indice CAC 40 perd 0,16% à 5.070,73 points vers 9h25 GMT.
À Francfort, le Dax cède 0,48% et à Londres mais le FTSE
grappille 0,11% soutenu par Compass. 
    L'indice EuroStoxx 50 de la zone euro abandonne 0,25%, le
FTSEurofirst 300 est stable et le Stoxx 600 cède 0,16%. 
    Dans le dossier du Brexit, Theresa May, la Première ministre britannique se
rend ce jeudi à Bruxelles afin de demander à l'Union européenne de l'aider à
modifier l'accord de Brexit, de manière à obtenir le soutien nécessaire à la
Chambre des communes et à permettre un retrait ordonné du Royaume-Uni du bloc
communautaire.
    Le président du Conseil européen, Donald Tusk, a répété mercredi que l'UE ne
renégocierait pas l'accord tout en disant espérer que May viendrait avec des
"suggestions réalistes" pour sortir de l'impasse sur la frontière irlandaise.
    Dans ce contexte, la Banque d'Angleterre (BoE) doit rendre, à 12h00 GMT, son
rapport trimestriel sur l'inflation et sa décision de politique monétaire mais
devrait laisser ses taux inchangés et conserver une approche prudente en la
matière. 
    "La BoE n'envisagera même pas de modifier les taux d'intérêt tant que les
conditions du Brexit ne seront pas claires", a estimé Kathy Lien, responsable de
la stratégie change chez BK Asset Management.
    "Le gouverneur de la BoE, Mark Carney, réitérera ses craintes concernant les
risques d'un Brexit brouillon et rassurera les investisseurs sur le fait qu'ils
sont prêts à augmenter les mesures de relance en cas de perturbation majeure sur
les marchés", a-t-elle ajouté.
    Le secrétaire au Trésor, Steven Mnuchin, a confirmé mercredi que lui-même et
d'autres responsables américains iraient à Pékin la semaine prochaine pour des
négociations commerciales, avec pour objectif de conclure un accord entre les
deux pays avant la date butoir du 2 mars.
    Le discours de Donald Trump sur l'état de l'Union, dans lequel le président
américain a donné peu d'indications sur l'issue des négociations commerciales,
avait relativement déçu les investisseurs à la recherche d'une annonce positive
et concrète sur ce dossier qui mine les marchés depuis plusieurs mois.

    VALEURS 
    Plus forte baisse sectorielle en Europe, l'indice Stoxx des médias
cède 1,62%, lesté par Publicis (-11,78%), qui a annoncé un revenu net
en repli de 0,3% à données comparables (+0,5% hors PHS), alors que les
investisseurs s'attendaient en moyenne à une hausse de 2,5% selon un consensus
de marché. 
    Il entraîne dans sa chute son concurrent britannique WPP (-6,11%).
    Le secteur automobile est également délaissé (-1,61%), en raison des
inquiétudes persistantes sur le commerce sino-américain.
    La Société générale, après avoir ouvert en hausse, abandonne 0,53% après
avoir annoncé des résultats au quatrième trimestre globalement en ligne avec les
attentes du marché, tout en décidant à son tour d'abaisser ses objectifs
financiers à horizon 2020.
    La plus forte baisse du Stoxx revient à TUI, avec une
chute de 16% à la Bourse de Londres, le premier voyagiste européen ayant
fortement revu à la baisse sa prévision pour l'exercice 2018-2019.
    En hausse, Pernod Ricard est en tête du SBF avec un gain
de 2,1% après avoir relevé son objectif de résultat opérationnel annuel et
dévoilé les grands axes de son nouveau plan stratégique.
    Le numéro un mondial de la restauration collective Compass prend
4,22%, son chiffre d'affaires trimestriel ayant été bien accueilli.
        
    EN ASIE 
    La Bourse de Tokyo a fini en baisse de 0,6% en raison des inquiétudes sur la
croissance des bénéfices des entreprises, malgré le bénéfice trimestriel
supérieur aux attentes de SoftBank qui a annoncé également un programme
de rachat d'actions de 5,5 milliards de dollars. Le titre a bondit de 17,7%.
    Les marchés chinois sont restés fermés et le resteront jusqu'à la fin de la
semaine pour le nouvel an lunaire.
    
    A WALL STREET
    La Bourse de New York a fini mercredi en baisse modérée une séance terne,
marquée par une série de résultats d'entreprises diversement accueillis sur fond
d'incertitudes persistantes sur le front des tensions commerciales entre les
Etats-Unis et la Chine.
    L'indice Dow Jones a cédé 0,08%, le S&P-500 a perdu 0,22% et
le Nasdaq Composite a reculé de 0,36%.
    Coté entreprises, General Motors a pris 1,60% à la suite de la
confirmation de ses objectifs financiers pour cette année.
    Les éditeurs de jeux vidéos Electronic Arts (-13,31%) et Take-Two
<TTWO.O >(-13,76%) ont en revanche fait état de publications décevantes.
    Les groupes publicitaire Omnicom et Interpublic Group of Companies
 ont perdu respectivement 4,98% et 5,63% dans le sillage de Publicis.
    
