January 30, 2019 / 5:37 PM / 20 days ago

POINT MARCHÉS-L'Europe globalement en hausse, luxe et minières en tête

    * Les investisseurs attendent un discours accommodant de la
Fed
    * Le risque d'un Brexit sans accord en hausse
    * Les résultats d'Apple et de Boeing soutiennent les marchés
    * Les négociations sino-américaines à Washington au centre
de
l'attention
    * Le CAC 40 a fini en hausse de 0,95% et le Stoxx 600 de
0,36% 

    par Juliette Rouillon
    PARIS, 30 janvier (Reuters) - Les principales Bourses
européennes ont terminé en hausse mercredi, à l'exception de
Francfort, soutenues par les secteurs miniers et du luxe, dans
des marchés suspendus au résultat de la réunion de politique
monétaire de la Réserve fédérale (Fed) et des négociations
sino-américaines à Washington.  
    À Paris, le CAC 40 a terminé en hausse de 0,95% à
4.974,76 points, soutenu par LVMH et les valeurs du luxe. Le
Footsie britannique a gagné 1,58%, aidé par la baisse de
la livre sterling, mais le Dax allemand,
particulièrement sensible au commerce mondial, a perdu 0,33%. 
    L'indice EuroStoxx 50 s'est octroyé 0,26%, le
FTSEurofirst 300 0,30% et le Stoxx 600 0,36%,
ce dernier indice étant en passe d'afficher sa plus forte hausse
mensuelle depuis octobre 2015. 
    La Fed doit annoncer à 19h00 GMT sa décision sur les taux.
Son président, Jerome Powell, donnera une demi-heure après une
conférence de presse au cours de laquelle il pourrait réitérer
sa prudence face au ralentissement de l'économie américaine.
    "Patience" est le nouveau mot-clé du moment, plusieurs
responsables de la banque centrale américaine ayant laissé peu
de place au doute sur leur volonté de marquer une pause dans la
remontée des taux d'intérêt. 
    Le marché s'attend aussi à des discussions sur le bilan de
la banque centrale à la suite d'un article du Wall Street
Journal selon lequel la Fed envisage de ralentir la réduction de
son bilan plus tôt que prévu.
    Les négociations commerciales sino-américaines sont
également suivies de près alors que des représentants de
Washington et de Pékin devaient se rencontrer pour les
négociations au plus haut niveau depuis la trêve décidée par les
présidents Donald Trump et Xi Jinping en décembre.
    En Europe, les marchés ont semblé écarter le risque d'un
Brexit sans accord malgré la montée des risques après que
Bruxelles a rejeté l'appel des parlementaires britanniques à
renégocier le "backstop" nord-irlandais. 
    "Bien qu'un scénario sans accord reste peu probable, cette
évolution de la situation augmente le risque d'un accident et
les deux parties pourraient s'y préparer plus activement", dit
Bethany Payne (Janus Henderson).
    Selon des analystes bancaires, la probabilité d'une sortie
sans accord reste faible mais augmente, tandis que la
probabilité d'un report du Brexit s'accroît.    
    