    CHANGES
    Coté changes, le dollar gagne 0,16% face à un panier de devises
internationales, dont l'euro qui tombe sous 1,136.
    La monnaie unique européeenne a légèrement accentué son repli en réaction à
la baisse inattendue de la production industrielle en Allemagne en décembre, ce
qui semble confirmer que la première économie européenne a décéléré au dernier
trimestre de 2018.        
    La livre sterling cède du terrain face au dollar (-0,2% environ)
avant les annonces de la Banque d'Angleterre.
    
    TAUX
    Le 10 ans américain cède plus de un points de base, autour de
2,69%. Le rendement du Bund allemand à 10 ans est stable autour de 0,166%.


    PÉTROLE
    Les prix du pétrole reculent alors que les stocks de pétrole américain ont
augmenté et que le niveau de production se maintient à des niveaux record.
    Le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) recule sous 54
dollars le baril et le Brent retombe 62,5 dollars.
    
    METAUX
    Le cours du nickel recule sur des prises de profit après avoir
atteint son plus haut niveau depuis août en raison d'inquiétudes sur l'offre en
provenance du Brésil, tandis que le cuivre baisse également, pénalisé
par la vigueur du dollar qui s'achemine vers sa quatrième séances de hausse.
    Les échanges sont toutefois modérés sur le marché des métaux industriels
avec la fermeture des marchés chinois.
    
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 7 FÉVRIER: 
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE        CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 FRA     07h45  Commerce extérieur             décembre                     
                Balance des paiements          décembre                     
                Inscriptions au chômage        sem. au 02/02  +221.000      +253.000
    
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
  MARCHES                                                                          
 EUROPEENS                                                              
                                                                                   
 Indices            Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Eurofirst 300      1437,85      +0,01        +0,00%       +8,00%                  
                                                                        
 Eurostoxx 50       3204,66      -8,09        -0,25%       +6,77%                  
                                                                        
 CAC 40             5070,60      -8,45        -0,17%       +7,19%                  
 Dax 30             11269,73     -54,99       -0,49%       +6,73%                  
 FTSE               7181,30      +8,21        +0,11%       +6,74%                  
 SMI                9146,21      +3,21        +0,04%       +8,50%                  
  Les valeurs à suivre à Paris et en Europe                                        
 :                                                                      
                                                                                   
  BOURSES                                                                          
 ASIATIQUES                                                             
 Indices            Clôture      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Nikkei-225         20751,28     -122,78      -0,59%       +3,68%                  
                                                                        
 Topix              1569,03      -13,10       -0,83%       +5,02%                  
 Hong Kong          marché                                 +8,30%                  
                    fermé                                               
 Taiwan             marché                                 -7,27%                  
                    fermé                                               
 Séoul              2203,42      -0,04        -0,00%       +7,96%                  
 Singapour          3205,75      +21,19       +0,67%       +4,46%                  
 Shanghaï           marché                                 +4,99%                  
                    fermé                                               
 Sydney             6092,50      +66,40       +1,10%       +7,90%                  
 La clôture à Tokyo :                                                              
                                                                                   
  WALL STREET                                                                      
  La séance                                                                        
 précédente :                                                           
 Indices            Dernier      Var. Points  Var. %       YTD                     
 Dow Jones          25390,30     -21,22       -0,08%       +8,84%                  
 S&P-500            2731,61      -6,09        -0,22%       +8,97%                  
 Nasdaq             7375,28      -26,80       -0,36%       +11,15%                 
 Nasdaq 100         6997,62      -25,90       -0,37%       +10,55%                 
                                                                                   
  Compte rendu de la séance à Wall Street :                                        
                                                                        
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street                  
                                                                        
                                                                                   
  CHANGES                                                                          
                    Cours        Veille       Var.%        YTD                     
 Euro/Dlr           1,1346       1,1360       -0,12%       -1,07%                  
 Dlr/Yen            109,98       109,96       +0,02%       -0,25%                  
 Euro/Yen           124,81       124,94       -0,10%       -1,12%                  
                                                                        
 Dlr/CHF            1,0025       1,0023       +0,02%       +2,15%                  
 Euro/CHF           1,1375       1,1388       -0,11%       +1,06%                  
                                                                        
 Stg/Dlr            1,2904       1,2932       -0,22%       +1,15%                  
 Indice $           96,5430      96,3900      +0,16%       +0,38%                  
                                                                                   
 OR                                                                                
                    Cours        Veille       Var.%        YTD                     
 Or Spot            1305,09      1305,81      -0,06%       +1,74%                  
                                                                                   
  TAUX                                                                             
                                                                                   
                                 Dernier      Var.         Spread/Bund
                                                              (pts)
 Future Bund                     165,56       +0,05                                
                                                                        
 Bund 10 ans                     0,16         -0,00                                
                                                                        
 Bund 2 ans                      -0,55        +0,01                                
                                                                        
 OAT 10 ans                      0,58         +0,01        +42,11                  
                                                                        
 Treasury 10 ans                 2,69         -0,01                                
 Treasury 2 ans                  2,52         -0,00                                
                                                                                   
  PETROLE                                                                          
 (en dollars)       Cours        Précédent    Var          Var.%        YTD
 Brut léger US      53,89        54,01        -0,12        -0,22%       +17,64%
                                                                        
 Brent              62,46        62,69        -0,23        -0,37%       +15,35%
                                                                                   
 
 (Avec Tom Finn à Londres, édité par)
  
 
 
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