    VALEURS 
    Le secteur des ressources de base (+1,29%) a signé
une des plus fortes hausses sectorielles, dopé par les cours des
métaux industriels, notamment du nickel qui a atteint un pic de
trois mois dans la crainte que l'un des plus gros producteurs,
le brésilien Vale, ne réduise sa production dans un
marché déjà tendu. Vale a déclaré être disposé à sacrifier la
production au profit de la sécurité après la rupture d'une digue
qui a fait au moins 84 morts au Brésil.              
    ArcelorMittal a gagné 1,58% et les groupes miniers
britanniques Rio Tinto, BHP et Glencore
 ont pris entre 1,4% et 2,8%.
    Les valeurs du luxe ont également été bien entourées après
les annonces mardi soir de LVMH, dont le titre s'est
adjugé 6,87%, la meilleure performance du CAC. Le marché a
notamment salué la bonne performance de la division mode et
maroquinerie du numéro un mondial du luxe au quatrième trimestre
en dépit du ralentissement de l'économie chinoise et du
mouvement des "Gilets jaunes" en France, ainsi que la confiance
affichée pour 2019. 
    Dans son sillage, les concurrents Kering et Hermes
 ont gagné respectivement 3,32% et 3,06%.
    Egalement en vue, le groupe Atos a grimpé de 6,64%
après avoir dévoilé son plan stratégique.    
    Selon les consensus I/B/E/S de Refinitiv, les analystes ont
revu en forte baisse leur estimation moyenne de croissance des
résultats des sociétés du Stoxx 600, à 3,6% au lieu de 4,8% la
semaine dernière. Environ 26 sociétés ont publié leurs comptes
sur les 600 du Stoxx, dont 50% ont été meilleurs que prévu.
    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York progresse à la clôture européenne, en
attendant la Fed et le résultat des négociations commerciales. 
    Apple a rassuré les investisseurs en publiant des
résultats trimestriels légèrement meilleurs que prévu, avec une
forte croissance dans les services, alors que le fabricant
d'iPhones avait abaissé au début du mois ses prévisions de
ventes en raison d'une décélération en Chine. Le
titre s'adjuge 4,67% après avoir chuté de 32% par rapport à ses
plus hauts niveaux atteints début octobre.
    Boeing soutient également la cote après avoir dépassé
les attentes avec ses résultats du quatrième trimestre 2018 tout
en relevant ses prévisions pour 2019. Le titre bondit de 7,1% et
dope le Dow Jones.
    Le marché américain était plombé au cours des deux dernières
séances par la crainte de l'impact du ralentissement de
l'économie chinoise sur la croissance dans le monde et aux
Etats-Unis, ainsi que sur les résultats de sociétés.
    
    LES INDICATEURS DU JOUR 
    Après des ventes au détail supérieures aux attentes au Japon
, la journée a été marquée en Europe par la première
estimation de croissance meilleure que prévu au quatrième
trimestre en France (+0,3%) et une inflaion allemande à 1,7%
comme prévu.
    Aux Etats-Unis, le secteur privé a créé 213.000 emplois en
janvier, un chiffre bien supérieur aux attentes, selon l'enquête
mensuelle ADP.
    Les promesses de ventes de logements anciens aux Etats-Unis
ont reculé en décembre, selon les données de la Fédération
nationale des agents immobiliers (NAR) qui confirment la
faiblesse du marché en fin d'année.
    
    CHANGES
    Le dollar a légèrement progressé face à un panier de devises
de référence en réaction à l'annonce d'un nombre plus
important que prévu de créations d'emplois dans le secteur privé
au mois de janvier. L'euro se traite à 1,1425
dollar, en repli de l'ordre de 0,1%.
    La livre sterling, en baisse de 0,7% mardi soir après une
série de votes sur le Brexit au Parlement britannique, se
stabilise face au dollar.
    En vedette, le yuan chinois a atteint un nouveau plus haut
de six mois à 6,7265 pour un dollar (+0,3%) sur le marché
offshore avec la reprise des négociations
sino-américaines à Washington.    
    
    TAUX 
    Le rendement des Treasuries à dix ans monte
légèrement, autour de 2,73%, après avoir reculé la veille dans
l'attente de la décision de la Fed.
    Les variations sont limitées sur le marché obligataire
européen où le 10 ans allemand est quasiment inchangé, à 0,19%.


    PÉTROLE
    Les cours du pétrole ont accru leurs gains après l'annonce
d'une augmentation moins forte qu'attendu des stocks de brut aux
Etats-Unis la semaine dernière. Ils ont augmenté de 919.000
barils, bien moins que le gonflement de 3,2 millions de barils
prévu en moyenne par les économistes.    
    Le brut léger américain gagne 2,44% à 54,61 dollars le baril
et le Brent de mer du Nord 1,86% à 62,46 dollars, soutenus dès
l'ouverture par les nouvelles sanctions américaines visant
l'industrie pétrolière du Venezuela.
    Les contrats avaient déjà pris plus de 2% mardi mais ne
flambent pas pour autant, la production vénézuélienne étant déjà
à son plus bas depuis près de 70 ans et les nouvelles sanctions
n'affectant que les livraisons aux Etats-Unis.
    
    A SUIVRE JEUDI : 
    La journée sera encore marquée par une série de résultats de
sociétés et aussi plusieurs indicateurs clé dont le PIB de la
zone euro.   
    
  LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
  (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)   
                                                            
  LA CLÔTURE EN                                             
 EUROPE                                              
 Indices          Dernier  Var.     Var. %   YTD            
                           Points                    
 Eurofirst 300    1406,42  +4,27    +0,30%   +5,64%         
                                                     
 Eurostoxx 50     3161,74  +8,32    +0,26%   +5,34%         
                                                     
 CAC 40           4974,76  +46,58   +0,95%   +5,16%         
 Dax 30           11181,6  -37,17   -0,33%   +5,90%         
                  6                                  
 FTSE             6941,63  +107,70  +1,58%   +3,17%         
 SMI              8965,71  +25,19   +0,28%   +6,36%         
                                                            
  Les valeurs à suivre à Paris et                           
 en Europe :                                         
                                                            
  LA TENDANCE A                                             
 WALL STREET                                         
 Indices          Dernier  Var.     Var. %   YTD            
                           Points                    
 Dow Jones        24960,7  +380,79  +1,55%   +7,00%         
                  5                                  
 S&P-500          2667,89  +27,89   +1,06%   +6,42%         
 Nasdaq           7106,20  +77,91   +1,11%   +7,10%         
 Nasdaq 100       6726,36  +93,57   +1,41%   +6,26%         
                                                     
                                                            
  Compte rendu de la séance à Wall                          
 Street :                                            
 "The Day Ahead" - Le point sur la                          
 prochaine séance à Wall Street                      
                                                            
  CHANGES                                                   
                  Cours    Veille   Var.%    YTD            
 Euro/Dlr         1,1414   1,1430   -0,14%   -0,48%         
 Dlr/Yen          109,54   109,38   +0,15%   -0,65%         
 Euro/Yen         125,04   125,04   +0,00%   -0,93%         
                                                     
 Dlr/CHF          0,9990   0,9943   +0,47%   +1,79%         
 Euro/CHF         1,1404   1,1368   +0,32%   +1,33%         
                                                     
 Stg/Dlr          1,3059   1,3066   -0,05%   +2,37%         
 Indice $         95,8970  95,8210  +0,08%   -0,29%         
                                                            
 OR                                                         
                  Cours    Veille   Var. %   YTD            
 Or Spot          1310,69  1311,86  -0,09%   +2,18%         
                                                            
  TAUX                                                      
                           Dernier  Var.     Spread/Bund
                                               (pts)
                                                            
 Future Bund               165,21   +0,13                   
                                                     
 Bund 10 ans               0,19     +0,00                   
                                                     
 Bund 2 ans                -0,56    +0,00                   
                                                     
 OAT 10 ans                0,60     +0,00    +40,92         
                                                     
 Treasury 10 ans           2,73     +0,02                   
                                                     
 Treasury 2 ans            2,58     +0,02                   
                                                     
                                                            
  PETROLE                                                   
                  Cours    Précéde  Var      Var.%   YTD
                           nt                        
 Brut léger US    54,87    53,31    +1,56    +2,93%  +19,78%
                                                     
 Brent            62,57    61,32    +1,25    +2,04%  +15,55%
                                                            
 
 (Édité par Véronique Tison)
  
 
 
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